Thật dễ dàng để không thích thiên thần và các nhà đầu tư tư bản mạo hiểm. Đối với các doanh nhân muốn tăng vốn cho các doanh nghiệp mới thành lập, các nhà đầu tư giai đoạn đầu này có thể khó tìm kiếm, và khi bạn tìm thấy nó, thậm chí còn khó khăn hơn để thu được tiền đầu tư ra khỏi chúng.

Nhưng, hãy suy nghĩ lại: các thiên thần và các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) đang có nguy cơ nghiêm trọng. Các dự án mới thường có ít hoặc không có doanh thu; những người sáng lập có thể chỉ có kinh nghiệm quản lý thực tế yếu nhất và kế hoạch kinh doanh có thể dựa trên không chỉ là một khái niệm hoặc một mẫu đơn giản. Có nhiều lý do tốt tại sao các nhà đầu tư mạo hiểm với vốn đầu tư của họ. (Để biết thêm chi tiết Sự cần thiết của Dòng tiền .)

Hướng dẫn: Bắt đầu một doanh nghiệp nhỏ

Rủi ro Vs. Phần thưởng
Vẫn còn, mặc dù phải đối mặt với những rủi ro to lớn, các nhà đầu tư mạo hiểm đã bỏ ra hàng triệu đô la cho các dự án nhỏ và chưa được kiểm soát với hy vọng cuối cùng họ sẽ biến thành một điều lớn tiếp theo. Vì vậy, điều gì khiến các nhà đầu tư nước ngoài rút sổ séc?

Với các công ty đã trưởng thành, quá trình thiết lập giá trị và khả năng đầu tư khá đơn giản. Các công ty thành lập sản xuất doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền có thể được sử dụng để đưa ra một thước đo đáng tin cậy về giá trị. Tuy nhiên, với các dự án giai đoạn đầu, các nhà đầu tư phải nỗ lực nhiều hơn để bắt tay vào kinh doanh và cơ hội.

Dưới đây là một số điểm chính của họ:

Quản lý

Khá đơn giản, quản lý là, từ xa và xa, yếu tố quan trọng nhất mà các nhà đầu tư thông minh xem xét. Các nhà đầu tư nên đầu tư vào đội ngũ quản lý và khả năng thực hiện kế hoạch kinh doanh trước hết. Họ không tìm kiếm các nhà quản lý "xanh"; họ đang tìm kiếm lý tưởng cho các nhà quản lý đã thành công xây dựng các doanh nghiệp đã tạo ra lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư. Các doanh nghiệp tìm kiếm đầu tư vốn liên doanh phải có khả năng cung cấp danh sách những người có kinh nghiệm, có trình độ cao sẽ đóng vai trò trung tâm trong sự phát triển của công ty. Các doanh nghiệp thiếu các nhà quản lý tài năng nên sẵn sàng thuê họ từ bên ngoài. Có một câu nói cũ đúng với nhiều nhà đầu tư: họ thích đầu tư vào một ý tưởng tồi tệ hơn nhờ quản lý hoàn thành hơn là một kế hoạch kinh doanh tuyệt vời được hỗ trợ bởi đội ngũ quản lý thiếu kinh nghiệm. (Để biết thêm về việc tìm kiếm các công ty lớn, hãy kiểm tra
Đánh giá Quản lý của Công ty .) Kích thước của thị trường

Chứng minh rằng doanh nghiệp sẽ nhắm mục tiêu một cơ hội thị trường lớn, có thể định vị được là rất quan trọng để thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Đối với các nhà đầu tư chứng khoán, "lớn" thường có nghĩa là một thị trường có thể tạo ra doanh thu từ 1 tỷ USD trở lên. Để nhận được lợi nhuận lớn mà họ mong đợi từ đầu tư, các nhà đầu tư thường muốn đảm bảo rằng các công ty đầu tư của họ có cơ hội tăng doanh số bán hàng trị giá hàng trăm triệu đô la.Quy mô thị trường càng lớn, càng có nhiều khả năng bán hàng, làm cho công việc kinh doanh trở nên thú vị hơn đối với các nhà đầu tư khi tìm kiếm các cách tiềm năng để thoát khỏi đầu tư. Lý tưởng nhất là doanh nghiệp sẽ phát triển nhanh chóng đủ để họ đứng vị trí đầu tiên hoặc thứ hai trên thị trường.

Các nhà đầu tư mạo hiểm mong đợi các kế hoạch kinh doanh bao gồm phân tích quy mô thị trường chi tiết. Quy mô thị trường phải được trình bày từ "trên xuống" và từ "từ dưới lên". Điều đó có nghĩa là cung cấp các ước tính của bên thứ ba được tìm thấy trong các báo cáo nghiên cứu thị trường, nhưng cũng phản hồi từ khách hàng tiềm năng, thể hiện sự sẵn sàng mua và thanh toán cho sản phẩm của doanh nghiệp. (999) Tại sao các chủ doanh nghiệp thành công bán hết

Sản phẩm tuyệt vời với cạnh tranh Nhà đầu tư muốn đầu tư vào các sản phẩm và dịch vụ tuyệt vời với một lợi thế cạnh tranh kéo dài. Họ tìm kiếm một giải pháp cho một vấn đề thực sự, cháy mà chưa được giải quyết trước bởi các công ty khác trên thị trường. Họ tìm kiếm các sản phẩm và dịch vụ mà khách hàng không thể làm mà không có - bởi vì nó tốt hơn rất nhiều hoặc bởi vì nó rẻ hơn rất nhiều so với bất cứ thứ gì khác trên thị trường. Các nhà đầu tư mạo hiểm tìm kiếm một lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Họ muốn các công ty đầu tư của họ có thể tạo ra doanh thu và lợi nhuận trước khi các đối thủ cạnh tranh tham gia vào thị trường và giảm lợi nhuận. Các đối thủ cạnh tranh trực tiếp ít hơn, thì tốt hơn. Nhận thức về rủi ro

Nhiệm vụ của VC là phải chấp nhận rủi ro. Vì vậy, tất nhiên, tất cả họ đều muốn biết mình sẽ làm gì khi họ tham gia vào một công ty giai đoạn đầu. Khi họ nói chuyện với người sáng lập kinh doanh hoặc đọc kế hoạch kinh doanh, các nhà đầu tư sẽ muốn hoàn toàn rõ ràng về những gì doanh nghiệp đã hoàn thành và cần phải làm gì.
Vấn đề pháp lý hoặc pháp lý có thể bật lên không?

Đây có phải là sản phẩm phù hợp cho ngày hôm nay hay 10 năm kể từ ngày hôm nay?
Có đủ tiền trong quỹ để đáp ứng đầy đủ cơ hội không?

• Liệu có thoát khỏi cuộc đầu tư và có cơ hội nhìn thấy sự trở lại?
• Các phương pháp đo lường, đánh giá và cố gắng để giảm thiểu rủi ro của VCS có thể khác nhau tùy thuộc vào loại quỹ và cá nhân đang đưa ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, vào cuối ngày, các nhà đầu tư đang cố gắng giảm thiểu rủi ro trong khi tạo ra lợi nhuận lớn từ các khoản đầu tư. (Có nhiều rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh nhưng có nhiều cách để chuẩn bị và quản lý chúng, xem
• Xác định và quản lý rủi ro kinh doanh
• .)

Kết luận phần thưởng của một thành công ngoạn mục, lợi nhuận cao đầu tư có thể được hư hỏng bởi các khoản đầu tư mất tiền. Vì vậy, trước khi đưa tiền vào cơ hội, các nhà đầu tư mạo hiểm dành nhiều thời gian đánh giá cơ hội và tìm kiếm những thành phần quan trọng để thành công. Họ muốn biết liệu sự quản lý có phù hợp với nhiệm vụ, quy mô của cơ hội thị trường và liệu sản phẩm có những gì cần để kiếm tiền. Hơn nữa, họ muốn giảm rủi ro của cơ hội.