"Đầu tư thành công trong suốt cuộc đời không yêu cầu chỉ số thông minh IQ, thông tin kinh doanh bất thường hoặc thông tin bên trong. Cần có một khung pháp lý sáng suốt để đưa ra quyết định và khả năng giữ cho cảm xúc khỏi bị ăn mòn " Warren E. Buffett (Lời nói đầu của" Nhà đầu tư thông minh "của Benjamin Graham)

Bất kỳ nhà đầu tư thị trường kỳ cựu nào cũng sẽ nói với bạn rằng điều quan trọng là phải có kế hoạch tấn công. Xây dựng kế hoạch không phải là đặc biệt khó khăn, nhưng gắn bó với nó, đặc biệt là khi tất cả các chỉ số khác dường như chống lại bạn, có thể được. Bài viết này sẽ chỉ ra một kế hoạch rất quan trọng, bao gồm những gì có thể xảy ra mà không có một, những gì cần cân nhắc khi xây dựng một cũng như lựa chọn phương tiện đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu của bạn.

Lợi ích
Với tư cách là "Sage of Omaha", nếu bạn có thể nghiến răng và đi học bất kể quan điểm phổ biến, các xu hướng hiện tại hay các dự báo của nhà phân tích, và tập trung vào các mục tiêu và mục đích dài hạn của kế hoạch đầu tư của bạn, bạn sẽ tạo ra các hoàn cảnh tốt nhất để thực hiện sự tăng trưởng vững chắc cho các khoản đầu tư của bạn.

Duy trì trọng tâm
Về bản chất, thị trường tài chính không ổn định. Trong suốt thế kỷ qua, họ đã chứng kiến ​​nhiều thăng trầm do lạm phát, lãi suất, công nghệ mới, suy thoái kinh tế và chu kỳ kinh doanh. Vào cuối những năm 1990, thị trường bò đực lớn đã đẩy chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) lên 300% kể từ đầu thập kỷ. Đây là thời kỳ lãi suất thấp và lạm phát, và tăng việc sử dụng máy tính, tất cả đều thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Mặt khác, giai đoạn giữa năm 2000 và năm 2002, DJIA giảm 38%. Nó bắt đầu với sự bùng nổ của bong bóng internet, vốn cho thấy sự bán tháo cổ phiếu công nghệ cao và giữ các chỉ số chán nản cho đến giữa năm 2001, trong đó có một loạt các vụ bê bối kế toán công ty cũng như các cuộc tấn công ngày 11 tháng 9, đến tâm lý thị trường yếu.

Trong một môi trường mỏng manh và run rẩy đó, điều quan trọng là giữ cho cảm xúc của bạn trong tầm kiểm soát và giữ nguyên kế hoạch đầu tư của bạn. Bằng cách đó, bạn duy trì được sự tập trung dài hạn và có thể giả định quan điểm khách quan hơn về biến động giá cả hiện tại. Nếu các nhà đầu tư đã để cho cảm xúc của họ trở thành hướng dẫn của họ vào cuối năm 2002 và bán hết tất cả các vị trí, họ đã bỏ lỡ một mức tăng 44% của Dow từ cuối năm 2002 đến giữa năm 2005.

Vượt lên ba tội lỗi

Ba tội lỗi chết người trong đầu tư chơi ba cảm xúc chính: sợ hãi, hy vọng và tham lam. Sợ hãi liên quan đến việc bán quá thấp - khi giá giảm xuống, bạn sẽ bị báo động và bán mà không cần đánh giá lại vị trí của bạn. Vào những thời điểm đó, tốt hơn là nên xem xét liệu các nguyên tắc ban đầu của bạn (ví dụ nguyên tắc cơ bản về công ty âm thanh) để đầu tư vào an ninh đã thay đổi. Thị trường không thay đổi và, dựa trên một tin tức hoặc tập trung ngắn hạn, nó có thể vô lý làm hụt một cổ phiếu vì vậy giá của nó giảm xuống thấp hơn giá trị nội tại của nó.Bán khi giá thấp khiến nó bị đánh giá thấp, là một lựa chọn tồi trong thời gian dài bởi vì giá có thể phục hồi. (Để đọc có liên quan, xem
Bán Hoặc Không Để Bán .) Cảm xúc thứ hai là hy vọng, nếu đó là động lực duy nhất của bạn, có thể thúc đẩy bạn mua cổ phiếu dựa trên hiệu suất trong quá khứ của họ. Mua với hy vọng rằng những gì đã xảy ra trong quá khứ sẽ xảy ra trong tương lai là chính xác những gì xảy ra với internet đóng vào cuối những năm 90 - người ta đã mua bất kỳ cổ phiếu công nghệ cao nào, bất kể các nguyên tắc cơ bản của nó. Điều quan trọng là bạn nhìn ít hơn về sự trở lại trong quá khứ và nhiều hơn nữa vào các nguyên tắc cơ bản của công ty để đánh giá giá trị đầu tư. Căn cứ vào quyết định đầu tư của bạn hoàn toàn dựa trên niềm hy vọng có thể khiến bạn có một cổ phiếu bị đánh giá quá cao, và có nguy cơ mất lợi nhuận cao hơn lợi nhuận.

Cảm xúc thứ ba là tham lam. Nếu bạn đang chịu ảnh hưởng của nó, bạn có thể giữ một vị trí quá lâu, hy vọng cho một vài điểm thêm. Bằng cách nắm giữ cho rằng thêm hai hoặc hai điểm, bạn có thể kết thúc biến lớn đạt được một mất mát. Trong thời kỳ bùng nổ internet, các nhà đầu tư đã đạt được mức tăng trưởng hai con số giữ vị trí của mình với hy vọng giá sẽ tăng thêm vài điểm thay vì tăng đầu tư. Sau đó, khi giá bắt đầu tăng, nhiều nhà đầu tư đã không nhúc nhích và cất cánh với hy vọng rằng cổ phiếu của họ sẽ tăng điểm. Thay vào đó, lợi ích lớn nhất của họ đã trở thành những tổn thất đáng kể.

Một kế hoạch đầu tư bao gồm cả các tiêu chí mua bán sẽ giúp quản lý ba tội chết người đầu tư. (Để đọc thêm, xem

Khi Sợ hãi và Chống tham lam

, Điên cuồng của đám đông và Các nhà đầu tư thường gây ra sự cố của thị trường như thế nào .) Các thành phần Xác định mục tiêu của bạn

Bước đầu tiên trong việc xây dựng một kế hoạch là tìm ra mục tiêu đầu tư của bạn là gì. Nếu không có mục đích trong đầu, thật khó để tạo ra một chiến lược đầu tư sẽ đưa bạn đến nơi nào đó. Các mục tiêu đầu tư thường được chia thành ba loại chính: an toàn, thu nhập và tăng trưởng. Mục tiêu an toàn tập trung vào việc duy trì giá trị hiện tại của một danh mục đầu tư. Loại hình chiến lược này sẽ phù hợp nhất với nhà đầu tư không thể chịu đựng bất kỳ khoản nợ gốc nào và nên tránh rủi ro vốn cổ phần và một số đầu tư có thu nhập cố định kém an toàn. Nếu mục tiêu là cung cấp một dòng thu nhập ổn định, thì mục tiêu của bạn sẽ rơi vào hạng mục thu nhập. Đây thường là đối với các nhà đầu tư đang sống trong thời kỳ nghỉ hưu và dựa vào một dòng thu nhập. Các nhà đầu tư này ít có nhu cầu tăng vốn và có xu hướng không ưa rủi ro.
Các mục tiêu tăng trưởng tập trung vào việc tăng giá trị của danh mục đầu tư trong một khoảng thời gian dài hạn. Loại hình chiến lược đầu tư này dành cho các nhà đầu tư tương đối trẻ, những người tập trung vào việc tăng giá trị vốn. Điều quan trọng là phải tính đến độ tuổi, khung thời gian đầu tư của bạn và mức độ bạn đến từ mục tiêu đầu tư của mình. Mục tiêu nên được thực tế, có tính đến khả năng chịu rủi ro của bạn.

Nguy cơ rủi ro

Hầu hết mọi người muốn phát triển danh mục đầu tư của họ để tăng sự giàu có, nhưng vẫn có một rủi ro lớn-xem xét. Bạn có thể lấy bao nhiêu, hoặc ít nhất? Nếu bạn không thể dạ dày sự biến động liên tục của thị trường, mục tiêu của bạn có thể là an toàn hoặc thu nhập tập trung. Tuy nhiên, nếu bạn sẵn sàng chấp nhận những cổ phiếu dễ bay hơi thì mục tiêu tăng trưởng có thể phù hợp với bạn. Rủi ro nhiều hơn có nghĩa là bạn đang gia tăng cơ hội nhận ra sự mất mát về đầu tư, cũng như tạo ra cơ hội có lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là đầu tư biến động không phải lúc nào cũng làm cho các nhà đầu tư tiền bạc. Hợp phần rủi ro của một kế hoạch rất quan trọng và yêu cầu bạn phải hoàn toàn trung thực với bản thân về việc bạn mất nhiều tiềm năng. Để biết thêm chi tiết, xem

Xác định rủi ro và nguy cơ Kim tự tháp
và hướng dẫn của chúng tôi về Rủi ro và Đa dạng hóa .) Phân bổ Tài sản Khi bạn đã biết các mục tiêu và khả năng chịu rủi ro, bạn có thể bắt đầu xác định việc phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư của mình. Phân bổ tài sản là việc phân chia các loại tài sản khác nhau trong danh mục đầu tư để phù hợp với mục tiêu của nhà đầu tư và khả năng chịu rủi ro. Ví dụ về việc phân bổ tài sản cho một nhà đầu tư theo định hướng tăng trưởng có thể là 20% trái phiếu, 70% cổ phiếu và 10% tương đương tiền.

Điều quan trọng là phân bổ tài sản của bạn là một phần mở rộng của các mục tiêu của bạn và khả năng chịu đựng rủi ro. Mục tiêu an toàn bao gồm các tài sản thu nhập cố định an toàn nhất có sẵn như chứng khoán thị trường tiền tệ, trái phiếu chính phủ và chứng khoán công ty chất lượng cao với xếp hạng nợ cao nhất. Danh mục đầu tư nên tập trung vào các chứng khoán có thu nhập cố định an toàn, bao gồm trái phiếu có xếp hạng thấp hơn, mang lại lợi tức cao hơn, cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu có cổ tức cao. Danh mục đầu tư phát triển nên tập trung nhiều vào cổ phiếu phổ thông, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch (ETFs). Điều quan trọng là liên tục xem xét mục tiêu của bạn và khả năng chịu đựng rủi ro và điều chỉnh danh mục của bạn cho phù hợp.
Tầm quan trọng của việc phân bổ tài sản trong việc xây dựng một kế hoạch là nó cung cấp cho bạn các hướng dẫn đa dạng hóa danh mục đầu tư, cho phép bạn làm việc theo mục tiêu của mình với mức độ rủi ro mà bạn cảm thấy thoải mái. (Để biết thêm thông tin, hãy xem

Tầm quan trọng của Đa dạng hóa

và Nguy cơ Đa Dạng đa dạng , cũng như Năm điều cần biết về Phân bổ Tài sản và Chiến lược phân bổ tài sản . Lựa chọn Khi bạn xây dựng một chiến lược, bạn cần phải quyết định loại đầu tư nào để mua cũng như tỷ lệ nào trong danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: nếu bạn có định hướng phát triển, bạn có thể chọn cổ phiếu, quỹ tương hỗ hoặc ETFs có khả năng vượt trội thị trường. Nếu mục tiêu của bạn là bảo vệ tài sản hoặc tạo thu nhập, bạn có thể mua trái phiếu chính phủ hoặc đầu tư vào các quỹ trái phiếu được quản lý chuyên nghiệp.

Nếu bạn muốn lựa chọn cổ phiếu của mình, điều quan trọng là phải thiết lập các quy tắc giao dịch cho cả hai vị trí vào và ra.Các quy tắc này sẽ tùy thuộc vào mục tiêu kế hoạch và chiến lược đầu tư của bạn. Một quy tắc giao dịch chứng khoán - bất kể phương pháp tiếp cận của bạn - là sử dụng các lệnh dừng lỗ như là sự bảo vệ khỏi những chuyển động giá xuống. Mặc dù giá chính xác mà bạn đặt hàng là sự lựa chọn của riêng bạn, nhưng quy tắc chung là thấp hơn 10% so với giá mua cho các khoản đầu tư dài hạn và 3-5% cho các lần phát ngắn hạn. Đây là lý do để sử dụng các điểm dừng để cắt lỗ của bạn: nếu đầu tư của bạn giảm 50%, nó cần phải tăng 100% để phá vỡ một lần nữa. Bạn có thể xem xét các sản phẩm được quản lý chuyên nghiệp như quỹ tương hỗ, cung cấp cho bạn quyền truy cập vào chuyên môn của các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp.
10 bước để đạt được một kế hoạch kinh doanh thắng lợi

. Nếu mục tiêu của bạn là tăng giá trị của một danh mục đầu tư thông qua các quỹ tương hỗ, hãy tìm các quỹ tăng trưởng tập trung vào việc tăng giá trị vốn. Nếu bạn có thu nhập định hướng, bạn sẽ muốn chọn quỹ với cổ phiếu chia cổ tức hoặc quỹ trái phiếu cung cấp thu nhập thường xuyên. Một lần nữa, điều quan trọng là đảm bảo rằng việc phân bổ và cơ cấu rủi ro của quỹ phù hợp với sự pha trộn tài sản bạn mong muốn và khả năng chịu đựng rủi ro. Các lựa chọn đầu tư khác là quỹ chỉ số và ETFs. Sự phổ biến ngày càng tăng của hai sản phẩm quản lý thụ động này chủ yếu là do mức phí thấp và hiệu quả về thuế; cả hai đều có chi phí quản lý thấp hơn đáng kể so với quỹ được quản lý tích cực. Những khoản đầu tư đa dạng và chi phí thấp này là các kho của các cổ phiếu đại diện cho một chỉ số, một khu vực hoặc một quốc gia và là một cách tuyệt vời để thực hiện kế hoạch phân bổ tài sản của bạn. Tóm tắt

Kế hoạch đầu tư là một trong những phần quan trọng nhất để đạt được mục đích của bạn - nó hoạt động như một hướng dẫn và cung cấp một mức độ bảo vệ. Cho dù bạn muốn trở thành một người chơi trên thị trường hay xây dựng một tổ trứng, điều quan trọng là phải xây dựng một kế hoạch và tuân theo nó. Bằng cách tuân thủ các quy tắc đã được xác định này, bạn sẽ tránh được các quyết định về cảm xúc có thể làm hỏng danh mục đầu tư của bạn và giữ một cái nhìn bình tĩnh, mát mẻ và khách quan thậm chí trong nhiều lần cố gắng nhất.

Tuy nhiên, nếu tất cả những điều trên có vẻ là quá cao, bạn có thể muốn tham gia vào các dịch vụ của một cố vấn đầu tư, những người sẽ giúp bạn tạo ra và giữ một kế hoạch đáp ứng các mục tiêu đầu tư của bạn và khả năng chịu đựng rủi ro.