Ngành công nghiệp tài chính khá giỏi trong việc tạo ra các sản phẩm mới và tiếp thị thành công cho công chúng. Nhiều sản phẩm này đã thành công mà đã kiếm tiền cho các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính cung cấp cho họ. Ví dụ, các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi. Nhưng các sản phẩm khác có hoặc là thảm hoạ ngay, hoặc tệ hơn, đã đưa thế giới đến bờ vực phá hoại tài chính. Ví dụ về các sản phẩm độc hại như thế này chắc chắn sẽ là chứng khoán được UJC hỗ trợ về thế chấp, có độ trầm trọng trong khoảng từ 2007 đến 09 gây ra một cuộc khủng hoảng tín dụng toàn cầu và cuộc Đại suy thoái. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Khủng hoảng Tài chính 2007-08 trong Xem lại .)

AD:

Rõ ràng là, tạo ra một sản phẩm tài chính mới đòi hỏi một mức độ rủi ro cao hơn so với sản xuất một widget. Ví dụ, nhà cung cấp hàng hóa mới sẽ phải đối mặt với những rủi ro phát sinh từ quản lý rủi ro bị sai lầm hoặc xung đột lợi ích. Rủi ro lớn hơn từ các sản phẩm tài chính mới, tuy nhiên, phân bố trực tiếp trên vai của khách hàng. Nhớ lại số chủ sở hữu nhà ở của U. gặp khó khăn về tài chính do chi phí tài chính thế chấp cao hơn nhiều so với khoản thế chấp bằng lãi suất điều chỉnh khi lãi suất của Hoa Kỳ tăng từ năm 2003 đến năm 2006.

Trong những lần sửa chữa sản phẩm mới có thể xảy ra theo thời gian trong ngành tài chính, thực tế là các sản phẩm này thường phải trải qua một quá trình phát triển nghiêm ngặt có thể mất nhiều tháng để hoàn thành. Dưới đây là 10 bước liên quan đến việc tạo ra một sản phẩm tài chính mới.

1. Khái niệm hóa

Bước đầu tiên trong việc phát triển một sản phẩm tài chính mới là khái niệm hóa nó. Ý tưởng cho một sản phẩm mới có thể phát sinh từ nhiều nguồn khác nhau, chẳng hạn như nhu cầu của khách hàng, nhân viên bán hàng nội bộ hoặc bên thứ ba. Các quỹ giao dịch được trao đổi bởi vì họ đã loại bỏ những hạn chế của các quỹ tương hỗ truyền thống bằng cách giao dịch trên sàn giao dịch, và do đó cung cấp tính thanh khoản và tính minh bạch tức thì - những điểm hấp dẫn to lớn đối với các nhà đầu tư.

Mặt khác, trái phiếu dạng dải hoặc trái phiếu phiếu thưởng zero-coupon có thể phát triển bởi vì một số tia sáng trong một tổ chức tài chính đã nhận ra rằng lấy một trái phiếu 10 năm, "tước" của nó 20 bán hàng năm phiếu mua hàng và bán riêng lẻ sẽ có 21 giao dịch hội đủ điều kiện riêng biệt (20 thanh toán coupon cộng với trái phiếu chính) chứ không phải giao dịch trái phiếu.

2. Phát triển sản phẩm

Phát triển ý tưởng sản phẩm là một điều, nhưng phát triển nó là một điều hoàn toàn khác kể từ khi ma quỷ thực sự là trong các chi tiết. Ở giai đoạn này, nhóm phát triển sản phẩm phải chuyển ý tưởng thành một sản phẩm hữu hình có thể bán cho khách hàng của tổ chức với lợi nhuận hợp lý.Nhóm phát triển phải đi theo một đường lối tốt trong việc đưa ra một sản phẩm không phức tạp một cách không cần thiết (một rủi ro thực sự với các sản phẩm tài chính), cũng không phải là quá đơn giản - vani mà nó dễ dàng đối với cạnh tranh để nhân rộng. Khách hàng của sản phẩm cũng được xác định ở giai đoạn này, vì hầu hết các bước tiếp theo được điều khiển bởi liệu sản phẩm có dành cho đối tượng bán lẻ hay chỉ nên nhắm mục tiêu đến khách hàng của tổ chức.

3. Yêu cầu về Quy định hoặc Pháp luật

Sản phẩm mới phải đáp ứng các quy định về chứng khoán do cơ quan có thẩm quyền yêu cầu. Ví dụ: Thông báo về Quy định 12-03 của Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) hướng dẫn các công ty tài chính về các yêu cầu giám sát nâng cao đối với các sản phẩm phức tạp. FINRA định nghĩa một sản phẩm phức tạp là một trong nhiều tính năng ảnh hưởng đến các khoản thu nhập đầu tư khác nhau theo các kịch bản khác nhau, chẳng hạn như chứng khoán có chứng khoán tài sản hoặc các phiếu có cấu trúc.

Theo quy định ban đầu được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ khỏi các sản phẩm hoặc dịch vụ đáng ngờ do các công ty vô đạo đức cung cấp, đảm bảo rằng sản phẩm mới tuân thủ đầy đủ các quy định áp dụng cho nó là cần thiết để đảm bảo sự thành công của nó (không phải đề cập đến việc tránh bối rối sau này) . Về khía cạnh pháp lý, các chuyên gia pháp lý của công ty sẽ đảm bảo rằng vốn tri thức đầu tư vào sản phẩm được bảo vệ thông qua các hồ sơ cần thiết. Nhóm pháp lý cũng sẽ xác nhận rằng các yêu cầu về quy định liên quan đến các vấn đề như tính phù hợp của sản phẩm và xung đột lợi ích đã được tuân thủ.

4. Các hoạt động

Ở giai đoạn phát triển sản phẩm mới này, chất nhuộm nitty được bóc ra. Đây có lẽ là bước quan trọng nhất trong toàn bộ quá trình phát triển sản phẩm mới vì nó bao gồm tất cả các chi tiết chính liên quan đến việc cung cấp sản phẩm. Điều này bao gồm việc phát triển các mẫu đơn và thủ tục giấy tờ do khách hàng điền, đảm bảo giao dịch sẽ được thực hiện hiệu quả trên nền tảng của công ty và xác định các bước liên quan đến việc xử lý thương mại tại văn phòng phụ. Nó cũng bao gồm các yếu tố quan trọng khác như quản lý và kiểm soát rủi ro để đảm bảo rủi ro cho công ty phát sinh từ sản phẩm mới được giảm nhẹ, cũng như báo cáo của khách hàng, đào tạo nhân viên (văn phòng phía trước và văn phòng phụ) và giám sát. (Xem thêm:

Giới thiệu Quản lý Rủi ro

.) 5. Đăng ký Sản phẩm mới có thể cần phải được đăng ký thông qua một bản cáo bạch hoặc cung cấp các tài liệu với cơ quan hiện hành như Ủy ban Giao dịch Chứng khoán ở U. hoặc các ủy ban chứng khoán tỉnh tại Canada. Lưu ý rằng các cơ quan này không đưa ra ý kiến ​​về sự thành công của sản phẩm mới hoặc về kháng cáo đầu tư. Thay vào đó, họ đảm bảo rằng tất cả các chữ "i" được chấm và chữ "t" được gạch chéo trong bản cáo bạch, và nó có đầy đủ thông tin về các yếu tố yêu cầu nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư thông tin.

6. Tiếp thị

Tiếp thị sản phẩm mới là điều quan trọng để đảm bảo sự thành công của nó.Giai đoạn này cũng bao gồm việc giáo dục khách hàng nếu sản phẩm là khá phức tạp. Nói chung, tiếp thị không thể bắt đầu - hoặc chỉ có thể được tiến hành một cách hạn chế - cho đến khi nhận được chấp thuận từ cơ quan mà người mà bản cáo bạch hoặc tài liệu chào bán đã được đăng ký. Phát triển các tài liệu tiếp thị như tài liệu quảng cáo và thuyết trình truyền đạt hiệu quả các tính năng và lợi ích của sản phẩm, và xây dựng một chiến lược truyền thông gắn kết, là các hoạt động tốn nhiều thời gian và có thể mất vài tuần để hoàn thành.

7. Phân phối

Đây là một bước quan trọng khác, vì nếu không có lực lượng bán hàng hiệu quả để bán hoặc phân phối sản phẩm, nó sẽ bị thất bại. Công ty hay tổ chức phải đưa ra một số quyết định quan trọng ở giai đoạn này - ai sẽ bán sản phẩm, họ sẽ được bồi thường như thế nào, mức bồi thường là gì? Các thuộc tính của sản phẩm là cần thiết để xác định đúng đối tượng mục tiêu của nó. Ví dụ, một sản phẩm có nguy cơ cao, khen thưởng cao hoặc một sản phẩm khá phức tạp có thể thích hợp hơn cho các nhà đầu tư tổ chức, trong khi đó một sản phẩm tương đối đơn giản có thể hấp dẫn các nhà đầu tư bán lẻ. Một khi thị trường mục tiêu đã được xác định, các kênh phân phối phù hợp sau đó có thể được đưa vào sử dụng.

8. Ra mắt sản phẩm

Cuối cùng, ngày trọng đại đến khi sản phẩm cuối cùng được đưa ra, đỉnh điểm của hàng tháng nỗ lực. Các sản phẩm tài chính mới thường được tung ra với rất nhiều sự phô trương, ngay sau đó hoặc trong thời gian blitz phương tiện truyền thông để nâng cao nhận thức về sản phẩm. Một số sản phẩm mới có thể bay ra khỏi kệ ngay khi chúng được thả, trong khi một số khác có thể mất nhiều thời gian hơn để đạt được lực kéo. Tất cả đều phụ thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư đang được đáp ứng bởi sản phẩm mới - thu nhập, tăng trưởng, phòng ngừa rủi ro vv - cũng như hồ sơ rủi ro của nó.

9. Tuân thủ

Bộ phận tuân thủ của công ty sẽ giám sát việc bán sản phẩm mới để đảm bảo rằng nó chỉ được bán cho những khách hàng của công ty mà sản phẩm phù hợp. Sự phù hợp của khách hàng là một vấn đề rất lớn trong ngành tài chính. Một cố vấn bán một bảng chú giải cấu trúc phức tạp cho một người 80 tuổi với thu nhập có giới hạn sẽ sớm nhận được một cuộc viếng thăm của nhân viên tuân thủ và có thể gặp nguy hiểm khi được đưa ra cửa. Tùy thuộc vào các thông số kỹ thuật của sản phẩm (mới) đang được cung cấp, sự tuân thủ cũng sẽ được trên Lookout cho các thực hành bị cấm như kinh doanh phía trước-chạy hoặc manipulative.

10. Đánh giá sản phẩm và lợi nhuận

Trong giai đoạn cuối của chu trình phát triển sản phẩm mới, nó sẽ được xem xét theo các khoảng định kỳ định kỳ để đánh giá các thông số khác nhau: bán sản phẩm so với dự báo, những thách thức bất ngờ, quản lý rủi ro, sự đóng góp của sản phẩm vào lợi nhuận . Tùy thuộc vào kết quả của các đợt rà soát định kỳ, sản phẩm mới có thể có thời hạn sử dụng ngắn hoặc có thể là chiến thắng để mở rộng danh mục các sản phẩm thành công của công ty.

Dòng dưới cùng

10 bước nêu trên là rất cần thiết cho việc tạo ra một sản phẩm tài chính mới, mặc dù chúng không nhất thiết phải luôn được thực hiện theo thứ tự được hiển thị.