Các quỹ trái phiếu lãi suất thả nổi cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận với trái phiếu điều chỉnh các khoản thanh toán lãi để phản ánh sự biến động của lãi suất. Trái phiếu lãi suất thả nổi cho phép các nhà đầu tư quản lý rủi ro lãi suất và đặt cược chiến thuật vào tiềm năng tăng lãi suất. Các nhà đầu tư và thương nhân mong muốn có được trái phiếu có lãi suất thả nổi ở mức đầu tư có thể xem xét trái phiếu lãi suất thả nổi iShares ETF (NYSEARCA: FLOT 999 FLOTiSh Fltng Rt Bd50 91 + 0 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ), là một lựa chọn lỏng để đặt thương mại chiến thuật vào tiềm năng tăng lãi suất. -1->

Cái gì Nó Tuyến Đường

FLOT cung cấp sự tiếp cận với trái phiếu ngắn hạn, đầu tư, lãi suất thả nổi của U. với hơn 400 cổ phần nắm giữ. Trái phiếu chuyển đổi lãi suất iShares ETF theo dõi kết quả đầu tư của tỷ giá thả nổi của Barclays U. S. Lưu ý 5 năm chỉ số, FLOT của cơ sở, hoặc điểm chuẩn, chỉ số. Chỉ số này đo hiệu suất của lãi suất thả nổi, trái phiếu bằng đô la Mỹ có mức đầu tư có kỳ hạn còn lại trong khoảng thời gian từ một tháng đến năm năm và 300 triệu đô la Mỹ trở lên. Chỉ số chuẩn bao gồm nhiều trái phiếu phát hành bởi các công ty nhỏ, trung bình và lớn, trả lãi suất thả nổi chủ yếu dựa trên Lãi suất Giao dịch Liên ngân hàng London trong ba tháng, hoặc LIBOR, với mức chênh lệch cố định.

FLOT và chỉ số chuẩn của nó bao gồm các trái phiếu được đánh giá BBB hoặc cao hơn bởi Standard &; Dịch vụ đánh giá người nghèo. FLOT là thừa cân trong ngành ngân hàng và phân bổ 54. 72% danh mục đầu tư của mình cho trái phiếu có lãi suất thả nổi do các công ty và cơ quan trong ngành. Phần lớn cổ phần của FLOT có thời gian đáo hạn từ một tháng đến ba năm, làm giảm tối đa thời gian hiệu lực.

Cách It Tracks It

Để cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với tỷ suất thả nổi của Barclays U.S. Lưu ý <5 năm chỉ số, FLOT thực hiện chiến lược lấy mẫu đại diện thụ động. Cách tiếp cận này giúp làm giảm cơ hội FLOT vượt trội hơn hoặc kém hiệu quả hơn chỉ số cơ bản của nó và giảm thiểu các rủi ro vốn có của các chiến lược hoạt động. FLOT đầu tư vào một mẫu đại diện của trái phiếu có chung các đặc điểm tương tự với chỉ số chuẩn. Quỹ thường đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản ròng của mình vào chứng khoán thành phần bao gồm chỉ số chuẩn và có thể đầu tư không quá 10% tổng tài sản ròng trong một số hợp đồng, tiền và các khoản tương đương tiền.

Chiến lược và tính thanh khoản của FLOT giúp giảm thiểu sai số theo dõi của nó xuống chỉ còn 0,4%. Lỗi theo dõi này cho biết FLOT có tương quan cao với chỉ số chuẩn của nó và có hiệu quả sao chép chỉ mục chuẩn của nó. Lỗi theo dõi của nó chủ yếu xuất phát từ tỷ lệ chi phí nó tính cho nhà đầu tư.

Quản lý

FLOT đã được phát hành vào ngày 14 tháng 6 năm 2011 bởi BlackRock iShares, một trong những nhà cung cấp dịch vụ ETF lớn nhất trên thế giới. Vào ngày 31 tháng 12 năm 2014, BlackRock iShares có 1 đô la. 03 nghìn tỷ tài sản đang được quản lý và cung cấp 717 ETFs. FLOT là một phần của loạt chương trình trái phiếu iShares U. S - Short Duration, cung cấp các ETF khác nhau theo dõi trái phiếu có kỳ hạn còn lại từ 0 đến 5 năm.

Đặc điểm

FLOT được tư vấn bởi BlackRock Fund Advisors, quản lý và thanh toán cho tất cả các chi phí hoạt động, ngoại trừ các khoản thanh toán lãi, chi phí môi giới, phí phân phối quỹ, thuế và các chi phí phi thường. FLOT tính phí chi phí cạnh tranh là 0,2%, trong khi tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ trái phiếu ngắn hạn là 0,22%.

FLOT có tỷ lệ phiếu mua hàng trung bình là 0. 80%, thời gian đáo hạn trung bình là 1. 84 năm, thời gian hiệu lực là 0. 15 năm và năng suất phân phối là 0. 5%. Vì FLOT đầu tư vào trái phiếu ngắn hạn, nên nó có thời hạn hiệu quả thấp, và do đó giảm thiểu rủi ro lãi suất. Các nhà đầu tư có thể mong đợi để kiếm được lợi tức là 0,5% nếu giá hiện tại và phân phối FLOT không thay đổi.

Tính phù hợp và các khuyến nghị

Do tính chất của nó, FLOT giúp bảo vệ tốt rủi ro lãi suất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định. Kể từ khi FLOT là một công ty đầu tư mở, nó có thể điều chỉnh cổ phần của nó để tăng lãi suất. Mức độ biến động thấp của FLOT được miêu tả trong số liệu thống kê lý thuyết danh mục hiện đại lịch sử (MPT). Dựa trên số liệu thống kê kéo dài ba năm, FLOT có độ lệch chuẩn, hoặc biến động, là 0%, tỷ lệ Sharpe là 2,31 và beta công bằng 0,1 so với S &; Chỉ số P 500.

Về MPT, FLOT cung cấp cho các nhà đầu tư có mức lợi nhuận cao trên cơ sở điều chỉnh rủi ro và không có tương quan và ít biến động hơn thị trường chứng khoán. Do FLOT đầu tư vào các trái phiếu ngắn hạn, có mức rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất thấp và phù hợp với các nhà đầu tư không ưa rủi ro. FLOT phù hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn có lãi suất thả nổi, trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn của U. trong khi tạo ra thu nhập hàng tháng và các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ nhằm tránh rủi ro tiềm tàng và biến động giá cả của các loại xe nhạy cảm với lãi suất.

Khách hàng cố vấn tài chính có thể sử dụng ETF này như thế nào

Các chuyên gia tư vấn tài chính có thể mua FLOT cho khách hàng của họ, những người sợ sự gia tăng lãi suất. FLOT đóng vai trò như một chiến thuật phòng thủ chống lại lãi suất tăng. Các cổ phiếu của FLOT trả lãi suất thay đổi theo định kỳ, và do đó, quỹ ít nhạy cảm hơn với việc tăng lãi suất so với trái phiếu vani thông thường.

Nếu khách hàng có ETF trái phiếu có lãi suất cố định, cố vấn tài chính có thể làm tăng giá trị cho danh mục khách hàng của họ bằng cách mua FLOT để đa dạng hoá đầu tư của họ. Trái với ETF trái phiếu có lãi suất cố định, FLOT không mất giá trị khi lãi suất tăng. Lợi nhuận tiềm năng của FLOT cùng với khả năng điều chỉnh tăng lãi suất và khả năng đặt lại những tỷ giá này làm cho nó trở thành một khoản đầu tư lý tưởng để bảo vệ ngay cả những nhà đầu tư ít rủi ro nhất trong một môi trường lãi suất tăng.Các cố vấn tài chính nên xác định được các mục tiêu và mục tiêu đầu tư của khách hàng trước khi cân nhắc mua FLOT.

Các đối thủ cạnh tranh chính và giải pháp thay thế

Các nhà đầu tư chỉ có bốn lựa chọn để lựa chọn trong không gian nổi ETF, hai trong số đó là SPDR Barclays Investment Rate Floating Rate ETF và Scoring Rate Floating Rate của ETF.

Tỉ lệ Lãi suất Đô thị của SPDR Barclays là một đối thủ cạnh tranh và thay thế cho FLOT và tìm kiếm để theo dõi hiệu suất của Tỷ Lệ Bong Da của Barclays U. Note <5 năm Chỉ số. Lãi suất cơ bản của Quỹ đầu tư SPDR Barclays cho thấy những đặc điểm tương tự với FLOT vì các ETF này có cùng chỉ số cơ bản. Nó tính phí chi phí là 0. 15% và có thời gian hiệu lực là 0. 13 năm, lợi tức cổ tức là 0. 57% và năng suất trung bình đến khi đáo hạn là 0. 76%. Tuy nhiên, Quỹ Đầu tư Lãi suất Lãi suất Floating của SPDR Barclays chỉ có $ 387. 5 triệu tài sản ròng, trong khi FLOT có 3 đô la. 5 tỷ.

Tỷ lệ Lãi suất Lãi suất Lãi suất Loại ETF theo dõi các Thị trường của Thị trường U. S. Tỷ suất Lãi suất Đầu tư Xếp hạng, bao gồm các tỷ giá thả nổi bằng đồng Đô la Mỹ do các Tổng công ty phát hành. Các Tỷ lệ Lãi suất Tỉ lệ Lãi suất Đệm Lùi của Thị trường Các ETF tính phí chi phí ròng là 0. 14% và có 89 đô la. 5 triệu trong tổng tài sản ròng. Nó chủ yếu tập trung vào trái phiếu doanh nghiệp của U. nhưng cung cấp sự tiếp xúc với các quốc gia khác nhau. Quỹ này có 164 cổ phần, năng suất phân phối là 0,74% và thời gian hiệu lực là 0,13 năm.