a:

Rủi ro có hệ thống có thể tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu trong thời gian biến động cao và rủi ro thị trường. Rủi ro hệ thống đề cập đến rủi ro cố hữu trên toàn bộ thị trường hoặc trong một phân khúc thị trường cụ thể. Không thể đa dạng hóa loại rủi ro này. Thị trường chứng khoán nói chung luôn có nguy cơ bị xáo trộn lớn, chứng minh trong vụ tai nạn vào năm 1987 và 2008. Rủi ro này tăng lên khi tài sản có xu hướng trở nên tương quan nhiều hơn trong thời gian biến động cao và rút xuống.

AD:

Rủi ro có hệ thống đồng nghĩa với sự biến động và không thể tránh được hoàn toàn trừ phi một nhà đầu tư chỉ ở trạng thái tiền mặt. Những rủi ro phi hệ thống là những rủi ro cụ thể đối với đầu tư vào một công ty hoặc lĩnh vực cụ thể. Loại rủi ro này có thể dễ dàng giảm đi thông qua đa dạng hóa. Tuy nhiên, sự đa dạng hóa có nhiều khả năng hạn chế rủi ro hệ thống, mặc dù việc phân bổ tài sản chiến lược có thể làm giảm rủi ro hệ thống trong danh mục đầu tư.

AD:

Phân bổ tài sản là một kỹ thuật quản lý rủi ro theo đó các tài sản được phân bổ qua các loại hình đầu tư khác nhau. Việc phân bổ tài sản chủ yếu bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt, cũng như bất động sản và hàng hoá. Một loại phân bổ tài sản phổ biến đang phân chia danh mục đầu tư giữa cổ phiếu và trái phiếu.

Thị trường chứng khoán và trái phiếu có mối tương quan tiêu cực về mặt lịch sử, ví dụ như khi cổ phiếu tăng, trái phiếu có xu hướng giảm. Ví dụ trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, trái phiếu tăng giá trong khi thị trường chứng khoán lại có một bước đi lớn.

Các nhà đầu tư có thể thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư bằng cách chuyển trọng số cho các loại tài sản khác nhau dựa trên khí hậu kinh tế hiện tại. Mỗi nhà đầu tư có thể phân bổ tài sản khác nhau dựa trên tình huống độc nhất của nhà đầu tư đó.