Trong một số khía cạnh, thương mại hàng hoá là hình thức đầu tư thuần nhất. Không có nguồn gốc, không có trừu tượng, không có ba mức độ loại bỏ khỏi tài sản cơ bản. Chỉ có một cái gì đó hữu hình và vô ích - thực phẩm, nhiên liệu - và một thị trường khổng lồ với nhiều người chơi. Điểm cuối cùng là quan trọng: càng có nhiều người mua và người bán hàng hoá thì càng có nhiều khả năng giá thị trường của họ sẽ không bị ảnh hưởng bởi thao túng. Giá hàng hóa gần bằng thế giới thực với khái niệm kinh tế cổ điển về đường cầu và cầu của người mua giao nhau ở một mức giá và số lượng cụ thể.

AD:

Cà ca cao, tính đến tháng 3 năm 2015, giá bán khoảng 2864 USD / tấn hoặc 1 USD. 30 pound. Giá thành phần cấu tạo thô của sản xuất sô cô la dao động nhiều hơn mức bạn nghĩ, từ dưới 750 đô la đến hơn năm phần trăm trong 15 năm qua. Nhu cầu ca cao thay đổi, đến mức khát khao toàn cầu không thể giải thích được đối với sôcôla vào mùa hè năm ngoái khiến giá cả tăng lên mức cao nhất mọi thời đại.

Nhưng đó là sự thay đổi trong cung, chứ không phải nhu cầu, điều khiển hầu hết các phong trào giá cả. Ít nhất về mặt hàng hoá cụ thể này. Và việc cung cấp phụ thuộc vào các yếu tố sinh thái khác nhau, những yếu tố nằm ngoài sự kiểm soát của những người nuôi ca cao để kiếm sống. Nhiệt độ cần phải khoảng từ 70º đến 90º, với lượng mưa lớn nhưng không quá nặng (không quá 100 "mỗi năm). Không biến điều này thành mồi để trồng ca cao, nhưng có một điều kiện phát triển tối ưu. Di chuyển một tiêu chí duy nhất không cân bằng có thể dẫn đến việc cung cấp thấp hơn và do đó giá cao hơn.

Cacao được sản xuất từ ​​các trung tâm tài chính của thế giới, chủ yếu ở Bờ Biển Ngà và Ghana, do rất nhiều nông dân gia đình quy mô nhỏ. Có nhiều nhà cung cấp cung cấp một sản phẩm đồng nhất có nghĩa là mỗi nhà cung cấp cá nhân ít ảnh hưởng đến giá cả. Tương phản với một mặt hàng khác-vàng.

Tại mức 1150 USD / ounce, giá vàng đã giảm hơn 1/3 so với mức đỉnh điểm của năm 2011. Và gần đây như năm 2000, bạn có thể mua một ounce với giá 250 đô la. Mặc dù sản lượng vàng hàng năm chỉ đạt trung bình 2.500 tấn trong thời kỳ đó và chỉ dao động ở mức 10%. Nếu sản xuất vàng thống nhất từ ​​năm này sang năm khác, tại sao lại có sự biến động giá như vậy?

AD:

Câu trả lời trực tiếp là vàng đang được nhu cầu bởi vì nó không chỉ là đồ trang sức hấp dẫn trực quan. Không giống như ca cao, gia súc, thịt heo, vàng kéo dài mãi mãi. Nhỏ và nhỏ gọn, nó có thể được và được sử dụng như một đơn vị tiền tệ. Khi các nhà kinh doanh tiền tệ lo ngại về việc mất một vị trí quá dài trong đô la hoặc bảng Anh hoặc đồng euro, vàng vẫn là một cửa hàng đáng tin cậy của giá trị. Các ngân hàng trung ương dễ dàng hơn để in ra tất cả số tiền mà họ muốn (và do đó giảm giá trị của mỗi đơn vị) so với nguồn cung vàng thế giới để tăng kỳ diệu.

Vì vậy giá cung và cầu đặt ra. Ai biết? Quan trọng hơn, phải làm gì với tất cả thông tin mới này? Nhà đầu tư trung bình chỉ tiêu thụ hàng hóa, trái với đầu cơ. Lợi thế nào có ở đây khi biết được các yếu tố đằng sau giá thị trường của bông hay đậu nành?

Đó không phải là một câu hỏi hùng biện. Nếu bạn phản đối giá hiện tại của một mặt hàng tương đương với hợp đồng tương lai cho cùng một loại hàng hóa đó, bạn sẽ tiết kiệm cho mình những rắc rối vì cần phải học bất cứ điều gì về lượng mưa hàng năm ở Tây Phi và / hoặc chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. Thay vào đó, các chi tiết vụn vặt của các lực lượng thị trường có thể được chưng cất thành một điều mà một nhà đầu tư thông minh có thể tận dụng - tương lai.

Chúng ta hãy sử dụng một mặt hàng khác làm ví dụ. Vào tháng 3 năm 2015, khi viết báo cáo này, lúa mì tốn 5 đô la. 07 bắp. Các hợp đồng tương lai sẽ đáo hạn vào tháng 9 với giá 5 USD. 19. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu cơ đang cho nông dân trồng lúa mì (tốt, môi giới lúa mỳ) một khoản phí bảo hiểm nhỏ trong một vài tháng do đó. Cả hai bên giao dịch, các nhà đầu cơ và nông dân đều nghĩ rằng giá lúa mì sẽ tăng từ nay đến lúc đó. Các nhà đầu cơ hy vọng nó sẽ tăng hơn 5 USD. 19, nông dân rằng nó sẽ dừng lại ở một nơi nào đó thiếu số đó, nhưng một trong hai cách chúng tôi đang mong đợi giá lúa mì tăng.

Nó tiếp tục. Các kỳ hạn đến hạn vào tháng 12 sẽ bán với giá 5 USD. 32 và di chuyển lên đến 5 đô la. 44 trong quý tiếp theo. Những lý do không quan trọng. Không quan trọng là liệu người tiêu dùng ở Trung Quốc và Ấn Độ đang áp dụng chế độ ăn kiêng do Tây Âu áp dụng đối với lúa mì hay liệu các giống mới đang tăng năng suất cây trồng. Tất cả các nhà đầu tư cần biết rằng giá cả sẽ tăng và tiếp tục tăng. Trên thực tế, bạn thậm chí có thể bắt đầu với giá tương lai, sau đó làm ngược lại và so sánh chúng với mức giá hiện tại được chiết khấu để biết xu hướng giá đang có xu hướng.

Dòng dưới cùng

Karl Marx nghĩ rằng lượng lao động liên quan đến việc tạo ra một hàng hoá xác định giá trị của nó. Karl Marx đã, để cho nó vui lòng, đầy rác. Người trồng ca cao không làm việc nhiều hơn năm lần khi sản phẩm của họ được bán với giá 3750 đô la một tấn so với khi bán với giá 750 đô la. Một nhà đầu tư thông minh biết điều này, và thông qua mở rộng biết rằng cách duy nhất để kiếm tiền trên thị trường hàng hóa là để dự đoán chuyển động giá cả. Đó không phải là dễ dàng để làm, đó là lý do tại sao hầu hết mọi người gắn bó với quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETFs). Nhưng đối với những nhà đầu tư tò mò muốn mở rộng tầm nhìn của mình, hàng hoá có thể là một khoản lợi nhuận nếu sự thay đổi không ổn định trong danh mục đầu tư.