a:

Các nhà đầu tư từ lâu đã khen ngợi khả năng của Warren Buffett trong việc lựa chọn những công ty nào để đầu tư. Buffett đã tích lũy tài sản lên tới hơn 60 tỷ USD trong nhiều thập kỷ. Ông đã chống lại những cám dỗ liên quan đến đầu tư vào "điều lớn tiếp theo", và cũng đã sử dụng sự giàu có của mình cho tốt bằng cách đóng góp cho các tổ chức từ thiện.

Hiểu về Warren Buffet bắt đầu bằng việc phân tích triết lý đầu tư của công ty mà ông có liên quan chặt chẽ nhất với: Berkshire Hathaway. Công ty có một chiến lược dài hạn và công khai khi mua lại cổ phần: công ty phải có năng lực thu nhập ổn định, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, quản lý có năng lực và có giá thành hợp lý.

Buffett thuộc trường đầu tư giá trị, phổ biến bởi Benjamin Graham. Đầu tư giá trị nhìn vào giá trị nội tại của một cổ phiếu hơn là tập trung vào các chỉ số kỹ thuật, như di chuyển trung bình, khối lượng hoặc các chỉ số xung lượng. Xác định giá trị nội tại là một bài tập hiểu biết về tài chính của công ty, đặc biệt là các tài liệu chính thức như thu nhập và báo cáo thu nhập.

Công ty đã thực hiện như thế nào?

Các công ty cung cấp lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trong nhiều năm là mong muốn nhiều hơn các công ty chỉ có lợi nhuận ngắn hạn trong một thời gian ngắn. Số năm ROE tốt hơn thì càng tốt.

Công ty có bao nhiêu khoản nợ?

Có một tỷ lệ lớn nợ đối với vốn chủ sở hữu nên tăng cờ đỏ vì lợi nhuận của công ty nhiều hơn sẽ hướng tới việc phục vụ nợ nần, đặc biệt nếu tăng trưởng chỉ đến từ việc tăng nợ.

Lợi nhuận như thế nào?

Buffett tìm kiếm các công ty có mức lợi nhuận tốt, đặc biệt nếu biên lợi nhuận đang tăng lên. Cũng giống như ROE, hãy kiểm tra biên lợi nhuận trong nhiều năm để giảm các xu hướng ngắn hạn.

Làm thế nào duy nhất là những sản phẩm được bán bởi công ty?

Buffett xem xét các công ty sản xuất các sản phẩm có thể dễ dàng thay thế được nguy hiểm hơn so với các công ty cung cấp các dịch vụ độc đáo hơn. Ví dụ, sản phẩm dầu của một công ty dầu - không phải là duy nhất bởi vì khách hàng có thể mua dầu từ bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào khác. Tuy nhiên, nếu công ty có thể tiếp cận với một loại dầu hấp dẫn hơn - một loại dầu có thể được tinh chế một cách dễ dàng - thì đó có thể là một khoản đầu tư đáng để quan sát.

Mức chiết khấu là bao nhiêu?

Đây là điểm mấu chốt của đầu tư giá trị: tìm kiếm các công ty có những nguyên tắc cơ bản tốt, nhưng đang kinh doanh dưới mức cần thiết.Mức chiết khấu càng lớn thì càng có nhiều lợi nhuận.

Buffett còn được biết đến như một nhà đầu tư mua và giữ. Ông không quan tâm tới việc bán cổ phiếu trong thời gian tới để thu được lợi nhuận từ vốn; thay vào đó, ông chọn cổ phiếu mà ông cho là có tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Điều này dẫn anh ta chuyển sự tập trung sang những gì người khác đang làm, và thay vào đó hãy xem xét liệu công ty có thể kiếm tiền hay không.