Khi nói đến đầu tư, trái phiếu thường là công cụ tài chính có rủi ro thấp nhất. Mặc dù họ nhận được lãi suất thấp, phần lớn trái phiếu có lợi thế là do chính phủ hỗ trợ. Trong thời điểm biến động của thị trường, sự quyến rũ của trái phiếu tăng đà vì sự tin cậy của họ. Thông thường, các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn sau khi trải qua một thời kỳ suy thoái tạm thời trên thị trường chứng khoán. Kết quả là nhiều nhà đầu tư sẽ đổ tiền vào chứng khoán như Kho bạc Hoa Kỳ, có lợi nhuận bảo thủ nhưng ổn định. (Để biết thông tin cơ bản, xem Hướng dẫn về Khái niệm cơ bản về Trái phiếu .)

Đầu tư an toàn

Trái phiếu Chính phủ được hỗ trợ dưới hình thức các tín phiếu Kho bạc (T-phiếu), các khoản nợ và trái phiếu. T-bill là chứng khoán ngắn hạn của chính phủ U. với thời gian đáo hạn của một năm hoặc ít hơn. Họ có thể mua thông qua môi giới, ngân hàng hoặc trực tiếp từ chính phủ. Khi đáo hạn, người mua hóa đơn thanh toán nhận toàn bộ số tiền ghi trên giấy chứng nhận trái phiếu. Chênh lệch giữa số tiền mặt và số tiền mà chủ trái phiếu trả cho chứng chỉ được coi là lãi suất thu được. Khoản lãi này được miễn thuế thu nhập của tiểu bang và địa phương, nhưng không phải từ thuế thu nhập liên bang.

AD:

Kho bạc có thời hạn dài hơn; chúng được phát hành cho hai, ba, năm, hoặc 10 năm, và lãi suất của họ là cố định. Các chủ nợ trái phiếu và trái phiếu nhận được khoản thanh toán lãi sáu tháng một lần. Khoản lãi này phải được báo cáo là thu nhập từ lãi trên tờ khai thuế liên bang. Chúng cũng có nhiều loại, bao gồm trái phiếu của tôi, chứng khoán bảo vệ lạm phát (TIPS) và trái phiếu tiết kiệm của chính phủ Hoa Kỳ như trái phiếu Series EE. (Một số yếu tố ảnh hưởng đến lợi ích chịu thuế phải được báo cáo, hãy tìm hiểu thêm trong

Các Quy định về Thuế phá giá .)

AD:

Trái phiếu Tôi

Trái phiếu tôi là trái phiếu tiết kiệm do chính phủ Hoa Kỳ hậu thuẫn. Chênh lệch giữa các trái phiếu này và trái phiếu kho bạc thường xuyên là lãi suất thu được. Tỷ lệ thu được từ các trái phiếu này thực sự là sự kết hợp của hai mức lãi suất: lãi suất cố định được ấn định khi nhà đầu tư mua trái phiếu và tỷ lệ biến đổi nửa năm liên quan đến tỷ lệ lạm phát hiện tại. Khoản mua tối đa cho một trái phiếu I là $ 5, 000 cho mỗi năm dương lịch, và khoản lãi suất không được tích luỹ 30 năm sau khi phát hành. Thu nhập từ các trái phiếu này được miễn thuế của tiểu bang và địa phương, và các khoản thuế liên bang có thể được hoãn lại cho đến khi trái phiếu được mua lại hoặc đến ngày đáo hạn. Một lợi ích quan trọng ở đây là nếu trái phiếu này được thanh toán chi phí giáo dục, thì hoàn toàn miễn thuế. Tuy nhiên, nếu trái phiếu được mua lại trong vòng năm năm đầu tiên, người nắm giữ sẽ phải chịu mức lãi suất 3 tháng trước đó. (ILIPSs, như TIPS và I-Bonds, cho phép các nhà đầu tư kiềm chế các ảnh hưởng ăn mòn của lạm phát và tăng sự đa dạng hóa danh mục đầu tư; xem

Hedge Your Bets With Oblivion-Inflation-Bonds .) TIPS

Để bảo vệ mình chống lại lạm phát, bạn cũng có thể mua lạm phát lập chỉ mục $ 1 000 trái phiếu được gọi là TIPS. Các trái phiếu bảo đảm đánh bại lạm phát bởi vì chính sách tiền tệ được điều chỉnh 6 tháng một lần theo chỉ số giá tiêu dùng, do đó, nếu lạm phát xảy ra, số tiền gốc sẽ tăng lên. Lãi suất cho những trái phiếu này không bao giờ thay đổi và được đặt ra khi mua bảo đảm. Các kỳ hạn của trái phiếu này là từ năm đến 30 năm và lãi được trả cho các nhà đầu tư mỗi sáu tháng cho đến khi đáo hạn.

Trái phiếu tiết kiệm Dòng EE

Trái phiếu tiết kiệm EE khác với khoản tiết kiệm được phát hành với mức chiết khấu rất thấp so với mệnh giá và không phải trả lãi hàng năm vì nó tích lũy trong trái phiếu, và lãi được trả khi trái phiếu đáo hạn. Thu nhập từ lãi được tính thuế liên bang nhưng được miễn thuế của tiểu bang và địa phương. Nếu trái phiếu được mua chuộc với mục đích tài trợ cho chương trình giáo dục đại học, lãi suất được miễn thuế thu nhập liên bang. TreasuryDirect có mức lãi suất cao nhất trên tất cả các trái phiếu. Trái phiếu doanh nghiệp - nợ dài hạn do một công ty phát hành - cũng có lãi suất.

Các quỹ trái phiếu tiết kiệm thấp và Các quy định về thuế phá giá . Các công ty phát hành các trái phiếu này như là một cách để tăng quỹ của công ty để tài trợ cho các dự án lớn. Đây là những trái phiếu chịu thuế dài hạn có mức lãi suất cao nhất của tất cả trái phiếu, do rủi ro vỡ nợ. Lợi thế cho nhà đầu tư là các công ty phải trả tiền cho chủ trái phiếu trước tiên, trước khi chủ nợ ngắn hạn, trong thời điểm khó khăn về tài chính. Nơi Đặt Tiền của Bạn

Khảo sát Trái phiếu của Moody's và Standard and Poor's cũng có thể giúp bạn đưa ra quyết định về nơi đặt tiền của bạn. Các loại trái phiếu đánh giá xếp loại này dựa trên rủi ro tín dụng của công ty hoặc đô thị đó phát hành trái phiếu. Chất lượng và uy tín của công ty phát hành được thể hiện thông qua các xếp hạng trái phiếu này. Ví dụ, đánh giá chất lượng cao của AAA từ Standard and Poor's có nghĩa là trái phiếu có chất lượng đầu tư cao nhất, cho thấy công ty sẽ có khả năng thanh toán cả gốc và lãi khi đến hạn. Về phía đối diện của quang phổ, một đánh giá của DDD có nghĩa là công ty bán trái phiếu là mặc định. Đây được coi là trái phiếu rác, và công ty sẽ rất có thể sẽ không thể trả lại vốn chủ sở hữu hoặc lãi suất khi đến hạn cho trái phiếu. Các loại trái phiếu có tỷ suất lợi nhuận thấp này giống như các trái phiếu có năng suất cao và đầu cơ, bởi vì chúng có nguy cơ cao nhất và có thể mang lại lợi tức đầu tư cao nhất nếu trả lại khi đáo hạn. Các chính quyền địa phương cũng phát hành trái phiếu dài hạn dưới hình thức trái phiếu đô thị gọi là "munis" - không phải trả thuế và trái phiếu được miễn thuế. Đây được sử dụng bởi các chính quyền địa phương để tài trợ các dự án cải tiến công cộng như đường xá, cầu và công viên. Thu nhập lãi từ các trái phiếu này không phải chịu thuế thu nhập liên bang, và nếu bạn sống trong tiểu bang phát hành của muni, lợi tức của trái phiếu cũng được miễn thuế của tiểu bang và địa phương.Lợi nhuận từ các trái phiếu này phải chịu thuế. Mặc dù những trái phiếu này có mức lãi suất thấp hơn trái phiếu doanh nghiệp, vì lợi thế được miễn thuế, munis có thể mang lại lợi nhuận sau thuế cao hơn trái phiếu doanh nghiệp. (Đầu tư vào các trái phiếu này có thể cung cấp một dòng thu nhập miễn thuế nhưng họ không phải là không có rủi ro, xem

Các vấn đề cơ bản của trái phiếu đô thị

.) Bạn cũng có thể tìm thấy và kinh doanh nhiều loại trái phiếu thông qua trái phiếu nghiên cứu các trang web. Khi đưa ra quyết định mua trái phiếu nào, nguồn tham khảo tốt là Standard and Poor's. Ngoài xếp hạng trái phiếu, nó liệt kê các hồ sơ nộp thuế của các công ty phát hành trái phiếu. Nhà đầu tư có thể sử dụng thông tin này khi tìm kiếm các tập đoàn tài chính ổn định nhất. Dòng dưới cùng

Giống như cổ phiếu, đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp đòi hỏi những quyết định sáng suốt. Tìm ra xếp hạng và đọc báo cáo tài chính của các công ty sẽ dẫn đến sự lựa chọn tự tin hơn. Nếu bạn quyết định về chứng khoán Kho bạc, hãy đảm bảo rằng bạn cảm thấy thoải mái với lợi tức và thời hạn của quyết định đầu tư. Đặc biệt trong những thời điểm có độ không đảm bảo của thị trường chứng khoán, việc xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ và ổn định hơn với nhiều loại trái phiếu là rất khôn ngoan. (Tìm hiểu các điều khoản cơ bản để phân loại khu vực đầu tư có vẻ phức tạp này, đọc

Các Thị trường Trái phiếu Chính phủ .)