Nhà đầu tư không thể đánh giá bất kỳ khoản đầu tư nào, dù là cổ phiếu, trái phiếu, tài sản cho thuê, thu hoặc tùy chọn, mà không có sự hiểu biết đầu tiên về cách tính lợi tức đầu tư (ROI). Tính toán này là cơ sở mà từ đó tất cả các quyết định đầu tư được thông báo đều được thực hiện và mặc dù tính toán vẫn không thay đổi, có các biến số duy nhất mà các kiểu đầu tư khác nhau mang đến phương trình. Trong bài này, chúng tôi sẽ giới thiệu cho bạn về cơ bản ROI và một số yếu tố cần xem xét khi sử dụng nó trong các quyết định đầu tư của bạn. (Cũng kiểm tra Cách Tính ROI cho Đầu tư bất động sản .)

Đáp ứng ROI

Trên giấy tờ, ROI có thể không đơn giản. Để tính toán, bạn chỉ cần lấy lợi tức đầu tư, trừ đi chi phí đầu tư và chia tổng chi phí cho khoản đầu tư. Hoặc:

ROI = (Lợi nhuận - Chi phí) / Chi phí

Đầu tư vào Joe's Pizza

Ví dụ: nếu bạn mua 20 cổ phần của Joe's Pizza với giá 10 đô la một cổ phần, chi phí đầu tư của bạn là 200 đô la. Nếu bạn bán cổ phiếu đó với giá 250 đô la, thì ROI của bạn là (250-200 đô la) / 200 đô la cho tổng số là 0,25 hoặc 25%. Điều này có thể được khẳng định bằng cách lấy chi phí 200 đô la và nhân với 1. 25, đem lại 250 đô la.

Có hai cách khác nhau để suy nghĩ về điều này. Phổ biến nhất là để hình ảnh mỗi đô la đầu tư vào cổ phiếu này trả 25 xu cho bạn. Đưa thêm tiền vào chứng khoán sẽ dẫn đến một khoản thanh toán tổng cộng lớn hơn, nhưng sẽ không làm tăng ROI. ROI sẽ là 25% cho dù 200 đô la tăng lên 250 đô la, 2 đô la tăng lên 2 đô la. 50 hoặc 200 000 đô la tăng lên 250.000 đô la. (Để biết thêm ví dụ về tính toán ROI, hãy xem Cách Tính Video ROI .)

Tôi chỉ muốn sự thật!

Bởi vì đó là tỷ lệ phần trăm, ROI có thể làm sáng tỏ một số sự nhầm lẫn do chỉ nhìn vào giá trị của đồng đô la. Hãy tưởng tượng hai người bạn của bạn, Diane và Sean nói với bạn về những khoản đầu tư của họ. Diane đã đầu tư 100 đô la vào các lựa chọn và Sean đã đầu tư 5 ngàn đô la vào bất động sản. Cả hai con số này sẽ là lợi nhuận của họ - lợi nhuận của họ sau khi chi phí đã được trừ. Chỉ với thông tin đó, hầu hết mọi người đều cho rằng đầu tư của Sean là tốt hơn. Tuy nhiên, nếu không hiểu được chi phí đầu tư, chúng tôi không thể đưa ra bất kỳ kết luận chính xác nào về việc hoàn vốn.

Nếu chi phí của Sean là 400.000 đô la và nếu Diane chỉ 50 đô la thì sao? Điều này có nghĩa là ROI của Sean là 1. 25% trong khi Diane là 200%, một thắng lợi rõ ràng cho Diane. Giá trị đồng đô la của lợi nhuận là vô nghĩa mà không tính đến chi phí đầu tư. Vì lý do này, chi phí của một khoản đầu tư, cả ban đầu và đang diễn ra, là một thông tin cần thiết cho bất kỳ nhà đầu tư nào. (Tìm hiểu thêm về ROI và các cách khác để đánh giá đầu tư; đọc Hướng dẫn về Chỉ số Tài chính của chúng tôi.)

Thu nhập từ đầu tư và Vòng đầu tư

Tính ROI vẫn giữ nguyên đối với mọi loại hình đầu tư. Sự biến thiên, và sự nguy hiểm cho các nhà đầu tư, được tính đến như thế nào là chi phí và lợi nhuận. Đây là một số đầu tư miscandled thông thường.

• Bất động sản

  Bất động sản có thể tạo lợi nhuận theo hai cách, thu nhập cho thuê và đánh giá cao. Thu nhập cho thuê đơn giản chỉ cần được cộng vào lợi nhuận khi nó được nhận ra. Chi phí, tuy nhiên, đến từ nhiều nguồn khác nhau. Có chi phí mua ban đầu, thuế, bảo hiểm và bảo trì.

  Khi mọi người nói về việc trả lại 200% giá nhà, họ thường mắc lỗi khi sử dụng giá mua và giá bán của họ trong khi bỏ qua tất cả các chi phí ở giữa. Hoặc, nếu đó là tài sản đầu tư, họ có thể tính đến thu nhập từ thuê và đánh giá đúng mức, nhưng bỏ qua chi phí bảo hiểm, thuế và máy nước nóng mới …

  Bất động sản có thể là một khoản đầu tư tuyệt vời và có lợi nhuận, nhưng ROI dự kiến ​​về các khoản đầu tư này thường bị phóng đại.

• Cổ phiếu

  Cổ phiếu là con mồi của cùng một loại thiếu sót như bất động sản. Thường xuyên hơn không, các nhà đầu tư không theo dõi được chi phí giao dịch của họ. Nếu bạn kiếm được khoản lợi nhuận 100 đô la nhưng quên 20 đô la bạn đã mua cổ phiếu và bán 20 đô la khác thì ROI của bạn sẽ tăng vọt. Giống như thu nhập từ cho thuê, khoản thanh toán cổ tức phải được cộng lại vào cột tăng nếu bạn muốn tính ROI.

• Đồ sưu tầm

  Đồ sưu tập như thẻ Honus Wagner, Cartoon hành động số 1 và Double Eagle năm 1933 có thể bán được hàng triệu đô la, làm cho ROIs thiên văn so với giá gốc của chúng. Tuy nhiên, đồ sưu tầm hiếm khi được mua ở mức giá ban đầu, và tùy thuộc vào loại sản phẩm đó có chi phí bảo hiểm và bảo trì cao làm giảm ROI thật sự xuống theo quy mô.

• Các khoản đầu tư đòn bẩy
  Các khoản đầu tư sử dụng vốn tạo ra một vấn đề thú vị cho ROI. Bởi vì họ cho phép đầu tư ban đầu được nhân lên nhiều lần, họ cũng có thể tạo ra nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, trong trường hợp này, ROI đáng kinh ngạc mà một số thương nhân tạo ra phải được làm dịu bởi những rủi ro mà họ mất. Đẩy mạnh một đồng đô la đầu tư bằng hai hoặc ba đô la sẽ hoạt động tốt khi lợi nhuận là tích cực, nhưng cũng có những khoản lỗ tương tự được sử dụng trong một số khoản đầu tư này.

  Với các lựa chọn vani bình thường và các tài khoản forex cơ bản, hầu hết các nhà đầu tư bắt đầu sẽ mất là giá của lựa chọn hoặc số dư của tài khoản ngoại hối nếu nó dừng lại. Tuy nhiên, nó là hữu ích - và sobering - để nghĩ về điều đó trong điều khoản vốn kiểm soát. Nếu bạn mất 1 000 đô la trong giao dịch hối đoái đã sử dụng 10 lần, đó là sai lầm $ 10 000 - mặc dù nó chỉ may mắn có 10% số tiền đó. ROI không thể nói toàn bộ câu chuyện về các khoản đầu tư đòn bẩy. Sự đánh đổi phần thưởng rủi ro là nơi bắt đầu cho bài học đó.

ROI ROI ROI ROI ROI là một tính toán đơn giản cho bạn biết lợi nhuận dưới cùng của bất kỳ khoản đầu tư nào. Từ tác nghiệp, tuy nhiên, rất đơn giản. Một yếu tố chính không xuất hiện trong tính toán ROI là thời gian.Hãy tưởng tượng đầu tư A với ROI là 1, 000% và đầu tư B với ROI là 50%. Cuộc gọi dễ dàng - đặt tiền của bạn vào 1, 000% một. Nhưng, nếu đầu tư A mất 30 năm để trả hết và đầu tư B trả hết trong một tháng? Đó là khi các khoảng thời gian đi vào hoạt động và các nhà đầu tư phải nhìn vào tốc độ tăng trưởng hàng năm, hoặc CAGR.

Dòng dưới cùng

ROI là một điểm khởi đầu hữu ích cho việc tính toán bất kỳ khoản đầu tư nào. Hãy nhớ rằng ROI là một biện pháp lịch sử, có nghĩa là nó tính toán tất cả các khoản lợi nhuận trong quá khứ. Một khoản đầu tư có thể làm rất tốt trong quá khứ và vẫn còn chần chừ trong tương lai. Ví dụ: nhiều cổ phiếu có thể mang lại ROI từ 200% -500% trong giai đoạn tăng trưởng của họ và sau đó giảm xuống các con số đơn khi chúng trưởng thành. Nếu bạn đầu tư muộn dựa trên ROI lịch sử, bạn sẽ phải thất vọng. ROI dự kiến ​​hoặc dự kiến ​​về một đầu tư chưa được kiểm chứng (mới) thậm chí còn không chắc chắn hơn không có dữ liệu để sao lưu nó. Vì lý do này, Nhà đầu tư phải tìm hiểu về các chỉ số khác như CAGR, nợ đối với vốn chủ sở hữu, ROE và nhiều người khác để đào sâu vào các con số tạo nên ROI. (Để đọc có liên quan, hãy xem

Phân tích đầu tư nhanh chóng với các tỷ lệ .)