Trong quá khứ, các nhà đầu tư muốn nâng cao lợi nhuận do các thị trường rộng lớn hơn hoặc các chỉ số chính phải mua hoặc bán các hợp đồng tương lai hoặc thỏa thuận để đạt được mục tiêu này. Nhưng một giống mới của ETF đã cung cấp cho các nhà đầu tư ít tinh vi hơn với một phương pháp đơn giản để đạt được mục tiêu này. Các quỹ giao dịch đáy đã xuất hiện được thiết kế để di chuyển ngược hoặc nghịch với chuẩn cơ bản, có thể là một chỉ số tài chính hoặc một phân khúc hoặc phân khúc cụ thể của thị trường. Những công cụ dễ bay hơi này là một trong những đổi mới mới nhất trong lĩnh vực ETF, và họ đã nhanh chóng khắc phục được một phần nhỏ trong thị trường ETF ngay từ khi thành lập vài năm trước đây. Nhưng mặc dù các công cụ này đang phát triển nhanh chóng, họ có thể gây ra những thiệt hại đáng kể cho những người không được giáo dục kỹ lưỡng về cách thức họ làm việc và những rủi ro đi cùng với họ.

Quỹ ETF được sử dụng là gì?

Giống như ETFs khác, ETF tận dụng vốn là những chứng khoán riêng lẻ giao dịch trên sàn và có thể mua và bán trong giao dịch trong ngày. Tuy nhiên, ETFs khác với họ hàng truyền thống của họ vì họ thường đầu tư vào một hoặc nhiều dẫn xuất, điều này sẽ làm cho giá của họ tăng hoặc giảm theo cấp số nhân xa hơn so với chuẩn cơ bản mà họ đang buôn bán. Ví dụ: ETF tăng gấp đôi so với chỉ số S & P 500 sẽ tăng và giảm giá nhiều gấp đôi so với chỉ số của chỉ số. Nếu chỉ số tăng 2% trong một ngày thì quỹ này sẽ tăng thêm 4% về giá trị. Các quỹ này có thể được sử dụng ở mức khác nhau, với một số di chuyển gấp đôi so với thị trường hoặc chỉ số cơ bản và các chỉ số khác tăng hoặc giảm ba, bốn lần hoặc nhiều lần so với chuẩn. Ngoài ra còn có ETFs đòn bẩy chuyển động ngược lại chuẩn của họ, trong đó quỹ sẽ giảm giá theo một tỷ lệ mũ nhất định khi điểm chuẩn tăng lên và ngược lại. Những người di chuyển cùng với thị trường được gọi là quỹ dài hạn hoặc lạc quan và những quỹ chuyển động nghịch thì ngắn hoặc không rõ ràng.

Ví dụ

ProShares Ultra Gold ETF (NYSE: UGL

UGLPrShrs Trust II39 51 + 1 67% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) - Đây là ETF có mức tăng trưởng 2X sẽ tăng và giảm gấp đôi so với mức giá vàng tại chỗ hàng ngày của London. Quỹ đầu tư vào một hoặc nhiều loại công cụ để đạt được mục tiêu, bao gồm thoả thuận hoán đổi, hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn và các phương án đặt mua.

Velocity Cổ phiếu 3X Vàng ngắn ETF (Nasdaq: DGLD

DGLDCS Nassau VelocityShares hàng ngày 3x Inverse Exchange Exchange Traded Notes 2011-14.10. Liên quan đến S & P GSCI Chỉ số vàng ER45. 96-2. 77% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) - Giá quỹ này tăng và giảm gấp ba lần ngược lại (nghịch đảo) của S & P GSCI Gold index ER. Nó được thiết kế cho các nhà đầu tư đang cố gắng kiếm lợi nhuận từ các phong trào ngược lại đòn bẩy với giá toàn cầu của vàng. Các cổ phiếu có liên quan đến Khí tự nhiên Hàng 3x của Direxion hàng ngày (NYSE: GASL

GASLDx Dly NG Rel26. 67 + 11. 26% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) - Quỹ này muốn tăng gấp ba lần hoạt động hàng ngày của ISE Revere Natural Gas Index TM. Nó cũng có thể đầu tư vào các giao dịch hoán đổi và các công cụ phái sinh để đạt được các mục tiêu của nó. ProShares Ultrashort DJ UBS Khí tự nhiên ETF (NYSE: KOLD

KOLDPrShrs Trust II35 29-7. 45% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) - Quỹ này kinh doanh Henry Hub Natural Hợp đồng hàng hoá khí trên NYMEX. Nó tìm cách cung cấp gấp đôi sự nghịch đảo của hoạt động của Tiểu mục Khí đốt tự nhiên của Dow Jones-UBS trong một ngày. Những thuận lợi và bất lợi của ETF đúc kết

Như đã đề cập trước đây, các ETF tận dụng được phần lớn công việc huyên náo từ bất kỳ nỗ lực nào để thúc đẩy thị trường vì họ cung cấp cho các nhà đầu tư một hình thức đòn bẩy sẵn có mà không yêu cầu và biến chứng mà đi kèm với đầu tư vào hoán đổi hoặc dẫn xuất. Các nhà đầu tư mua ETF tận dụng nguồn vốn dĩ nhiên sẽ thu được lợi nhuận lớn hơn theo cấp số nhân từ các biến động giá cơ bản nếu chỉ số chuẩn hoặc thị trường đi theo hướng mong muốn. Nhưng những người chơi với các công cụ này sẽ phải đối mặt với bất lợi như các nhà đầu tư mua chứng khoán trên lề hoặc sử dụng bất kỳ hình thức vay khác để tài trợ cho đầu tư của họ.

Cách sử dụng chúng như thế nào

Điều quan trọng cần lưu ý là nhiều quỹ ETF tận dụng được đặt lại trên cơ sở hàng ngày, như thể hiện trong ví dụ trước. Đặc điểm này làm cho nhiều người trong số họ không phù hợp để sử dụng như là nắm giữ lâu dài trong một danh mục đầu tư. Chúng được sử dụng hợp lý hơn bởi các thương nhân kinh doanh ngắn hạn mua và bán chúng trong vòng vài phút hoặc vài giờ với các lệnh dừng lỗ bảo vệ. Nói chung, ETFs có lãi sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn trong thời kỳ biến động thấp, nơi chuẩn cơ bản từ từ và ổn định theo hướng mong muốn, và có các nhà quản lý danh mục đầu tư và các chuyên gia khác sử dụng chúng trong danh mục đầu tư khách hàng trong thời gian dài hơn khi điều này xảy ra . Tuy nhiên, FINRA và các cơ quan quản lý khác đã đưa ra cảnh báo cho người tiêu dùng về những rủi ro đi cùng với các công cụ này, và nhiều chuyên gia hàng đầu trong ngành công nghiệp đã lặp lại tình cảm này. Joel Dickson, một chiến lược gia đầu tư cao cấp của Vanguard Funds, đã nói rõ rằng cảnh báo về việc chơi đùa chắc chắn sẽ áp dụng với ETFs đòn bẩy. Paul Justice, Phó Giám đốc Nghiên cứu của ETF tại Morningstar, nói rằng ETFs có thể "giết chết" danh mục đầu tư, và có lẽ chúng quá phức tạp đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân.

Dòng dưới cùng

Các ETFs có lãi suất có thể mang lại lợi nhuận cao cho các nhà buôn tinh vi, những người hiểu rõ cách họ làm việc và những rủi ro đi kèm với chúng.Những nhà đầu tư mới làm quen có thể khôn ngoan để chú ý đến những cảnh báo pháp luật và tránh xa những công cụ này. Mặc dù chúng có thể là những bổ sung có giá trị cho một danh mục đầu tư trong những trường hợp đúng đắn, chúng cũng có thể tạo ra những thiệt hại đáng kể theo thời gian nếu chúng không được giám sát chặt chẽ. Để biết thêm thông tin về ETF tận dụng, tham khảo ý kiến ​​của nhà môi giới chứng khoán hoặc cố vấn tài chính của bạn.