Mỗi một lần trong một thời gian, nhiều sự kiện kinh tế và thị trường nhỏ hơn kết hợp để gây ra một cuộc khủng hoảng tiền tệ. Những vụ tan chảy này có thể gây thiệt hại về tài chính cho một số người - nhưng đồng thời, một người nào đó đang kiếm tiền. Trong khi đã có nhiều sự đổ vỡ tiền tệ có mức độ khác nhau, đồng rúp, đồng euro, pound và kiwi đã có ngày của họ trong ánh sáng mặt trời. Các sự kiện dẫn đến sự tan chảy này và những ảnh hưởng đối với kinh tế thế giới và tiền tệ mà những cuộc suy thoái này đã là những vấn đề quan trọng cần được ghi nhớ. Mỗi cuộc khủng hoảng tiền tệ cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách thức các thương nhân có thể tránh được tổn thất lớn hoặc kiếm tiền lớn. (Bay cao một ngày, nhưng không phải là tiếp theo - xem những câu chuyện đằng sau một số cuộc khủng hoảng tài chính ngoạn mục Kiểm tra Quỹ phá sản Hedge Funds .)
Hướng dẫn: Các loại tiền tệ Forex phổ biến

Cuộc khủng hoảng tài chính Nga năm 1998 kết thúc vào ngày 17 tháng 8, nhưng nó đã được sản xuất từ ​​khi cuộc khủng hoảng tài chính châu Á diễn ra vào tháng Bảy. Có rất nhiều yếu tố đóng vai trò quan trọng trong sự sụp đổ của đồng rúp - chưa kể đến việc nó làm cho thị trường chứng khoán và trái phiếu - và tỷ giá hối đoái nhân tạo yêu cầu đồng rúp phải ở trong một dải đặt trước với đồng USD là một của họ. Cũng có cuộc khủng hoảng ở Châu Á và nhu cầu giảm và giá dầu thô đang ảnh hưởng đến nền kinh tế Nga. Vào giữa thời kỳ hỗn độn này, lãi suất tăng vọt để thúc đẩy dòng vốn từ bên ngoài cho thấy sự yếu kém thay vì tạo cảm hứng cho niềm tin, và nợ nần cho người lao động (nhiều người trong số họ là các thợ mỏ) tiếp tục phát triển. Tình hình Nga là một nguyên nhân gây ra mối quan tâm rộng lớn và lan rộng.

Từ tháng 5 đến tháng 8, thị trường cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ sụp đổ, gây thiệt hại nghiêm trọng cho các nước liên quan đến Nga. Thiệt hại này đặc biệt nghiêm trọng đối với các nền kinh tế nhỏ xen kẽ với Nga. Các ngân hàng lớn đã không thành công và một lệnh cấm tạm thời đã được đưa vào thanh toán cho các chủ nợ nước ngoài.
Lắc ra đồng rúp

Với tỷ giá hối đoái giả tạo, cần phải có thời gian để điều chỉnh. Vào ngày 17 tháng 8, biên độ giao dịch được mở rộng từ 5. 3 - 7. 1 đến 6. 0 - 9. 5 rúp / Đô la. Từ ngày 17 tháng 8 đến ngày 25 tháng 8, tiền tệ mất giá từ 6.43 đến 7.86 và sau đó trích dẫn đã dừng lại. Vào ngày 2 tháng 9, đồng rúp được thả nổi tự do và vào ngày 21 tháng 9, tỷ giá đạt 21 rúp / đô la.

Kết quả chính của cuộc khủng hoảng là tiền tệ được phép thả nổi tự do và do đó có khả năng làm giảm ảnh hưởng của khủng hoảng trong tương lai. Nga phục hồi tương đối nhanh chóng do sự gia tăng nhanh chóng của giá dầu trong giai đoạn 1999-2000, và ngành công nghiệp trong nước mạnh mẽ được hưởng lợi từ đồng rúp mất giá.

Sự thất bại và mất giá của đồng rúp không phải là bất ngờ.Nó đã có trên thế giới để xem, và có những cuộc "tấn công" đầu cơ vào tiền tệ bắt đầu từ năm 1997 khi cuộc khủng hoảng ở Châu Á đã diễn ra. Những thương nhân này kiếm được rất nhiều tiền, nhưng một nhà kinh doanh không cần phải là người đầu tiên kiếm tiền. Có rất nhiều thời gian để có được trong trước khi tiền tệ đã được thả nổi.
Cuộc khủng hoảng nợ Châu Âu

Cuộc khủng hoảng nợ công ở Châu Âu năm 2010 chứng kiến ​​sự suy giảm của EUR trên 20% từ tháng 12 năm 2009 đến tháng 6 năm 2010, vì nhiều nhà đầu cơ đã bắt đầu dự đoán rằng các nước thành viên của Liên minh châu Âu sẽ không thể hoạt động theo đồng tiền.

Cuộc khủng hoảng đã phần lớn là một sự sợ hãi hơn là một cuộc khủng hoảng thực sự, và được thúc đẩy bởi những lo sợ lan tràn từ Hy Lạp. Hy Lạp có nền kinh tế tăng trưởng nhanh từ năm 2000 đến năm 2007, tăng với tốc độ 4,2% / năm, nhưng cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế Hy Lạp. Hy Lạp đã được tìm thấy có số liệu thống kê đã được làm mát và cố ý báo cáo số liệu tài chính để giấu mức nợ thực sự để giữ nguyên tắc trong liên minh tiền tệ. Trong năm 2009, ước tính nợ cho GDP là 6%, nhưng đến tháng 5 năm 2010, ước tính đó là 13,6% - một trong những mức cao nhất trên thế giới.

Châu Âu đang gặp rủi ro do sự sụp đổ của Hy Lạp

Sự lan rộng của cuộc khủng hoảng ở Hy Lạp sang phần còn lại của khu vực đồng euro là mối quan tâm hàng đầu. Ireland yêu cầu một khoản viện trợ vào tháng 12 năm 2010, và Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha, Bỉ, Estonia và Slovenia đều phải đối mặt với vấn đề nợ hoặc bị ảnh hưởng nặng nề bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu trước đây. Nếu sự lan rộng của Hy Lạp lan rộng, các nhà đầu cơ cho rằng các quốc gia này có thể tự bảo vệ mình hay không sẽ phải đối mặt với số phận tương tự Ireland.
Đồng euro là một trong những người quan tâm đến vấn đề giảm nợ. Kết quả là, trái phiếu đã bị áp lực ở những nước nghi ngờ hoặc kinh tế yếu và đồng euro giảm so với các đồng tiền chính. Các vụ giải cứu xảy ra khi nhiều dự luật và gói hàng được các chính phủ địa phương và quốc tế cùng nhau đưa ra, cũng như các tổ chức toàn cầu như Quỹ Tiền tệ Quốc tế. Những nhà kinh doanh chứng kiến ​​những vấn đề ở Hy Lạp, và nhận thấy tác động của một sự lây lan có thể xảy ra, bắt đầu một cuộc tấn công đầu cơ đối với trái phiếu Hy Lạp và bán đồng euro.

Mặc dù có những lo ngại nghiêm trọng và vấn đề ở từng quốc gia, đồng euro đã trở lại gần khủng hoảng trước tháng 4 năm 2011, vì các biện pháp khắc phục của Liên minh châu Âu đã ổn định và tăng giá trị đồng tiền. Ngày 9 tháng 9 năm 1992, Black Wednesday được tổ chức vào ngày 16 tháng 9 năm 1992, được biết đến như ngày George Soros kiếm được 1 tỷ USD bằng cách rút ngắn bảng Anh trước khi chính phủ Anh bị buộc phải rút khỏi Thị trường Châu Âu Cơ chế tỷ giá (ERM). ERM là một công cụ chính sách tiền tệ và chính sách kinh tế, cố gắng giữ cho đồng bảng Anh dao động mạnh hơn 6% so với các đồng tiền khác. Dẫn đến ngày 16 tháng 9, các nhà đầu cơ và các đại lý bán đồng bảng với kỳ vọng rằng đồng bảng sẽ không thể vượt qua ngưỡng dưới của ERM. (Tìm hiểu nơi thương mại Soros xếp hạng trong

Các giao dịch tiền tệ lớn nhất từng được thực hiện
.)

Việc bán đồng bảng Anh là do một số yếu tố, bao gồm tỷ lệ lạm phát gấp 3 lần Đức, cũng như thâm hụt tài khoản vãng lai và thâm hụt ngân sách. Lãi suất cao, lạm phát và tình trạng lỏng lẻo trong chính phủ là do cái được gọi là "Lawson Boom" - được đặt tên theo Chancellor Nigel Lawson, người đã thúc đẩy môi trường mở rộng nhanh chóng và mở ra một thời kỳ lạm phát. Các quốc gia châu Âu khác đã bắt đầu phản đối việc sử dụng ERM và gây áp lực bán thêm cho đồng bảng Anh khi Anh phải tuân theo chính sách mà họ không thể triển khai.

Một chiến dịch tiền tệ-Mary

Tham gia ERM là một nỗ lực để ổn định nền kinh tế và tiền tệ của Anh bằng cách liên kết với các nền kinh tế không lạm phát như Đức. Các nhà đầu cơ coi đây là một động thái hời hợt không làm thay đổi được vấn đề vốn có, do đó những nỗ lực của chính phủ để nắm giữ đồng bảng trên dải dưới sẽ không thành công. Kho bạc đã cố gắng mua bảng để ổn định và chống đỡ đồng tiền đang sụt giảm, nhưng không hiệu quả.
Tăng lãi suất Chính phủ tăng lãi suất từ ​​10% lên 12% vào ngày 16 tháng 9, nhưng điều này chỉ làm cho người bán đồng bảng Anh tự tin hơn Anh đang gặp rắc rối. Trong nỗ lực cuối cùng, trong cùng một ngày

, chính phủ cho biết họ sẽ tăng lãi suất lên 15%, mặc dù điều này chưa bao giờ thực sự diễn ra vì tuyên bố ít có tác dụng hỗ trợ cho sự sụp đổ. Cũng trong đêm đó, Anh tuyên bố sẽ để lại EMR. Tháng 9 đó, GBP / USD giảm 15%. Giữa tháng 9 và tháng 12 năm 1992, tổng cộng đã giảm gần 30%.

Rời EMR đã thay đổi quốc gia, vì vậy ngày 16 tháng 9 mang một tên thứ hai gây tranh cãi trong "Thứ tư vàng" vì nó là ngày mở ra khả năng phục hồi kinh tế. Xem xét
Forex: Các vấn đề quản lý tiền tệ

.)
Kiwi Raid Mặc dù George Soros thường là người quản lý tiền tệ người mà thương lái nghĩ đến khi chủ đề "cuộc nổi loạn tiền tệ" xuất hiện, thương mại của Andrew Krieger trong kiwi cũng đáng được chú ý. Thật thú vị, sau cuộc đột kích của Krieger - thực hiện trong khi Krieger làm việc tại Bankers Trust - anh ta đã làm việc cho George Soros vì Bankers chỉ trả cho anh ta một khoản tiền thưởng 3 triệu đô la vì lợi nhuận mà anh ta đã gọi. Sự bùng nổ của Krieger đối với kiwi xảy ra vào năm 1987, sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán khét tiếng. Trong thời gian này, các thương nhân khác đang đấu thầu đồng tiền tăng giá so với USD. Krieger thấy rằng một số loại tiền tệ này đã tăng cao, chủ yếu là NZD, và bắt đầu rút ngắn các lựa chọn sử dụng kiwi. Điều này cho anh ta đòn bẩy lớn và cho phép nhiều vị trí lớn hơn sẽ có sẵn nếu anh ta chỉ đơn giản là giao dịch trong thị trường tiền mặt. Theo báo cáo của riêng Krieger, ông đã rút ngắn nguồn cung cấp tiền mặt của New Zealand và buộc thị trường theo hướng của ông.

Nghiền Kiwi Áp lực bán lớn đã làm cho kiwi mất hơn 5% trong một ngày, với dao động lên đến 10% trong sự hỗn loạn sau đó.Krieger đã kiếm được khoản lợi nhuận gần 300 triệu đô la từ thương mại, đó là lý do tại sao ông tỏ ra ghê tởm khi Bankers Trust chỉ trao cho ông một khoản tiền thưởng trị giá 3 triệu đô la. Những điều cuối cùng đã lắng xuống, nhưng Krieger và Bankers Trust đã kiếm được rất nhiều tiền bằng cách nhận ra rằng các loại tiền tệ, đặc biệt là kiwi, đã bị định giá quá cao sau sự sụp đổ cổ phiếu năm 1987. Sự hoảng loạn từ vụ tai nạn đã gây ra một khoản phân bổ sai quỹ ngắn hạn trong thời gian ngắn - Krieger đã khiến nó xảy ra trong một thời gian rất ngắn và thu được một khoản tiền lương đẹp trai để làm như vậy.

Hướng dẫn:
10 luật giao dịch ngoại hối hàng đầu

Dưới cùng

Luôn luôn có những lúc các đồng tiền rơi vào tay các cuộc tấn công mang tính đầu cơ, mặc dù những cuộc tấn công này chỉ đơn giản là thị trường (người tham gia) cho thấy sự không hài lòng đang xảy ra trong một nền kinh tế nhất định vào thời điểm đó. Các chính phủ được yêu cầu phải có trách nhiệm về tài chính và duy trì một sự cân bằng trong nền kinh tế mà nó chi phối. Khi các ngân hàng trung ương, các bộ phận kho bạc và các chính phủ không kiểm soát và chế ngự được một tình huống, nó sẽ trở thành một cuộc khủng hoảng. Thường thì các cuộc khủng hoảng này không khó để nhìn thấy, nhưng độ lớn của vấn đề có thể bị che khuất. Như Krieger và Soros chỉ cho chúng tôi, đồng Euro và đồng bảng Anh lặp lại, khi một quốc gia đang phải đối mặt với vấn đề, tốt nhất là tránh xa việc mua hoặc chờ cơ hội rút ngắn và kiếm tiền. (
Những lý do hàng đầu khiến các nhà giao dịch ngoại hối thất bại

.)