Mục lục:
Các nhà phân tích tài chính và thống kê sử dụng bản beta không được hưởng nợ để so sánh rủi ro của một đầu tư với rủi ro đầu tư vào toàn bộ thị trường. So sánh này giúp làm nổi bật rủi ro có hệ thống trong đầu tư đơn lẻ và đây là một phương pháp phổ biến để xác định các cơ hội đa dạng hóa có thể.
Beta Vs. Thử nghiệm Beta
không kiểm soát Không điều chỉnh về ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính đối với lợi nhuận của từng công ty. Một công ty không có chủ nợ có vẻ như cũng có nguy cơ như một công ty đang nợ nần nặng nề. Đòn bẩy có khuynh hướng phóng đại lợi nhuận và thiệt hại cho mục đích beta.
Để giải quyết vấn đề này, các nhà phân tích sản xuất một phiên bản beta cho các biến thể về thuế và tỷ lệ nợ / vốn cổ phần. Kết quả được gọi là beta không dùng tiền. Các nhà đầu tư có thể sử dụng beta không được hưởng nợ để so sánh mức độ rủi ro có hệ thống.
Beta chưa được kiểm tra có thể được tính theo phương trình sau: beta / ((1 + (1-thuế suất) x (nợ / vốn chủ sở hữu))
Beta không quản lý trong quản lý rủi ro
Các kỹ thuật quản lý rủi ro khác nhau những người tham gia thị trường Các phiên bản beta không được hưởng lợi có lẽ là hữu ích nhất cho các nhà đầu tư cổ phần, nhiều người dựa vào mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) sử dụng phiên bản beta không dùng để phân tích từ dưới lên
Từ điểm xuất phát này, beta không được hưởng lợi được coi là một hằng số tương đối hoặc một biến phụ thuộc, theo đó các thay đổi được buộc bởi các biến số độc lập Mục tiêu là đa dạng hóa các mô hình beta không sử dụng đươc cho vay, đại diện cho rủi ro của một chu kỳ kinh doanh biến động - bằng cách đầu tư vào tài sản thể hiện tương quan ngược lại
AD:Các tương quan tiêu cực được sử dụng trong quản lý rủi ro như thế nào?
Tìm hiểu về quản lý rủi ro và sự tương quan tiêu cực giữa các tài sản được sử dụng để đa dạng hoá và phòng ngừa rủi ro liên quan đến danh mục đầu tư.
Làm thế nào bạn có thể mất nhiều tiền hơn bạn đầu tư shorting một cổ phiếu? Nếu bạn không có tiền trong tài khoản của mình, làm thế nào bạn trả lại nó?
Câu trả lời đơn giản cho câu hỏi này là không có giới hạn nào đối với số tiền bạn có thể bị mất trong một đợt bán hàng ngắn. Điều này có nghĩa là bạn có thể mất nhiều hơn số tiền ban đầu bạn nhận được khi bắt đầu bán hàng ngắn. Do đó, điều quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư nào đang sử dụng bán hàng ngắn để theo dõi vị trí của mình và sử dụng các công cụ như lệnh dừng lỗ.
Tiền gửi tiền mặt có tiền làm việc như thế nào trong một đợt bán hàng ngắn?
Tìm hiểu tiền đặt cọc tiền tệ có hiệu quả như thế nào trong một hợp đồng bán bất động sản ngắn, bao gồm cả khi tiền tiền bị mất và số tiền đặt cọc.