Hệ thống thanh toán quốc gia là đường dẫn mà người mua và người bán các sản phẩm và dịch vụ tài chính thực hiện giao dịch và là một thành phần quan trọng của hệ thống tài chính của một quốc gia. Tự do hóa tài chính toàn cầu và tiến bộ công nghệ đã cho phép cập nhật đáng kể kiến ​​trúc của hệ thống thanh toán có giá trị lớn, bán lẻ và chứng khoán cũng như các quy trình và thủ tục do các nhà khai thác, quản trị viên, nhà quản lý và người sử dụng hệ thống thực hiện. Ở một số lượng lớn các nước, một biện pháp quan trọng về trách nhiệm về tính toàn vẹn của hệ thống thanh toán quốc gia tồn tại trong ngân hàng trung ương. Bài viết này sẽ cung cấp tổng quan về các hệ thống thanh toán tài chính và vai trò của chúng trong hệ thống tài chính toàn cầu hiện đại.

Hệ thống thanh toán quốc gia là một cấu trúc của các tổ chức được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng của quy trình và thực tiễn hướng tới công nghệ để tạo thuận lợi cho việc chuyển giao thương mại và tài chính giữa người mua và người bán. Hệ thống thanh toán của một quốc gia phản ánh ngân hàng và lịch sử tài chính của nó và sự phát triển của hỗ trợ nền tảng công nghệ thông tin và truyền thông.

Thị trường dịch vụ hệ thống thanh toán hoạt động theo cung và cầu như với bất kỳ thị trường nào. Về phía cầu, người dùng tìm kiếm các công cụ và dịch vụ thanh toán dễ dàng có sẵn để đáp ứng các giao dịch tài chính khác nhau của họ, từ việc chuyển khoản ngân hàng quy mô lớn sang các giao dịch mua bán lẻ với các công cụ tín dụng bán lẻ, chẳng hạn như thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ. Người dùng thích chi phí giao dịch thấp, khả năng tương tác giữa các hệ thống khác nhau, bảo mật, sự riêng tư và bảo vệ pháp luật. Về phía cung, dịch vụ thanh toán cung cấp nguồn thu cho ngân hàng và các tổ chức tài chính khác và mở ra thị trường cho các nhà cung cấp các sản phẩm và dịch vụ công nghệ và truyền thông.
Hệ thống thanh toán quốc gia điển hình bao gồm các thể chế và cơ sở hạ tầng sau:

Các ngân hàng và các tổ chức lưu ký khác liên lạc với nhau thông qua hệ thống nhắn tin và định tuyến. Nếu bạn có tài khoản séc với ngân hàng Hoa Kỳ, bạn có thể quen thuộc với số có chín chữ số ở phía dưới cùng bên trái của séc của bạn: đây là số chuyển tuyến (RTN) định tuyến của Ngân hàng Hoa Kỳ (ABN), được sử dụng để xác định tổ chức tài chính mà kiểm tra được viết. Nếu chủ sử dụng lao động ở Mỹ của bạn trả tiền lương trực tiếp bằng tiền mặt, hướng dẫn chuyển khoản (thông báo) sẽ chuyển đến ngân hàng của bạn thông qua hệ thống thanh toán tự động (ACH), một hệ thống do Hiệp hội Tự động thanh toán Quốc gia (NACHA) điều hành và do US Federal Hệ thống Dự trữ (FRS) và Mạng Thanh toán Điện tử (Electronic Payments Network - EPN), một mạng lưới thanh toán khu vực tư nhân.

Cơ cấu châu Âu

Nếu bạn đã từng làm việc cho một chủ nhân ở Châu Âu nhưng vẫn muốn lương của bạn được trả vào tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ của bạn thì quá trình sẽ tương tự như được mô tả ở trên nhưng thay vì định tuyến thông qua hệ thống U. S ACH , thông điệp gửi tiền nhiều khả năng sẽ đăng thông qua Mạng Xã hội Tài chính Ngân hàng Liên ngân hàng Toàn cầu, một hiệp hội hợp tác có trụ sở tại Bỉ kết nối các tổ chức tài chính tại hơn 205 quốc gia. Mã SWIFT tương tự như số RTN ABA như một phương tiện để xác định ngân hàng thực hiện việc chuyển tiền cũng như các ngân hàng đại lý mà ngân hàng có các thỏa thuận trước đó nhằm tạo điều kiện chuyển tiền và thanh toán quốc tế. Các nền tảng SWIFT được sử dụng bởi tất cả các ngân hàng trung ương là một phần của Eurosystem, cơ quan tiền tệ cho 15 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu là một phần của Eurozone bao gồm Áo, Bỉ, Síp, Phần Lan, Pháp, Đức, Hy Lạp, Ireland, Ý , Luxembourg, Malta, Hà Lan, Bồ Đào Nha, Slovenia và Tây Ban Nha.

Thanh toán bù trừ và thanh toán
Thanh toán bù trừ là việc chuyển và đối chiếu các lệnh thanh toán và xác lập các vị trí cuối cùng được giải quyết. Thanh toán là sự kiện thực sự thực hiện các nghĩa vụ - ghi nợ và ghi có tương ứng các tài khoản của các bên trong giao dịch. Tính toàn vẹn của hệ thống tài chính toàn cầu phụ thuộc vào việc tính toán hợp lý cho mỗi giao dịch xảy ra trong hệ thống; do đó sự ổn định phụ thuộc vào độ tin cậy và độ chính xác của hệ thống bù trừ và thanh toán.

Có ba loại chính của các hệ thống thanh toán bù trừ và thanh toán.

Hệ thống bán lẻ
chịu trách nhiệm xử lý các giao dịch tài chính quy mô nhỏ. Mặc dù không có khái niệm "quy mô nhỏ" được chấp nhận trên toàn cầu nhưng nó thường chỉ các khoản chuyển nhượng cá nhân dưới 1 triệu đô la.

Các hệ thống giá trị lớn
chịu trách nhiệm thanh toán bù trừ và thanh toán các giao dịch lớn hơn.

Hệ thống chứng khoán

• xử lý thanh toán bù trừ và thanh toán chứng khoán, như cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu và các loại công cụ khác. Hệ thống thanh toán bù trừ và thanh toán có thể được giải quyết dựa trên cơ sở gộp hoặc lưới. Tổng quyết toán là khi việc thanh toán các quỹ hoặc chứng khoán diễn ra riêng lẻ, một giao dịch tại một thời điểm. Lưới là khi số lượng lớn các vị trí riêng lẻ (cả khoản tín dụng và khoản nợ) được tính chung vào các đợt nhỏ để gia công để thanh toán diễn ra vào những thời điểm nhất định trong ngày làm việc chứ không phải trên cơ sở liên tục.
• Một số hệ thống thanh toán có thể hoạt động nhiều hơn một nền tảng thanh toán bù trừ và thanh toán, bao gồm cả bù trừ và thanh toán trọn gói. Thanh toán tổng hợp theo thời gian thực (RTGS) đã trở thành phương pháp được áp dụng rộng rãi nhất cho các hệ thống giá trị lớn. Thời gian thực trong bối cảnh này có nghĩa là việc truyền tải, xử lý và giải quyết giao dịch diễn ra ngay khi nó được bắt đầu. Hệ thống U. S. Fedwire, thành phần chính giá trị lớn của U.S. Hệ thống thanh toán quốc gia, được tính trên cơ sở thời gian thực, cũng như hệ thống TARGET, đây là nền tảng giá trị lớn cho Ngân hàng Trung ương Châu Âu và mạng lưới các ngân hàng trung ương khu vực Châu Âu như Banque de France và German Bundesbank. Hệ thống thanh toán và rủi ro hệ thống
• Một trong những rủi ro chính trong môi trường thanh toán bù trừ và thanh toán là một trong hai bên có thể bị vỡ nợ. Nếu thanh toán diễn ra trên cơ sở tổng thời gian thực, thì hiệu lực của một khoản thanh toán bị giới hạn được giới hạn trong giao dịch đơn lẻ đang được xử lý. Tuy nhiên, nếu mặc định được thực hiện theo thỏa thuận bù trừ thì tất cả các bên trong thỏa thuận đó - có thể là hàng trăm hoặc hàng nghìn - cũng có thể bị rủi ro, và do đó các đối tác của họ trong các giao dịch khác có thể diễn ra cùng một lúc … hệ thống. Đây là một ví dụ về nguy cơ có hệ thống - nguy cơ sự thất bại trong một phần của hệ thống sẽ lan rộng như một sự lây lan trong toàn hệ thống. Công nghệ đã tạo điều kiện cho khả năng xử lý hàng nghìn tỷ đô la mỗi ngày thông qua kiến ​​trúc tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, mỗi quốc gia chỉ có một số lượng nhỏ các hệ thống riêng lẻ và các hệ thống này tương tác với nhau trên khắp thế giới, do đó những hậu quả của một sự thất bại mang tính hệ thống là rất lớn.

Một cơ quan chịu trách nhiệm nghiên cứu và xây dựng các hướng dẫn về quản lý rủi ro hệ thống tài chính là Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS), một tổ chức có trụ sở tại Geneva hoạt động như một ngân hàng cho các ngân hàng trung ương và sử dụng các sáng kiến ​​khác nhau để thúc đẩy hợp tác giữa các tổ chức quốc tế tài chính và tiền tệ. Năm 2001, Uỷ ban Hệ thống Thanh toán và Giải quyết BPS (CPSS) đưa ra một loạt các hướng dẫn về các hệ thống thanh toán quan trọng được gọi là Nguyên tắc cơ bản cho Hệ thống Thanh toán quan trọng Hệ thống. Điều này đặt ra 10 nguyên tắc cho hoạt động thận trọng và giảm thiểu rủi ro cho các hệ thống đó - đặc biệt là các hệ thống thanh toán bù trừ và giải phóng giá trị lớn được mô tả ở trên - nơi mà sự thất bại trong một phần của hệ thống có thể lan rộng nhanh chóng.

Các nguyên tắc cơ bản cũng đưa ra các khuyến nghị về trách nhiệm cụ thể của các ngân hàng trung ương trong việc điều hành, giám sát và sử dụng các hệ thống quan trọng trong phạm vi quyền hạn của mình. Hoạt động âm thanh của hệ thống thanh toán quốc gia thường được quy định cụ thể trong nhiệm vụ tổ chức của một ngân hàng trung ương. Ví dụ, nhiệm vụ tổ chức của FRS Hoa Kỳ bao gồm bốn hoạt động:

Chính sách tiền tệ
Giám sát hệ thống ngân hàng

Tạo điều kiện thuận lợi cho hệ thống thanh toán quốc gia

Phát triển và quản lý các luật và quy định quản lý tín dụng tiêu dùng

Dòng dưới cùng

• Hệ thống thanh toán quốc gia là yếu tố sống còn đối với tính toàn vẹn của hệ thống tài chính toàn cầu. Công nghệ và toàn cầu hóa đã tạo điều kiện cho sự phát triển nhanh chóng của các hệ thống xử lý các chuyển giao điện tử noncash giữa các bên ở bất cứ đâu trên thế giới. Hệ thống thanh toán ở bất kỳ nước nào sẽ bao gồm một số lượng nhỏ các hệ thống bán lẻ, giá trị lớn và các hệ thống thanh toán chứng khoán liên kết với các hệ thống của các nước khác thông qua các nền tảng liên kết và các mối quan hệ phóng viên khác nhau.Việc thực hiện một rủi ro, chẳng hạn như một bên không thanh toán được giao dịch có giá trị lớn, có khả năng lây lan xuyên suốt và do đó đe dọa tính toàn vẹn của hệ thống, làm cho hệ thống thanh toán trở thành ưu tiên hàng đầu cho các ngân hàng trung ương và các tổ chức quan trọng khác trong cộng đồng tài chính.