Quỹ đầu tư bất động sản (REITs) phải trả 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông. Điều này thường dẫn đến lợi suất cổ tức ấn tượng, có thể là một sự bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư. Điều đó nói rằng, chọn một REIT dựa trên năng suất một mình có thể là rủi ro. Năng suất cao không phải lúc nào cũng là dấu hiệu tích cực và có thể chỉ ra rắc rối cơ bản.

Một số nhà đầu tư cũng nghĩ rằng lãi suất là yếu tố lớn nhất cho đầu tư của REIT. Việc tăng lãi suất sẽ có tác động tiêu cực đến REIT vì thu nhập cố định sẽ trở nên hấp dẫn hơn. Phản ứng đầu tiên đối với việc tăng lãi suất sẽ là bán tháo REIT trên toàn bộ bảng, nhưng đây không phải là thời điểm để hoảng loạn. Thay vào đó, nó nên được xem như là một cơ hội. Sau khi bán hết, hãy tìm REITs có vị trí tốt dựa trên xu hướng. Ví dụ: vào thời điểm viết bài này - ngày 25 tháng 9 năm 2015 - bạn sẽ được đầu tư nhiều hơn vào REITs liên quan đến chăm sóc sức khoẻ hơn các trung tâm mua sắm. Tuy nhiên, đó chỉ là một ví dụ. (Để biết thêm, xem: REITs so với REIT ETF: Cách họ so sánh .)

Nếu bạn thực sự muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư với REITs, thì bạn có thể đa dạng hóa các quỹ ETF. Bằng cách đó, bạn giảm thiểu rủi ro. Hai ETFs REIT phổ biến được liệt kê dưới đây. Theo thông tin này sẽ là các REIT riêng lẻ có tiềm năng vượt trội so với các đồng nghiệp của họ trong tương lai gần.

iShares U. S. Real Estate

Mục đích: Theo dõi hiệu suất của Chỉ số Bất động sản Dow Jones U. S.

Tài sản ròng: $ 4. 32 tỷ

Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày: 10, 187, 900

Lợi tức cổ tức: 3,91%

Mức chi phí: 0. 43%

Hiệu quả 1 năm: 2. 51%

Phân tích: iShares US Real Estate (IYR IYRiSh US Re Est81 36 +1. 16% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) sẽ là một khoản đầu tư nguy hiểm vào thời điểm này. Đến bây giờ, bạn đã chắc chắn đọc về tất cả những nguy hiểm trong cổ phần, liên quan đến sự suy thoái kinh tế toàn cầu. Điều làm cho bất động sản ở U. S. trở nên nguy hiểm như vậy là nhiều nhà đầu tư đang xem nó là nơi ẩn náu an toàn. Sự thật là sức mạnh bất động sản của U. S. được phân đoạn. Một số khu vực địa lý và ngành công nghiệp sẽ thấy sự đánh giá cao hơn nữa, nhưng hầu hết sẽ không. Không giống như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, bất động sản sẽ bị ảnh hưởng sau cổ phiếu lần này, điều này sẽ dẫn đến nhiều nhà đầu tư bị mất cảnh giác. Những người đang chú ý sẽ có thời gian để thoát ra khỏi đường sau khi cổ phiếu miệng núi lửa. IYR cung cấp đa dạng hóa, và nó đã tiếp xúc với một số REIT chất lượng cao, nhưng nó cũng có tiếp xúc với REITs sẽ không giữ được tốt trong vòng 1-3 năm tới. (Xem thêm: Phân tích ETF: iShares U. S. Real Estate .)

Vanguard REIT ETF

Mục đích: theo dõi hiệu suất của MSCI U. S.REIT Index.

Tài sản ròng: 46 đô la. 98 tỷ

Tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày: 4, 127, 060

Lợi tức cổ tức: 4. 11%

Mức chi phí: 0. 12%

Hiệu quả 1 năm: 3. 71%

Phân tích: Quy tắc tương tự áp dụng ở đây. Thực tế, 8 trong số Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0 67% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 10 cổ phần hàng đầu tương tự như của IYR. VNQ có tỷ lệ chi phí thấp hơn, có vai trò trong sự khác biệt giữa hiệu quả dài hạn đối với hai ETF này. Nếu bạn so sánh IYR và VNQ trong bất kỳ khung thời gian nào vượt quá sáu tháng, bạn sẽ thấy rằng VNQ luôn hoạt động tốt hơn. Đây là để đi cùng với một năng suất cao hơn. Đừng chú ý nhiều đến sự khác biệt trong khối lượng giao dịch vì 4 triệu cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày dẫn đến thanh khoản rất nhiều. Như đã nêu ở trên, rủi ro thực sự là điểm yếu không dự kiến ​​của thị trường bất động sản ở U. S., điều chưa đạt được. Cả IYR và VNQ đều có thể hoạt động như các giao dịch có chất lượng dựa trên các tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang Dovish, nhưng không nên được coi là lựa chọn lý tưởng cho việc đầu tư vào thời điểm này. (Để biết thêm chi tiết, xem: Phân tích ETF: Vanguard REIT Index Fund .)

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số REIT riêng lẻ.

Tín dụng Y tế

Tóm tắt: Mua, phát triển và đầu tư vào các cơ sở y tế.

Phân tích: Việc chỉ chăm sóc y tế một mình là tích cực, nhưng điều đó không đảm bảo thành công. Khi đầu tư vào REITs, bạn không tìm kiếm các chi tiết đơn hàng chính xác như khi đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, với mục đích đơn giản, Medical Properties Trust Inc (MPW thuộc tính MPWMedical Trust Inc 13.622> 22% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã tạo ra một hiệu quả kinh doanh cuối cùng trong ba năm tài chính vừa qua. Với tỷ lệ nợ / vốn sở hữu là 1.26, Yếu Tố Tài sản Y tế không bị vượt quá, nhưng nó có vị trí ngắn là 6. 21%, cho thấy có một số tiền lớn đặt cược vào nó. Mặc dù lợi suất cổ tức của MPW là 7,7%, hiệu quả 1 năm là -8. 20%. Nói chung, đó là một lựa chọn để xem xét, nhưng có lẽ không phải là lựa chọn tốt nhất.

Omega Healthcare Investors

Tóm tắt: đầu tư chủ yếu vào các cơ sở chăm sóc sức khoẻ dài hạn.

Phân tích: Omega Healthcare Investors Inc. (OHI Các nhà đầu tư chăm sóc sức khoẻ OHIOmega 28. 11-0 99% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã thực hiện đặc biệt trên các đường trên cùng và dưới cùng , có tỷ lệ nợ / vốn vay rất thấp đối với REIT là 0,85, tương đương với tỷ lệ cổ tức bằng cổ tức 6% 25% và cổ phiếu tăng 1 năm 4,53%.

Omega Healthcare đang làm mọi việc đúng đắn. Nếu nó có một hit, đó là do áp lực thị trường rộng lớn hơn, chứ không phải là hoạt động cơ bản. Nếu bạn đầu tư chỉ dựa trên hiệu suất hoạt động cơ bản, thì OHI nên được xem xét mạnh mẽ. Có thể có một tác động tạm thời do áp lực thị trường rộng lớn hơn, nhưng đây sẽ là một cơ hội để bổ sung vào vị trí của bạn, đặc biệt là xem xét cơ cấu các cơ sở chăm sóc sức khoẻ dài hạn và dân số ở Hoa Kỳ đang già đi. (Để biết thêm chi tiết, xem: REITs chăm sóc sức khoẻ: Lượng Divid Dividens .)

Lưu trữ công cộng

Tóm tắt: Tham gia vào việc mua lại, phát triển, quyền sở hữu và hoạt động của các cơ sở tự lưu trữ tại Hoa Kỳ và Châu Âu.

Phân tích: Cũng đặc biệt ở trên và dưới cùng trong những năm gần đây. Đây là kết hợp với tỷ lệ nợ / vốn cực kỳ thấp là 0. 07, lợi tức cổ tức là 3. 28%, và tăng giá cổ phiếu 1 năm là 24. 65%. Lưu trữ công cộng (PSA Kho lưu trữ PSAPublic209. 32 + 0. 17% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cũng đã chịu áp lực thị trường rộng lớn hơn trong những tháng gần đây. Xu hướng này sẽ tiếp tục trong tương lai gần, nhưng khi nền kinh tế đang phát triển và thế hệ Millennial làm tăng sự ảnh hưởng của nó lên các xu hướng sinh thái và môi trường, người tiêu dùng sẽ có ít mặt hàng hơn để lưu trữ. Tuy nhiên, điều này có thể mất một thập kỷ để chơi ra ngoài.

Tài sản chung cư

Tóm tắt: Tham gia vào việc mua, phát triển và quản lý tài sản đa dạng ở Hoa Kỳ.

Phân tích: Một người biểu diễn mạnh mẽ trên đầu và cuối dòng. Đây là tỷ số giữa nợ trên vốn chủ sở hữu là 0.96, tỷ suất cổ tức là 3. 05%, và kết quả 1 năm là 17.70%. Khi nền kinh tế suy yếu, ít người sẽ có khả năng mua nhà của họ, điều này sẽ dẫn đến nhu cầu về tài sản đa dạng. Như một lưu ý bên lề, trong khi năm 2008 có nhiều tình huống khác nhau, trong đó nhu cầu về tài sản đa dạng không cao, Khu dân cư Chung cư (EQR EQREquity Residential 69 21 + 1 47% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã phải chịu đựng rất nhiều trong suốt thời kỳ suy thoái của thị trường. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: 10 REITs lớn nhất: Tổng quan .)

Dòng dưới

Thông tin trên nên được coi là ý tưởng, không gì hơn. Thông điệp thực sự là REIT có thể là một bổ sung chất lượng cho danh mục đầu tư nhằm đa dạng hóa và mục đích lợi tức cổ tức, nhưng chỉ khi bạn chọn REITs phù hợp với xu hướng. Như bạn thấy, xu hướng hiện nay có lợi cho chăm sóc sức khoẻ, lưu trữ công cộng và cuộc sống đa dạng. Họ không ưa chuộng bất động sản hoặc trung tâm mua sắm. Dan Murkowitz không có vị trí nào trong IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA hoặc EQR. Để biết thêm thông tin, xem: Các mẹo chính để Đầu tư vào REITs .