Đầu tư vào quỹ tương hỗ không phải là khó, nhưng cũng không giống như đầu tư vào các quỹ ETF hay cổ phiếu. Bởi vì cấu trúc độc đáo của họ, có một số khía cạnh của kinh doanh quỹ tương hỗ có thể không được trực quan cho các nhà đầu tư lần đầu tiên. Do lạm dụng quá khứ, nhiều quỹ tương hỗ áp đặt giới hạn hoặc phạt tiền đối với một số loại hình hoạt động kinh doanh.

Trước khi bắt đầu đầu tư vào quỹ tương hỗ, hãy xem xét các nguyên tắc giao dịch sau đây. Một sự hiểu biết cơ bản về các chi tiết của các giao dịch quỹ tương hỗ có thể giúp bạn điều hướng quá trình một cách trơn tru và tận dụng tối đa nguồn vốn đầu tư của bạn.

-1->

Mua cổ phiếu quỹ tương hỗ

Việc mua cổ phiếu quỹ tương đối khá đơn giản. Trong khi các quỹ tương hỗ không được tự do mua bán trên thị trường mở, giống như các cổ phiếu và ETF, chúng dễ dàng mua trực tiếp từ quỹ này hoặc thông qua một nhà môi giới có thẩm quyền, thường xuyên thông qua một nền tảng trực tuyến.

Trước khi mua cổ phần trong một quỹ tương hỗ, hãy hiểu quỹ đầu tư bạn đang đầu tư và các điều khoản đầu tư cụ thể. Nhiều quỹ đòi hỏi sự đóng góp tối thiểu, thường là từ $ 1, 000 đến $ 10, 000. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ đều có mức tối thiểu.

AD:

Nghiên cứu quỹ nắm giữ, tỷ lệ chi phí của quỹ và hồ sơ theo dõi của người quản lý quỹ. Nếu đó là một quỹ đã lập chỉ mục, kiểm tra lỗi theo dõi lịch sử của nó. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nên biết mình đang làm gì

Giá cổ phần của quỹ tương hỗ

Bạn chỉ có thể mua cổ phần quỹ tương hỗ vào cuối ngày. Không giống như chứng khoán giao dịch chứng khoán, giá trị của cổ phiếu quỹ tương hỗ không dao động trong suốt cả ngày. Thay vào đó, quỹ tính giá trị ròng của tất cả các tài sản trong danh mục đầu tư, được gọi là giá trị tài sản ròng (NAV), khi thị trường đóng cửa mỗi ngày. Thị trường đóng cửa ở mức 4 p. m. Eastern Time, và các quỹ hỗ tương thường gửi NAV hiện tại của họ lên 6 p. m.

AD:

Nếu bạn muốn mua cổ phần, lệnh của bạn sẽ được thực hiện sau khi tính NAV của ngày. Ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư $ 1 000, bạn có thể đặt hàng bất cứ lúc nào, nhưng bạn sẽ không biết bạn sẽ phải trả bao nhiêu cho mỗi cổ phần cho đến khi NAV của ngày được đăng. Nếu NAV của ngày là 50 đô la, thì khoản đầu tư $ 1 000 của bạn sẽ mua 20 cổ phần.

Quỹ tương hỗ thường cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu lẻ. Nếu giá trị tài sản ròng trong ví dụ trên là 51 đô la, 1 000 đô la của bạn sẽ mua 19. 6 cổ phần.

Phí

Xem chi phí liên quan đến khoản đầu tư của bạn trước khi bạn mua nó. Quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi tiêu hàng năm bằng một tỷ lệ đầu tư của bạn, và có một số khoản phí khác mà quỹ tương hỗ có thể tính.

Một số quỹ tương hỗ tính phí tải, chủ yếu là phí hoa hồng. Các khoản phí này không được tính vào quỹ; họ bồi thường cho các nhà môi giới bán cổ phần trong quỹ cho các nhà đầu tư.Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều phải trả phí trả trước. Thay vì một khoản phí tải truyền thống, một số quỹ tính phí tải phí trở lại nếu bạn muốn mua lại cổ phần của mình trước khi một số năm nhất định đã trôi qua. Điều này đôi khi được gọi là phí bán hàng trì hoãn (CDSC).

Quỹ tương hỗ cũng có thể tính phí mua hàng (tại thời điểm đầu tư) hoặc phí hoàn lại (khi bạn bán lại cổ phần cho quỹ), mà đi để trang trải cho chi phí phát sinh từ quỹ chứ không phải là môi giới thay vì hoa hồng. Hầu hết các quỹ cũng tính 12b-1 lệ phí, mà đi vào tiếp thị và quảng cáo quỹ. Nhiều quỹ cung cấp các loại cổ phần khác nhau, được gọi là cổ phiếu A, B hoặc C, có các cấu trúc chi phí và phí khác nhau.

Ngày giao dịch và thanh toán

Khi kinh doanh quỹ tương hỗ, hãy hiểu cách thức và thời điểm giao dịch của bạn sẽ được thực hiện. Ngày bạn đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu được gọi là ngày giao dịch. Tuy nhiên, giao dịch tài chính không phải là hoàn thiện, hoặc giải quyết, cho đến khi một số ngày đã trôi qua. Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) yêu cầu các giao dịch quỹ tương hỗ phải thanh toán trong vòng ba ngày sau ngày giao dịch.

Nếu bạn đặt lệnh mua cổ phiếu vào ngày thứ 6, ngày 2 tháng 1, bạn cần phải có quỹ định kỳ để thanh toán vào ngày thứ Tư, 7 tháng 1, vì giao dịch không thể giải quyết vào cuối tuần.

Cổ tức và ngày báo cáo

Nếu bạn đang đầu tư vào một quỹ tương hỗ mà trả cổ tức, nhưng bạn muốn giới hạn trách nhiệm thuế của mình, hãy tìm hiểu xem các cổ đông có đủ điều kiện để chi trả cổ tức hay không. Bất kỳ khoản phân phối cổ tức nào mà bạn nhận được tăng thu nhập chịu thuế của bạn trong năm, vì vậy nếu tạo ra thu nhập từ cổ tức không phải là mục tiêu chính của bạn, đừng mua cổ phiếu trong quỹ mà sẽ phát hành cổ tức.

Ngày chốt quyền là ngày cuối cùng khi cổ đông mới có thể đủ điều kiện để nhận cổ tức sắp tới. Do khoảng thời gian thanh toán, ngày thông qua thường là ba ngày trước ngày báo cáo - ngày mà quỹ xem xét danh sách các cổ đông sẽ nhận được sự phân phối.

Nếu bạn muốn nhận được khoản chi trả cổ tức sắp tới, hãy mua cổ phiếu trước ngày chốt quyền để đảm bảo tên của bạn được liệt kê là cổ đông vào ngày ghi. Nếu bạn muốn tránh tác động thuế của việc phân phối cổ tức, hãy trì hoãn việc mua hàng cho đến sau ngày ghi.

Bán cổ phần quỹ tương hỗ

Cũng giống như mua ban đầu của bạn, bạn mua lại cổ phần quỹ tương hỗ trực tiếp thông qua quỹ này hoặc thông qua một nhà môi giới có thẩm quyền. Số tiền bạn nhận được bằng với số cổ phần được mua lại nhân với NAV hiện tại, trừ đi bất kỳ khoản phí hoặc phí nào phải trả.

Tùy thuộc vào thời gian bạn đã tổ chức đầu tư của bạn, bạn có thể phải chịu một CDSC. Nếu bạn muốn bán cổ phiếu của mình ngay sau khi mua chúng, bạn có thể phải trả lệ phí bổ sung cho việc mua lại sớm.

Các quy định về thu hồi sớm

Quỹ tương hỗ được xây dựng là các khoản đầu tư dài hạn. Không giống như cổ phiếu và ETFs, việc kinh doanh chứng khoán quỹ ngắn hạn có thể làm suy giảm nghiêm trọng lợi nhuận của các cổ đông còn lại.

Khi bạn mua lại cổ phần quỹ tương hỗ, quỹ thường phải thanh lý tài sản để trang trải cho việc mua lại, vì quỹ tương hỗ không có thói quen giữ tiền mặt trong tay. Bất cứ khi nào quỹ bán một tài sản có lãi, nó sẽ tạo ra sự phân phối lợi nhuận cho tất cả các cổ đông, qua đó tăng thu nhập chịu thuế trong năm và giảm giá trị danh mục đầu tư của quỹ. Hoạt động kinh doanh thường xuyên này cũng gây ra chi phí hành chính và hoạt động của quỹ tăng, tăng tỷ lệ chi phí.

Để ngăn cản việc buôn bán quá mức và bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư dài hạn, các quỹ đầu tư phải theo dõi chặt chẽ các cổ đông bán cổ phần trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua - gọi là giao dịch khứ hồi - hoặc cố gắng để thị trường kiếm lời từ những thay đổi ngắn hạn trong NAV của quỹ. Các quỹ tương hỗ có thể tính phí bồi hoàn sớm, hoặc họ có thể thanh các cổ đông sử dụng chiến thuật này thường xuyên từ việc giao dịch trong một số ngày nhất định.