Cho dù kinh doanh chứng khoán, tương lai, lựa chọn hay FX, thương nhân phải đối mặt với một câu hỏi quan trọng nhất: xu hướng hoặc xu hướng thương mại? Và họ trả lời câu hỏi này bằng cách đánh giá môi trường giá cả; làm như vậy chính xác làm tăng cơ hội của một nhà kinh doanh thành công. Xu hướng hoặc phạm vi là hai thuộc tính giá riêng biệt đòi hỏi phải có những ý tưởng và kỹ thuật quản lý tiền tệ gần như hoàn toàn bị phản đối. May mắn thay, thị trường ngoại hối rất phù hợp để đáp ứng cả hai kiểu, cung cấp cho các nhà đầu tư xu hướng và tầm nhìn với cơ hội kiếm lợi nhuận. Do xu hướng giao dịch ngày càng phổ biến, trước tiên chúng ta hãy khảo sát các nhà giao dịch xu hướng có thể hưởng lợi từ FX như thế nào.

AD:

Xu hướng
Xu hướng là gì? Các định danh đơn giản nhất hướng xu hướng là mức thấp thấp hơn trong xu hướng tăng và mức cao thấp trong xu hướng giảm. Một số định nghĩa xu hướng như là độ lệch từ dải được biểu thị bằng dải Bollinger Band® "(xem Sử dụng dải Bollinger Band®" "vào Xu hướng Thương mại trong FX ). Đối với những người khác, xu hướng xuất hiện khi giá được bao gồm bởi một đường trung bình di chuyển trung bình 20 trở lên (SMA) dốc.

- Bất kỳ cách nào xác định nó, mục tiêu của giao dịch xu hướng là như nhau - hãy tham gia di chuyển sớm và giữ vị trí cho đến khi xu hướng đảo ngược. Tư tưởng cơ bản của nhà kinh doanh xu hướng là "Tôi đúng hoặc tôi ra ngoài?" Việc đặt cược ngầm cho tất cả các nhà kinh doanh xu hướng thực hiện là giá sẽ tiếp tục theo hướng hiện tại của nó. Nếu không có lý do gì để giữ vững thương mại. Do đó, các nhà kinh doanh xu hướng thương mại thường có điểm dừng chặt chẽ và thường thực hiện nhiều chuyến thám hiểm vào thị trường để có thể nhập đúng.

Tài sản thanh lý
Theo tính chất, kinh doanh theo xu hướng tạo ra ngành nghề thua lỗ nhiều hơn các giao dịch trúng thưởng và yêu cầu kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Nguyên tắc thông thường là các nhà kinh doanh xu hướng không bao giờ nên mạo hiểm hơn 1. 5-2. 5% vốn của họ đối với bất kỳ thương mại nào. Trên một tài khoản 10 000 đơn vị (10K) kinh doanh các lô tiêu chuẩn 100K, có nghĩa là dừng ngay từ 15-25 pip sau giá nhập cảnh. Rõ ràng, để thực hiện phương pháp như vậy, một nhà kinh doanh phải tin rằng thị trường giao dịch sẽ rất lỏng.

Tất nhiên thị trường FX là thị trường lỏng nhất trên thế giới. Với US $ 1. 6 nghìn tỷ USD doanh thu trung bình hàng ngày, thị trường tiền tệ lùn thị trường chứng khoán và trái phiếu với quy mô. Hơn nữa, thị trường hối đoái giao dịch 24 giờ mỗi ngày 5 ngày một tuần, loại bỏ nhiều rủi ro về khoảng cách được tìm thấy trong thị trường trao đổi. Chắc chắn khoảng cách đôi khi xảy ra trong FX, nhưng không gần như thường xuyên như chúng xảy ra trong thị trường chứng khoán hoặc trái phiếu, do đó, trượt là ít hơn của một vấn đề.

Đòn bẩy cao - Lợi nhuận lớn
Khi các nhà kinh doanh xu hướng chính xác về thương mại, lợi nhuận có thể là rất lớn. Động lực này đặc biệt đúng trong FX, nơi đòn bẩy cao làm tăng đáng kể lợi ích.Đòn bẩy điển hình trong FX là 100: 1, có nghĩa là một nhà kinh doanh chỉ cần đặt ra 1 đô la để kiểm soát 100 đô la tiền tệ. So với thị trường chứng khoán nơi mà đòn bẩy thường được đặt ở mức 2: 1, hoặc thậm chí cả thị trường kỳ hạn, nơi mà ngay cả đòn bẩy tự do nhất cũng không vượt quá 20: 1.

Không có gì bất thường khi thấy các nhà đầu tư theo xu thế ngoại hối tăng gấp đôi tiền nếu họ bắt kịp một động thái mạnh mẽ. Giả sử một thương gia bắt đầu với 10 000 đô la trong tài khoản của mình, và sử dụng một quy tắc dừng lỗ nghiêm ngặt là 20 pips. Thương nhân có thể bị ngưng từ năm đến sáu lần, nhưng nếu người đó có vị trí thích hợp cho một động thái lớn, giống như tỷ giá EUR / USD từ tháng 9 đến tháng 12 năm 2004 khi cặp tiền tăng hơn 12 cent, hoặc 1, 200 pips - việc mua hàng một lô có thể tạo ra khoản lợi nhuận 12.000 đô la, tăng gấp đôi số tài khoản của thương nhân chỉ trong vài tháng. (Để đọc nền, xem

Các loại tiền tệ Forex phổ biến nhất .)

Thị trường Luôn Luôn Tất nhiên, ít thương nhân có kỷ luật để ngừng thua lỗ liên tục. Hầu hết các thương nhân, bị chê bai bởi một loạt các thương mại xấu có xu hướng trở nên cứng đầu và chống lại thị trường, thường không dừng lại ở tất cả. Đây là khi đòn bẩy FX có thể nguy hiểm nhất. Quá trình tương tự mà nhanh chóng tạo ra lợi nhuận cũng có thể gây ra tổn thất lớn. Kết quả cuối cùng là nhiều thương nhân không có kỷ luật bị một cuộc gọi lợi nhuận và mất phần lớn vốn đầu cơ của họ. Xu hướng thương mại với kỷ luật có thể rất khó khăn. Nếu thương nhân sử dụng đòn bẩy cao, họ sẽ không có chỗ nào sai. Giao dịch với các điểm dừng rất chặt chẽ thường có thể dẫn đến 10 hoặc thậm chí 20 lần ngừng nghỉ liên tiếp trước khi thương nhân có thể tìm thấy một thương mại với đà mạnh mẽ và hướng.

Liên kết với phạm vi
Vì lý do này, nhiều thương nhân thích thương mại với các chiến lược ràng buộc phạm vi. Xin lưu ý rằng khi tôi nói về 'thương mại giới hạn' tôi không đề cập đến định nghĩa cổ điển của từ 'phạm vi'. Việc kinh doanh trong một môi trường giá cả bao gồm việc cô lập các loại tiền tệ đang kinh doanh các kênh, sau đó bán ở đầu kênh và mua ở cuối kênh. Đây có thể là một chiến lược rất đáng giá, nhưng về cơ bản, nó vẫn là một ý tưởng dựa trên xu hướng - mặc dù một ý tưởng dự đoán một xu hướng phản kháng sắp xảy ra. (Một xu hướng ngược lại là gì, ngoại trừ một xu hướng đi theo cách khác?)

Phạm vi

Các thương nhân phạm vi thực sự không quan tâm đến hướng đi. Giả thuyết cơ bản về thương mại phạm vi là bất kể tiền tệ nào đi theo đường nào, nó sẽ quay trở lại điểm xuất xứ của nó. Trên thực tế, các nhà kinh doanh đa dạng đặt cược vào khả năng giá sẽ giao dịch qua nhiều mức như nhau nhiều lần, và mục tiêu của thương nhân là thu thập những dao động này cho lợi nhuận nhiều lần.
Rõ ràng phạm vi kinh doanh đòi hỏi một kỹ thuật quản lý tiền hoàn toàn khác. Thay vì chỉ tìm kiếm đúng mục đích, các nhà đầu tư thường thích sai ngay từ đầu để họ có thể xây dựng vị trí giao dịch.

Đưa nó vào Thực tiễn
Chẳng hạn, hãy tưởng tượng rằng EUR / USD đang giao dịch ở mức 1.3000. Một nhà kinh doanh đa dạng có thể quyết định rút ngắn cặp tiền ở mức giá đó và mỗi 50 pip một lần cao hơn, sau đó mua lại khi nó di chuyển mỗi 25 pip xuống. Giả định của người đó là cuối cùng cặp sẽ trở lại mức 1.000 lần đó. Nếu EUR / USD tăng lên 1.3500 và sau đó quay trở lại mức 1.000, nhà đầu tư nhiều khả năng sẽ thu được lợi nhuận tốt đẹp, đặc biệt nếu đồng tiền chuyển động qua lại trong khi lên 1.3500 và mức giảm xuống còn 1.000 .

Tuy nhiên, như chúng ta có thể thấy từ ví dụ này, một nhà kinh doanh có phạm vi ràng buộc sẽ cần phải có những túi rất sâu để thực hiện chiến lược này. Trong trường hợp này sử dụng đòn bẩy lớn có thể gây tàn phá vì các vị trí thường có thể chống lại các nhà giao dịch cho nhiều điểm liên tiếp, và nếu họ không cẩn thận, kích hoạt một cuộc gọi lề trước khi đồng tiền cuối cùng quay lại.

Các giải pháp cho thương nhân phạm vi
May mắn thay, thị trường FX cung cấp một giải pháp linh hoạt cho việc kinh doanh nhiều loại. Hầu hết các đại lý bán lẻ FX cung cấp rất ít lô 10.000 đơn vị chứ không phải là 100K lô. Trong một lô 10K mỗi pip riêng lẻ chỉ có giá trị 1 đô la thay vì 10 đô la, do đó, một nhà kinh doanh giả thuyết tương tự với một tài khoản trị giá 10.000 đô la có thể có ngân sách dừng lỗ 200 pips thay vì chỉ có 20 pip. Thậm chí nhiều hơn nữa, nhiều đại lý cho phép khách hàng thương mại trong các đơn vị của 1K hoặc thậm chí tăng 100 đơn vị. Theo kịch bản này, nhà giao dịch trong phạm vi của chúng tôi kinh doanh các đơn vị 1K có thể chịu được lệnh rút 2 000 000 (mỗi pip bây giờ chỉ còn 10 cent) trước khi kích hoạt lỗ hổng. Sự linh hoạt này cho phép nhiều nhà kinh doanh có nhiều cơ hội để chạy chiến lược của mình.

Trong FX, hầu như không có hoa hồng phí đại lý. Khách hàng đơn giản chỉ trả giá cho yêu cầu đặt mua. Hơn nữa, bất kể khách hàng muốn giao dịch với 100 đơn vị hoặc 100.000 đơn vị, hầu hết các đại lý sẽ báo giá như nhau. Do đó, không giống như các thị trường chứng khoán hoặc tương lai, nơi mà khách hàng bán lẻ thường phải trả tiền hoa hồng cho các giao dịch rất nhỏ, các nhà đầu cơ lẻ trong FX không bị bất lợi như vậy. Trên thực tế, một chiến lược thương mại phạm vi có thể được cấy vào ngay cả một tài khoản nhỏ là $ 1 000, miễn là thương nhân định kích cỡ thương mại của mình một cách hợp lý.

Bottom Line
Cho dù một nhà kinh doanh muốn xoay sở để kiếm Homerun bằng cách cố gắng nắm bắt xu hướng mạnh mẽ với đòn bẩy rất lớn hoặc chỉ đơn giản là đánh single và bunts bằng cách mua một chiến lược phạm vi với kích thước rất nhỏ, thị trường ngoại hối rất phù hợp cho cả hai cách tiếp cận. Chừng nào mà thương nhân vẫn bị kỷ luật về những tổn thất không tránh khỏi và hiểu được các kế hoạch quản lý tiền tệ khác nhau liên quan đến từng chiến lược, họ sẽ có cơ hội thành công ở thị trường này.

Bắt đầu Trong Forex

và Demo Trước khi Bạn Lặn Trong

Để biết thêm thông tin về giao dịch tiền tệ, xem A Primer On The Forex Market , .