Mục lục:
- Thường xuyên không thể nhanh chóng phân tích kết quả hoạt động của ETF hàng tháng qua toàn bộ cuộc đời. Các thợ mỏ vàng tinh khiết Global X đã không bao giờ làm cho nó ra khỏi thời thơ ấu, làm cho nó một cơ hội hiếm có để kiểm tra làm thế nào các nhà đầu tư nhập và sau đó bỏ chạy một quỹ khởi động không thành công.
- Vàng là mặt hàng theo mùa. Giá có xu hướng đạt được giá trị cao nhất trong khoảng từ tháng 7 đến tháng 10 và mất nhiều giá trị nhất giữa tháng 3 và tháng 6.
- Các thợ mỏ vàng toàn cầu X đã liệt kê một tỷ lệ chi tiêu là 59 điểm cơ bản (bps) trong các báo cáo cuối cùng của nó. Con số này không phải là rất rẻ, nhưng cũng không phù hợp với những gì Global X Funds tính vào ETF thành công hơn. Quan trọng hơn, quỹ này đã báo cáo tài sản dưới sự quản lý (AUM) dưới năm triệu đô la trong năm 2014, nhỏ và có rủi ro đối với ETF. Quỹ này cũng phải vật lộn với thanh khoản, vì các giao dịch thương mại rất ít và tỷ lệ này thường vượt quá 1%.
Sau hơn 3 năm buôn bán, Gold Miner GOLD GOLD của Gold XF (NYSEARCA: GGGG) đã đóng cửa vĩnh viễn vào ngày 16 tháng 10 năm 2014. Quỹ này không bao giờ đạt được sự kéo dãn với các nhà đầu tư hoặc thị trường, và nó trung bình một tổn thất hàng năm là 28. 28% trong suốt cuộc đời của nó.
Quỹ đầu tư trao đổi kinh nghiệm thực tế (ETF) đã được đưa ra vào tháng 3 năm 2011, dựa trên chiến lược dựa trên ý tưởng rằng nó sẽ theo dõi giá vàng tại chỗ tốt hơn các ETF khai thác vàng khác. Các yêu cầu đủ điều kiện cho quỹ cho thấy các công ty khai thác vàng cần phải tạo ít nhất 90% doanh thu từ hoạt động khai thác vàng. Những hạn chế này có nghĩa là danh mục đầu tư của quỹ đã bỏ lỡ các công ty khai thác vàng lớn nhất và ổn định nhất, đặc biệt là Barrick Gold Corp (NYSE: ABX Tổng công ty ABXBarrick Gold 14.0 02 + 11% Highstock 4. 2. 6 ) và Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc 13 16 + 0 46% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Nhà đầu tư này tiếp xúc với các phân đoạn dễ bay hơi và nhỏ nhất của một ngành công nghiệp đã nhỏ và dễ bay hơi.
Mặc dù quỹ không tồn tại nhưng vẫn có những thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư vàng giấu trong một phân tích hoạt động của quỹ.Đánh giá Hiệu suất Tận dụng theo Tháng
Thường xuyên không thể nhanh chóng phân tích kết quả hoạt động của ETF hàng tháng qua toàn bộ cuộc đời. Các thợ mỏ vàng tinh khiết Global X đã không bao giờ làm cho nó ra khỏi thời thơ ấu, làm cho nó một cơ hội hiếm có để kiểm tra làm thế nào các nhà đầu tư nhập và sau đó bỏ chạy một quỹ khởi động không thành công.
Rớt xuống theo mùa, quỹ hoạt động tốt nhất trong tháng Tám, khi lợi nhuận luôn cao và lợi nhuận trung bình rất mạnh. Mức tăng trung bình của tháng giữa năm 2011 và năm 2014 là 6. 83%, và mức tăng trung bình là 6. 25%. Tháng tồi tệ nhất có thể là tháng Năm, có mức lỗ trung bình là 9,85% và trung bình mất 8,85%. Trong sáu tháng với bốn năm dữ liệu, chỉ có tháng tám là luôn luôn tích cực, và chỉ có tháng năm luôn luôn tiêu cực. Tháng 3, tháng 11 và tháng 12 cũng luôn âm, nhưng quỹ này không giao dịch suốt tháng 3 năm 2011, cũng như trong tháng 11 và tháng 12 năm 2014.
Vàng là mặt hàng theo mùa. Giá có xu hướng đạt được giá trị cao nhất trong khoảng từ tháng 7 đến tháng 10 và mất nhiều giá trị nhất giữa tháng 3 và tháng 6.
Hiệu suất của các thợ mỏ vàng toàn cầu X tinh khiết ETF tương đối phù hợp với mô hình vàng lâu hơn.Chỉ tính đến tháng 7 đến tháng 10, ETF đã tích lũy được 12,4% trong đời. Quỹ mất tổng cộng 61. 4% giữa các tháng của tháng ba và tháng sáu. Đây là một mối tương quan chặt chẽ, nhưng ít nhất nó cho thấy những khó khăn của quỹ không chủ yếu là do không thể di chuyển với giá vàng.
Tại sao ETF đóng cửa
Các thợ mỏ vàng toàn cầu X đã liệt kê một tỷ lệ chi tiêu là 59 điểm cơ bản (bps) trong các báo cáo cuối cùng của nó. Con số này không phải là rất rẻ, nhưng cũng không phù hợp với những gì Global X Funds tính vào ETF thành công hơn. Quan trọng hơn, quỹ này đã báo cáo tài sản dưới sự quản lý (AUM) dưới năm triệu đô la trong năm 2014, nhỏ và có rủi ro đối với ETF. Quỹ này cũng phải vật lộn với thanh khoản, vì các giao dịch thương mại rất ít và tỷ lệ này thường vượt quá 1%.
Tuy nhiên, những thách thức đối với Quỹ Toàn cầu Gò Đống Vàng toàn cầu X có lẽ là cơ bản hơn. Quỹ Toàn cầu X đã đưa ra ETF này vào cuối cuộc leo thang lịch sử về giá vàng, đây là lỗi dự báo cổ điển. Vàng giao dịch ở mức xấp xỉ 700 USD / ounce vào tháng 10 năm 2008 và tăng lên trên $ 1, 800 cho mỗi ounce vào tháng 7 năm 2011, chỉ vài tháng sau khi quỹ này được đưa ra. Vào thời điểm ETF đóng cửa vào tháng 10 năm 2014, giá giao ngay của vàng đã giảm 1/8 kể từ mức cao của năm 2011. Giá cổ phiếu ETF phản ứng bằng cách mất hơn hai phần ba giá trị so với cùng kỳ, phù hợp với mô hình của các cổ phiếu khai thác vàng đóng vai trò biến động đối với vàng vật chất.
UCO: Nghiên cứu điển hình về sản xuất dầu thô ETF
Tìm hiểu cách tiếp cận với giá dầu tăng gấp đôi đã ảnh hưởng đến hiệu suất của ETF của ProShares Ultra Bloomberg Dầu thô từ năm 2012.
VGENX: Quỹ nghiên cứu Chiến lược Vanguard Nghiên cứu điển hình về Trường hợp Khẩn cấp
Tìm hiểu nghiên cứu trường hợp thống kê rủi ro trên Quỹ Năng lượng Tiên phong và tìm hiểu về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại và thống kê biến động.
Nghiên cứu điển hình cơ bản: Dòng tiền của Amazon có thực sự vững vàng không? (AMZN)
Xem xét tình hình dòng tiền mặt của Amazon, bao gồm sản lượng dòng tiền tự do, dòng tiền hoạt động từ tăng trưởng hữu cơ và dòng tiền từ việc tài trợ nợ.