Khi có thời gian bắt đầu rút tiền ra khỏi tài khoản hưu trí, có hai lựa chọn cơ bản liên quan đến phương pháp phân phối của bạn. Phương pháp tiếp cận đầu tiên được biết đến là phương pháp tiếp cận thu nhập, trong đó đơn giản là thu nhập hiện tại được tạo ra từ danh mục đầu tư dưới dạng lãi suất và cổ tức.

Cách tiếp cận thứ hai là cách tiếp cận hoàn toàn trả về, trong đó tiền chi tiêu được rút ra từ cả thu nhập trong danh mục đầu tư và một phần của hiệu trưởng. Thoạt nhìn, có vẻ như phương pháp thu nhập là tuyến đường cao hơn, bởi vì nó không chạm tới hiệu trưởng trong danh mục đầu tư. Nhưng nhìn kỹ hơn những lợi thế và bất lợi của mỗi phương pháp sẽ cho bạn một kết luận khác nhau. (Để biết thêm thông tin, xem: Những Lời khuyên hàng đầu giúp Khách hàng Củng cố Sự giàu có )

Khi thu nhập không đủ

Mặc dù nhiều nhà đầu tư hạnh phúc sống sót trong thu nhập trong danh mục đầu tư nhưng đôi khi khoản tiết kiệm của họ sẽ không đủ để cung cấp cho họ thu nhập mà họ cần. Khi điều này xảy ra, các nhà đầu tư sẽ thường phân bổ lại tiền của họ vào các công cụ thu nhập cố định, mua trái phiếu có lãi suất cao hơn hoặc phân bổ một phần danh mục chứng khoán của họ thành cổ phiếu trả cổ tức cao hơn. Tuy nhiên, cả ba động thái này có thể là rủi ro cho nhà đầu tư, bởi vì các chiến lược này có thể dẫn đến sự trở lại thấp hơn tổng thể trong danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư lựa chọn để cố gắng tăng sản lượng của họ tại các chi phí của tổng lợi nhuận do đó có thể tự gây thương tích về lâu dài. (Để đọc có liên quan, xem:

Những người cố vấn, khách hàng nên kỳ vọng từ một tương lai quay trở lại thấp .) Nhiều cố vấn tài chính khuyên bạn nên áp dụng phương pháp trả lại tổng số cho các phân phối của khách hàng của họ vì một vài lý do. Lý do đầu tiên và rõ ràng nhất là nó cho phép khách hàng của họ tránh được bất kỳ sai sót nào được liệt kê ở trên với tài sản của họ, điều này cuối cùng có thể kéo dài tuổi thọ của danh mục đầu tư và cung cấp khả năng tiền của khách hàng cao hơn nếu họ cần đến. Các phân phối dựa trên tổng lợi nhuận có tính chất cân bằng hơn và cũng có thể hiệu quả về thuế. Tuy nhiên, nguồn thu nhập đầu tiên được sử dụng trong cách tiếp cận tổng lợi tức là thu nhập hiện tại do danh mục đầu tư tạo ra. Và cần lưu ý rằng khi thu nhập hiện tại là đủ để đáp ứng nhu cầu chi tiêu của khách hàng, thì đó là phương pháp được sử dụng. Nhưng khi không có thì cách tiếp cận tổng lợi nhuận cho phép khách hàng duy trì danh mục đầu tư cân bằng hơn với mức rủi ro thấp hơn. (Để đọc có liên quan, xem:

Các giải pháp thay thế cho trái phiếu có tỷ suất lợi nhuận thấp

.)

Xem xét so sánh cổ tức với lợi ích vốn.Nếu một nhà đầu tư nhận cổ tức, họ sẽ phải nộp thuế trên toàn bộ số tiền cổ tức (giả định rằng nó được chi trả trong một tài khoản chịu thuế). Nếu họ thay vào đó thanh lý một phần nhỏ của một trong số cổ phiếu hoặc quỹ của họ để tạo ra thu nhập, thì họ sẽ phải trả thuế lợi nhuận từ bất kỳ lợi nhuận nào kiếm được. Trong cả hai trường hợp, danh mục đầu tư của nhà đầu tư sẽ giảm tương đương bởi vì giá cổ phiếu hoặc giá quỹ sẽ giảm theo số tiền cổ tức bất cứ khi nào vào ngày chốt quyền. Các quyết định phê bình

Khi tạo ra một kế hoạch phân phối âm thanh, Vanguard cho thấy cần phải đưa ra ba quyết định quan trọng ngay từ đầu để giữ danh mục đầu tư theo đúng hướng.

1.

Tạo kế hoạch phân bổ tài sản toàn diện dựa trên các mục tiêu đầu tư của bạn, khả năng chịu rủi ro và thời gian cùng với các yếu tố giảm nhẹ chuyên biệt khác, chẳng hạn như khung thuế. Xác định số tiền cần được phân bổ cho các cổ phiếu so với thu nhập cố định và số lượng của sự biến động đó là chấp nhận được. Hãy chắc chắn rằng lợi nhuận tổng thể mà một danh mục đầu tư sẽ kiếm được sẽ đủ để duy trì khách hàng của bạn thông qua năm không làm việc của họ. Nhưng không dựa vào khoản phân bổ cho sản lượng mà bạn muốn danh mục đầu tư để tạo ra. Đây là quyết định đầu tiên và quan trọng nhất mà bạn sẽ kiếm được bằng tiền, bởi vì nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng phần lớn lợi tức đầu tư được xác định bằng cách phân bổ tài sản, trái ngược với lựa chọn của công ty hoặc định thời thị trường một cách hiệu quả. (Để đọc có liên quan, xem:

Khách hàng của bạn phải biết gì về ETFs

.) 2. Tạo lịch biểu để theo dõi danh mục đầu tư của bạn và cân bằng lại khi cần. Đây cũng là một yếu tố cực kỳ quan trọng trong việc duy trì danh mục đầu tư. Việc tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn sẽ đảm bảo rằng nó không bị thừa cân trong bất kỳ khu vực nào, chẳng hạn như phần vốn chủ sở hữu. Đây là một trong những lý do chính tại sao phương pháp trả lại hoàn toàn có hiệu quả vì việc bán một phần cổ phiếu để đáp ứng nhu cầu thu nhập hiện tại cũng có thể tự động giúp giữ danh mục đầu tư trong việc phân bổ hợp lý. Nếu danh mục đầu tư trở nên tập trung quá nhiều vào cổ phiếu, thì bạn sẽ phải chịu nhiều rủi ro hơn mức ban đầu. Và nếu bạn trở nên thừa cân trong trái phiếu, thì bạn sẽ không thể tạo ra lợi nhuận cần thiết trong danh mục đầu tư để tạo ra thu nhập đủ. (Để đọc có liên quan, xem: Tương lai giữ gì cho ETFs

.) 3. Quyết định thứ tự mà bạn muốn rút tiền. Nếu khách hàng của bạn có tài khoản tiết kiệm chịu thuế, thì có thể bạn sẽ muốn rút ra từ họ trước. Chỉ cần chắc chắn để thanh lý cổ phần đã được đã có hơn một năm để ngày để đủ điều kiện để được điều trị tăng vốn. Sau đó, bạn sẽ muốn vẽ trên các tài khoản hoãn thuế của bạn và cuối cùng là tài khoản miễn thuế của bạn như Roth IRA. Việc này được thực hiện sao cho số tiền trong tài khoản thuế hoãn lại và không phải trả thuế có thể tích lũy càng lâu càng tốt trước khi bị thu hồi. Tất nhiên, nếu bạn phải phân bổ tối thiểu theo yêu cầu từ IRA của bạn, thì bạn sẽ lấy những người đầu tiên và sau đó lấy tiền từ các tài khoản chịu thuế của bạn.(Đối với liên quan, đọc, xem: Các ETF thông minh Beta: Các xu hướng mới nhất và một cái nhìn về phía trước

.) Dòng dưới cùng Mặc dù có thể sẽ rất cám dỗ để thử và nghiêng một danh mục để sống xa thu nhập hiện tại, cách tiếp cận này có thể bị phản đối trong nhiều trường hợp. Cách tiếp cận tổng lợi nhuận sẽ giúp bạn duy trì sự phân bổ thích hợp trong danh mục đầu tư của mình với mức độ hiệu quả về thuế cao hơn do xử lý lợi nhuận tăng so với thuế thu nhập cổ tức và lãi suất. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Phiên bản Thông minh: Thiết lập cho mùa thu?

)