Hỏi và Đáp với Tony Cowell, người đứng đầu các khoản đầu tư thay thế tại KPMG (Quần đảo Cayman), về vai trò ngày càng tăng của hoạt động từ thiện trong ngành công nghiệp quỹ phòng hộ.

Các nhà quản lý quỹ phòng hộ đã từng có một mô tả công việc - tạo ra alpha. Nhưng trong những năm gần đây, các nhà đầu tư đã thúc đẩy các nhà quản lý cũng suy nghĩ về tác động xã hội của các hoạt động của họ. Các nhà đầu tư muốn biết rằng vốn của họ đang được sử dụng để làm cho thế giới trở thành một nơi tốt hơn, chứ không chỉ để đặt túi của người quản lý.

Với hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản toàn cầu đang được quản lý, ngành công nghiệp quỹ phòng hộ có tiềm năng đóng vai trò then chốt như một nguồn vốn từ thiện hàng đầu. Để thảo luận về vai trò của vai trò này và xem lại những bước đi mà các nhà quản lý quỹ có thể làm ngay bây giờ, Hội nghị thượng đỉnh đầu tư thay thế Cayman (CAIS) đã nói chuyện với Tony Cowell, người đứng đầu các khoản đầu tư thay thế tại KPMG (Quần đảo Cayman).

1. Làm thế nào để các nhà quản lý quỹ hedge fundured tiếp cận từ thiện trong quá khứ?

Các nhà quản lý quỹ phòng hộ có quan hệ lâu dài với các tổ chức từ thiện. Một số tổ chức từ thiện nổi tiếng nhất hiện nay được bắt đầu bởi các chuyên gia trong ngành công nghiệp chứng khoán. Ví dụ: Quỹ Robin Hood được Paul Tudor Jones thành lập năm 1988 để giúp chống đói nghèo ở thành phố New York. Bây giờ dẫn đầu bởi một số nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng, tổ chức đã cung cấp các chương trình tập trung vào đói nghèo ở địa phương với ngân sách hàng tỷ đô la. Nhiều nhà quản lý khác đã thành lập cơ sở và thuê nhân viên toàn thời gian để quản lý các cam kết từ thiện, mặc dù các hoạt động này có thể không nhận được sự chú ý của công chúng. (Để biết thêm, xem:

Câu chuyện Thành công của Paul Tudor Jones .)

2. Tại sao mọi người quan tâm rất nhiều về những gì các nhà quản lý quỹ hedge làm với tiền của họ?

Có một vài lý do. Một, ngành công nghiệp đã tăng vọt trong cả quy mô và ảnh hưởng trong những năm gần đây. Không thể bỏ qua tài sản trị giá 3 nghìn tỷ USD. Các nhà quản lý quỹ đầu tư mạo hiểm không chỉ là các nhà kinh doanh chơi đùa với một vài ngàn đô la tiền của họ. Họ có thể di chuyển thị trường toàn cầu, họ có thể ảnh hưởng đến cuộc bầu cử chính trị, họ có thể chìm một công ty hoặc giúp xây dựng lại một. Tất cả điều này dẫn đến nhiều sự giám sát công cộng.

Thứ hai, ngành công nghiệp vốn phòng hộ vẫn chưa được công chúng và giới truyền thông hiểu rõ. Tuy nhiên, ngành đóng vai trò xã hội ngày càng quan trọng bằng cách quản lý đầu tư cho các trường đại học, quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và các nhà đầu tư tổ chức khác. Ước tính hơn hai phần ba tổng tài sản của quỹ phòng hộ được quản lý đến từ các tổ chức này.

Có lẽ còn đáng ngạc nhiên hơn nữa là sự phổ biến trong ngành hoạt động từ thiện quy mô lớn - ngành công nghiệp vẫn tiếp tục tạo ra những nhà từ thiện năng động và truyền cảm hứng cho các thế hệ đến với nhau để giúp đỡ một số vấn đề lớn nhất thế giới.

Vì vậy, có sự phân đôi này. Nhà quản lý quỹ phòng hộ, do đó, cần phải chấp nhận rằng sự giám sát không phải là đi xa và họ nên tiếp tục nắm lấy một vai trò có trách nhiệm xã hội hơn.

3. Những người quản lý lỗi lớn nhất làm gì khi tham gia vào các hoạt động từ thiện?

Chúng không phải là đủ. Trong thế giới từ thiện, không có cơ sở dữ liệu toàn cầu về các nguyên nhân từ thiện với các chi tiết chuẩn về lợi tức tiềm năng cho đầu tư cho mỗi khoản đóng góp. Một số nhà quản lý đã xây dựng riêng các hệ thống tinh vi đến gần, nhưng chúng tôi vẫn còn rất nhiều trong giai đoạn đầu.

Đó là lý do tại sao các nhà quản lý quỹ hedge fund lại quan tâm đến hoạt động từ thiện của họ một cách nghiêm túc hơn và tham gia vào quá trình ra quyết định để hỗ trợ và làm thế nào. Các quỹ phòng hộ cũng có thể giúp thúc đẩy các tổ chức từ thiện và các tổ chức phi lợi nhuận tập trung nhiều hơn vào tác động của mỗi đô la, một lĩnh vực mà những chuyên gia về tài chính và đầu tư trước đó có thể đặc biệt hữu ích. Hoặc họ có thể áp dụng cách tiếp cận thực tế cuối cùng - ngồi trên hội đồng quản trị của một tổ chức từ thiện.

4. Làm thế nào để bạn nhìn thấy mối quan hệ giữa các quỹ phòng hộ và các tổ chức từ thiện phát triển?

Rõ ràng với tôi rằng chính phủ tài trợ sẽ không giải quyết được tất cả những vấn đề cấp bách nhất trên thế giới - từ việc chống lại sự thay đổi khí hậu để loại trừ các bệnh truyền nhiễm để cải thiện việc tiếp cận giáo dục. Vốn tư nhân, từ thiện phải đóng một vai trò, và chúng ta đã thấy một số nhà hoạt động từ thiện nổi tiếng nhất thế giới viết lại cho Playbook về cách giải quyết những thách thức này.

Đặc biệt, nhiều nhà quản lý đang chuyển sang hợp tác chiến lược, với các nhà đầu tư khác, các cơ sở công và tư nhân, các trường đại học, các định chế tài chính và các nhà lãnh đạo kinh doanh để tối đa hoá tác động của hoạt động từ thiện. Ví dụ, một tập đoàn các nhà đầu tư cao cấp gần đây đã tuyên bố một quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 1 tỷ USD sẽ đầu tư vào công nghệ năng lượng sạch. Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng các loại quan hệ đối tác này mở rộng phạm vi và tác động của vốn từ thiện.

Từ thiện không giống như phần còn lại của thế giới đầu tư, nơi luôn có mối đe dọa của một đối thủ cạnh tranh nhảy lên một ý tưởng và giảm tiềm năng quay trở lại. Trên thực tế, điều đó ngược lại. Từ thiện có hiệu quả nhất khi đó là một nỗ lực toàn diện, với sự đóng góp từ khắp nơi. Không có sự cạnh tranh nào cho những ai có thể đóng góp nhiều tiền nhất hoặc tạo sự khác biệt lớn nhất. Nó phải là một nỗ lực hợp tác. Đã đến lúc ngành công nghiệp quỹ đầu cơ mạo hiểm bao trùm tiềm năng của nó như một nhà vô địch về các nguyên nhân xã hội và giúp dẫn dắt cuộc chiến xây dựng một thế giới có trách nhiệm với xã hội. Câu hỏi này với Tony Cowell, người đứng đầu các khoản đầu tư thay thế tại KPMG (Quần đảo Cayman), xuất phát từ Hội nghị Đầu tư Thay thế Cayman (Thay thế Đầu tư Cayman) CAIS), một hội nghị thường niên tập hợp các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu thế giới, các nhà quản lý quỹ, các nhà nghiên cứu, các nhà kinh tế, nhà quản lý và các nhà cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp để thảo luận các chủ đề thích hợp tạo ra không gian đầu tư thay thế toàn cầu.