Vàng là một trong những kim loại được thảo luận rộng rãi nhất do vai trò nổi bật của nó trong cả thế giới đầu tư và người tiêu dùng. Mặc dù vàng không còn được sử dụng như một hình thức tiền tệ cơ bản ở các nước phát triển, nhưng nó vẫn tiếp tục có tác động mạnh đến giá trị của các loại tiền tệ đó. Hơn nữa, có sự tương quan mạnh mẽ giữa giá trị của nó và sức mạnh của tiền tệ giao dịch trên thị trường ngoại hối. (Để đọc có liên quan, xem Vàng: Đồng tiền khác )
Hướng dẫn:Hàng hóa Giới thiệu Để giúp minh họa mối quan hệ giữa vàng và ngoại hối, hãy xem xét năm khía cạnh quan trọng sau:
1. Vàng đã từng được sử dụng để sao lưu các loại tiền tệ fiat.
Ngay từ Đế chế Byzantine, vàng được sử dụng để hỗ trợ các loại tiền tệ fiat, hoặc các loại tiền tệ khác nhau được coi là đấu thầu hợp pháp tại quốc gia xuất xứ của họ. Vàng cũng được sử dụng làm đồng tiền dự trữ thế giới thông qua hầu hết thế kỷ 20; Hoa Kỳ đã sử dụng tiêu chuẩn vàng cho đến năm 1971 khi Tổng thống Nixon ngưng nó. (Để biết thêm thông tin, xem
Tiêu chuẩn vàng được xem xét lại )
Nhà đầu tư thường mua số lượng lớn vàng khi quốc gia của họ đang trải qua mức lạm phát cao. Nhu cầu vàng tăng trong thời kỳ lạm phát do giá trị vốn có và nguồn cung hạn chế. Do không thể pha loãng, vàng có thể giữ được giá trị tốt hơn các loại tiền tệ khác. Ví dụ, vào tháng 4 năm 2011, các nhà đầu tư lo sợ các giá trị tiền tệ fiat bị giảm và giá vàng đã bị đẩy xuống mức 1 USD 500 đô la một cách đáng kinh ngạc một ounce. Điều này cho thấy có ít sự tin tưởng vào tiền tệ trên thị trường thế giới và kỳ vọng về sự ổn định kinh tế trong tương lai là nghiêm trọng.
3. Giá vàng ảnh hưởng đến các quốc gia nhập khẩu và xuất khẩu. Giá trị đồng tiền của một quốc gia gắn liền với giá trị nhập khẩu và xuất khẩu. Khi một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu, giá trị đồng tiền sẽ giảm. Mặt khác, giá trị đồng tiền của nó sẽ tăng lên khi một quốc gia là một nước xuất khẩu ròng. Do đó, một quốc gia xuất khẩu vàng hoặc có thể tiếp cận với dự trữ vàng sẽ thấy sự gia tăng sức mạnh của đồng tiền khi giá vàng tăng, vì điều này làm tăng giá trị của tổng xuất khẩu của đất nước.Nói cách khác, sự gia tăng giá vàng có thể tạo ra thặng dư thương mại hoặc bù đắp cho thâm hụt thương mại (999). Ngược lại, các nước nhập khẩu vàng lớn chắc chắn sẽ có một đồng tiền yếu hơn khi giá vàng tăng. Ví dụ, các quốc gia chuyên sản xuất các sản phẩm bằng vàng, nhưng thiếu nguồn dự trữ vàng của họ, sẽ là những nhà nhập khẩu vàng lớn. Do đó, họ sẽ rất nhạy cảm với việc tăng giá vàng. 4. Việc mua vàng có xu hướng làm giảm giá trị đồng tiền được sử dụng để mua nó.
Khi các ngân hàng trung ương mua vàng, nó ảnh hưởng đến cung và cầu của đồng nội tệ và có thể dẫn đến lạm phát. Điều này chủ yếu là do thực tế là các ngân hàng dựa vào in thêm tiền để mua vàng, và do đó tạo ra một nguồn cung dư thừa của tiền tệ fiat. (Lịch sử phong phú của kim loại này bắt nguồn từ khả năng duy trì giá trị trong dài hạn) Xem thêm
8 lý do để sở hữu vàng
) 5. Giá vàng thường được sử dụng để đo lường giá trị của một đồng tiền địa phương, nhưng có trường hợp ngoại lệ. Nhiều người nhầm lẫn sử dụng vàng như một đại diện chính xác để định giá đồng tiền của một quốc gia. Mặc dù có chắc chắn là một mối quan hệ giữa giá vàng và giá trị của một đồng tiền fiat, nó không phải luôn luôn là một mối quan hệ nghịch đảo như nhiều người giả định.
Ví dụ, nếu có nhu cầu cao từ một ngành công nghiệp đòi hỏi vàng để sản xuất, điều này sẽ làm cho giá vàng tăng. Nhưng điều này sẽ không nói gì về đồng nội tệ, điều này có thể đánh giá cao cùng một lúc. Do đó, mặc dù giá vàng thường có thể được sử dụng như một sự phản ánh giá trị đồng đô la Mỹ, nhưng các điều kiện cần được phân tích để xác định mối quan hệ ngược lại có thực sự thích hợp hay không.
Đường đáy
Vàng có ảnh hưởng sâu sắc đến giá trị của đồng tiền trên thế giới. Mặc dù tiêu chuẩn vàng đã bị bỏ rơi, vàng như một mặt hàng có thể đóng vai trò là tiền tệ thay thế và được sử dụng như một hàng rào hiệu quả chống lại lạm phát. Không còn nghi ngờ gì nữa, vàng sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong thị trường ngoại hối. Do đó, nó là một kim loại quan trọng để theo dõi và phân tích cho khả năng độc đáo của nó để đại diện cho sức khỏe của cả hai nền kinh tế địa phương và quốc tế. ( The Midas Touch Đối với nhà đầu tư Vàng )