a:

Quỹ đầu tư chung không tải là các khoản đầu tư tổng hợp không có phí bán hàng trả trước khi mua hoặc một khoản bán hàng trì hoãn khi sử dụng. Ngược lại, nạp quỹ lẫn nhau đánh giá một khoản phí cho nhà đầu tư khi đầu tư mua hoặc khi mua hoặc bán. Trong số các nhà đầu tư, các nhà môi giới và các nhà phân tích quỹ tương hỗ, có những lập luận về mỗi phía của cuộc tranh luận về phí bán hàng lẫn nhau. Trong khi một số nhà đầu tư và các nhà phân tích thề bởi sự ưu việt của các quỹ tương hỗ mà không có phí bán hàng thì những người khác lại là những người ủng hộ mạnh mẽ những lợi ích bổ sung đi kèm với các khoản tiền nạp. Tuy nhiên, từ quan điểm hoạt động thuần túy, các quỹ đầu tư không tải đã có những thành công vượt trội so với các quỹ đầu tư hàng năm.

Các quỹ tương hỗ không tải và các quỹ tương hỗ tải đều giống nhau vì chúng cho phép tham gia đầu tư chung với mục tiêu đầu tư cụ thể và vốn chủ sở hữu hoặc các khoản nợ trong quỹ được quản lý chuyên nghiệp. Nạp các quỹ tương hỗ thường được bán thông qua mạng lưới các nhà cung cấp, chẳng hạn như đại lý bảo hiểm được cấp phép chứng khoán, môi giới hoặc nhà hoạch định tài chính. Phí bán hàng được đánh giá trên một quỹ tương hỗ có thể dao động từ 3-5%, và được sử dụng để bồi thường cho bên thứ ba bán quỹ. Các quỹ không tải có sẵn mà không qua trung gian, làm cho chi phí sở hữu quỹ giảm đáng kể.

Những người ủng hộ các quỹ tương hỗ tải nói rằng sự giúp đỡ của một chuyên gia tài chính đáng phải trả phí bán hàng, nhưng kết quả lịch sử kể lại một câu chuyện khác. Khi so sánh quỹ đầu tư nhỏ có vốn đầu tư nhỏ với quỹ không có tải trong cùng một loại, lợi nhuận hàng năm trên quỹ không tải là 2. 3% cao hơn quỹ hưu bổng. Các kết quả tương tự được thấy ở các quỹ đầu tư quốc tế, vốn hóa lớn và các quỹ tương hỗ giá trị, làm cho lập luận cho các quỹ không tải hơn các quỹ đầu tư dựa trên hiệu suất.