a:

Có hai chức năng được thừa nhận rộng rãi của các ngân hàng đầu tư: trung gian thị trường vốn và kinh doanh. Đây là những điểm khác biệt và tách biệt với các chức năng thường liên quan đến các ngân hàng thương mại chấp nhận tiền gửi và cho vay. Các ngân hàng đầu tư là những yếu tố quyết định cho sự hình thành vốn và giá cả. Họ cũng giúp điều phối việc tiêu dùng hiện tại và tương lai.

Mặc dù các chức năng của ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại là khác nhau, sự khác biệt giữa đầu tư và ngân hàng thương mại có ý nghĩa hơn ở Hoa Kỳ hơn so với phần còn lại của thế giới.

Ngân hàng Đầu tư Vs. Ngân hàng thương mại

Năm 1933, Đại hội U.S đã thông qua Đạo luật Glass-Steagall. Một trong những điều khoản chính của Đạo luật đã tạo ra sự phân biệt pháp lý giữa hoạt động của ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại. Hơn nữa, bất cứ một công ty nào thực hiện cả hai hoặc cho bất kỳ công ty nắm giữ nào để giữ các công ty liên kết của cả hai loại này là bất hợp pháp.

Các ngân hàng đầu tư không thể chấp nhận tiền ký quỹ hoặc cho vay nữa. Các ngân hàng thương mại không còn có thể có lợi ích an ninh ở U. S, mặc dù không có những hạn chế như vậy đối với đầu tư nước ngoài. Những rào cản này được dỡ bỏ với Đạo luật Gramm-Leach-Bliley năm 1999.

U. S. vẫn là nước duy nhất có thể đầu tư và ngân hàng thương mại được tách ra theo cách hợp pháp theo cách như vậy.

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Vốn

Trong các nền kinh tế hỗn hợp hiện đại, cả chính phủ và các công ty lớn đều dựa vào các ngân hàng đầu tư để huy động vốn. Về mặt lịch sử, các ngân hàng đầu tư khớp với những người bán chứng khoán với các nhà đầu tư đó. Đây được gọi là "thêm thanh khoản" vào một thị trường.

Vì vai trò của họ, các nhà quản lý ngân hàng đầu tư được khen thưởng như người trung gian, hoặc trung gian. Bằng cách kết hợp các nhà sản xuất với người tiết kiệm, phát triển tài chính trở nên hiệu quả hơn và các doanh nghiệp phát triển nhanh hơn.

Có một số cuộc tranh luận về lý do chi phí trung gian tài chính tăng lên trong suốt thế kỷ 20. Chi phí của hầu hết các hình thức kinh doanh khác đã giảm trong cùng thời kỳ, tuy nhiên tỷ lệ giao dịch tài chính đối với các ngân hàng đầu tư đã tăng lên. Điều này dường như chỉ ra rằng ngành công nghiệp trở nên kém hiệu quả hơn.

Phối hợp với quá khứ và tiêu dùng trong tương lai

Các ngân hàng đầu tư làm việc với các ngân hàng thương mại để giúp xác định lãi suất thị trường hiện hành. Mặc dù có các mức lãi suất khác nhau cho các sản phẩm thương mại và đầu tư, tất cả các mức lãi suất ảnh hưởng lẫn nhau.

Ví dụ: nếu có thể kiếm được 2% lãi suất cho một chứng chỉ tiền gửi hai năm hoặc lãi suất 4% cho Kho bạc hai năm, các nhà đầu tư sẽ tăng giá Treasurys (giảm sản lượng) và di chuyển đi từ trái phiếu (thúc đẩy tỷ lệ mà các ngân hàng phải cung cấp).Theo cách này, lãi suất luôn luôn có xu hướng di chuyển về phía nhau.

Lãi suất thị trường cũng xác định mức độ tiết kiệm và mức độ vay mượn. Điều này giúp phối hợp việc sử dụng các nguồn lực theo thời gian. Khi lãi suất cao, nhiều tiền hơn được tiết kiệm cho tiêu dùng trong tương lai. Điều ngược lại là đúng khi tỷ lệ thấp.

Các ngân hàng đầu tư hiệu quả hơn thiết lập lãi suất thị trường, nguồn lực hiệu quả hơn có thể được phối hợp giữa nhu cầu hiện tại và tương lai.