Mặc dù các nhà đầu tư đánh giá cổ phiếu bằng cách sử dụng một số quan điểm phân tích khác nhau, bao gồm tỷ suất lợi nhuận, tỷ suất thu nhập và tỷ lệ thanh khoản, họ nên cẩn thận để đưa các chỉ số tài chính có thể được sử dụng để cung cấp các tín hiệu cảnh báo sớm sắp xảy ra phá sản. Có những tỷ lệ quan trọng có thể cung cấp những cảnh báo như vậy trước, cho các nhà đầu tư nhiều thời gian để xử lý khoản lãi vốn chủ sở hữu của họ trước khi mái nhà tài chính rơi vào.

-1->

Tỷ lệ hiện tại

Tỷ lệ hiện tại, chỉ đơn giản phân chia tài sản hiện tại bằng nợ ngắn hạn, là một trong những tỷ lệ thanh khoản chính sử dụng để đánh giá tính lành mạnh về tài chính của công ty. Nó đánh giá khả năng của công ty trong việc giải quyết tất cả các nghĩa vụ nợ ngắn hạn bằng cách đo lường mức độ đầy đủ nguồn lực hiện tại của công ty để trang trải tất cả các nghĩa vụ nợ trong 12 tháng tới. Tỷ lệ hiện tại cao hơn cho thấy công ty có tính thanh khoản cao hơn. Nói chung, tỷ lệ hiện tại từ 2 trở lên được coi là lành mạnh. Tỷ lệ dưới 1 là một dấu hiệu cảnh báo rõ ràng.

-2->

Lưu chuyển tiền mặt cho doanh số

Tiền mặt và dòng tiền là chìa khóa thành công và sự sống còn của bất kỳ doanh nghiệp nào. Dòng tiền hoạt động vào doanh thu - dòng tiền hoạt động chia cho doanh thu - cho thấy khả năng tạo ra tiền từ việc bán hàng của công ty. Mối quan hệ lý tưởng giữa lưu lượng tiền mặt hoạt động và doanh thu là một trong những tăng song song. Nếu dòng tiền không tăng theo tăng doanh số bán hàng, đây là mối lo ngại và có thể là dấu hiệu của việc quản lý chi phí hoặc các khoản nợ phải thu không hiệu quả. Giống như tỷ lệ hiện tại, nói chung, tỷ lệ này càng cao, thì càng tốt. Các nhà phân tích thích thấy số lượng người cải thiện, hoặc ít nhất nhất quán, theo thời gian.

Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu (D / E), về cơ bản là tỷ số đòn bẩy, là một trong những tỷ lệ sử dụng thường xuyên nhất để đánh giá sức khoẻ tài chính của một công ty. Nó cung cấp một thước đo cơ bản về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và cơ cấu tài trợ của một công ty, cho dù nó có nhiều từ các nhà đầu tư cổ phần hoặc nhiều hơn từ việc tài trợ nợ. Nếu tỷ lệ này là cao hoặc đang tăng, nó cho thấy công ty là quá phụ thuộc vào tài chính từ các chủ nợ như trái ngược với vốn cung cấp bởi các nhà đầu tư cổ phần.

Tỷ lệ này cũng rất quan trọng vì nó là một trong những yếu tố được các nhà cho vay xem xét. Nếu người cho vay tin rằng tỷ lệ này đang trở nên không cao, họ có thể không muốn tăng thêm tín dụng cho công ty. Tỷ lệ D / E tối ưu là khoảng 1, trong đó vốn chủ sở hữu tương đương với khoản nợ. Mặc dù tỷ số D / E khác nhau giữa các ngành, nhưng nguyên tắc chung là tỷ lệ trên 2 được coi là không lành mạnh.

Dòng tiền mặt đến tỷ lệ nợ

Dòng tiền mặt là cần thiết đối với bất kỳ doanh nghiệp nào; không kinh doanh có thể hoạt động mà không có tiền mặt cần thiết để thanh toán hóa đơn, thanh toán các khoản vay, cho thuê hoặc thế chấp, đáp ứng biên chế và nộp các khoản thuế cần thiết. Tỷ lệ dòng tiền cho nợ, tính theo dòng tiền từ hoạt động chia cho tổng nợ, đôi khi được xem là yếu tố tiên đoán tốt nhất cho sự thất bại của hoạt động tài chính.

Tỷ lệ bao phủ này cho biết thời gian lý thuyết của thời gian mà nó sẽ mất một công ty để nghỉ hưu tất cả các khoản nợ tồn đọng của nó nếu 100% dòng tiền của nó đã được dành để trả nợ. Tỷ lệ cao hơn cho thấy một công ty có khả năng vượt qua khoản nợ của mình. Một số nhà phân tích sử dụng dòng tiền tự do thay vì dòng tiền từ hoạt động tính toán vì các yếu tố dòng tiền mặt tự do trong chi tiêu vốn. Một tỷ lệ trên 1 thường được coi là lành mạnh, nhưng giá trị dưới 1 thường được giải thích là báo hiệu sắp xảy ra phá sản trong vòng vài năm trừ khi công ty tiến hành các bước để cải thiện đáng kể tình trạng tài chính của nó.

Một số liệu khác thường được sử dụng để dự đoán khả năng phá sản tiềm ẩn là điểm số Z, là sự kết hợp của một số tỷ số tài chính được sử dụng để tạo ra một điểm tổng hợp duy nhất.