Trung thực Nghiên cứu Trường hợp Kết quả Thu nhập Vốn và Thu nhập (FAGIX)

Việt Nam cần cảnh giác với vốn vay dễ nhưng nguy hiểm của Trung Quốc (Có thể 2025)

Việt Nam cần cảnh giác với vốn vay dễ nhưng nguy hiểm của Trung Quốc (Có thể 2025)
AD:
Trung thực Nghiên cứu Trường hợp Kết quả Thu nhập Vốn và Thu nhập (FAGIX)

Mục lục:

Anonim

Quỹ Đầu tư Tài chính và Thu nhập Fidelity ("FAGIX") là một danh mục đầu tư trị giá 10 tỷ USD thuộc loại trái phiếu cao của Morningstar. Quỹ cổ phần bảo thủ này đầu tư vào một sự kết hợp của chứng khoán và chứng khoán có thu nhập cố định được xếp hạng dưới mức đầu tư. Các chứng khoán này đại diện cho chứng khoán nợ có chất lượng thấp do các công ty phát hành trong điều kiện tài chính gặp khó khăn hoặc không chắc chắn. Với khoản phân bổ đáng kể cho các cổ phiếu và trái phiếu được đánh giá thấp hơn, quỹ này là một trong những lựa chọn hăng hái và rủi ro nhất trong không gian trái phiếu.

AD:

Các nhà đầu tư đã sẵn lòng dè dặt những khoản đầu tư mạo hiểm này đã được tưởng thưởng trong lịch sử. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016, quỹ này đã trả lại trung bình 5 năm trung bình hàng năm là 4,8%, đứng đầu mức trung bình của khoản đầu tư trái phiếu Morningstar là 3,8%. Lợi nhuận trung bình 10 năm của quỹ là 7,5% cũng nằm trong số 1% trong tổng số 365 quỹ được đo lường trong danh mục. Quỹ 39 tuổi này mang lại rating cao nhất năm sao của Morningstar.

Các cổ phiếu trái phiếu được coi là những khoản đầu tư có thu nhập cố định đặc biệt rủi ro, chứng minh tỷ suất lợi nhuận 4% trong năm 2015 do các nhà đầu tư chuyển từ chứng khoán thấp sang đầu tư vào các khoản đầu tư có chất lượng cao . Việc kiểm tra lợi nhuận của quỹ trong năm năm qua làm rõ nó đã thực hiện như thế nào tại những thời điểm khác nhau.

Độ biến động trên trung bình

Đặc biệt rủi ro về thanh khoản và rủi ro mặc định cao làm cơ hội cho các quỹ trái phiếu không có rủi ro lớn hơn bình thường. Xét 60 quan sát một tháng trong năm năm qua, quỹ đã chứng kiến ​​sự biến động giá cổ phiếu lớn hơn 3% trong tám tháng đó. Loại biến động đó không cao như những gì bạn mong đợi từ quỹ cổ phần, nhưng đáng kể đối với một quỹ thu nhập cố định.

AD:

Quỹ này đã từng có kinh nghiệm về loại swing này khoảng 13% thời gian. Mặc dù thống kê này có vẻ không có ý nghĩa, nó chỉ ra rằng sự dao động giá cổ phiếu lớn sẽ xảy ra và cần được mong đợi. Trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009, khi giá của bất kỳ loại tài sản rủi ro nào bị lỗ lớn, quỹ này đã có mức dao động lớn hơn 6% trong bảy tháng trong suốt giai đoạn 13 tháng kể từ tháng 9 năm 2008 đến tháng 10 năm 2009. Đây là một đặc biệt là thời kỳ bất ổn, nhưng chỉ ra loại rủi ro liên quan đến tình huống xấu nhất.

Tháng 8 và tháng 9 bị mất tháng

Những tháng cuối năm ít ỏi hơn đối với cổ đông của quỹ này trong năm năm qua. Tháng Tám đã đăng một tổn thất trung bình là 1,5%, trong khi tháng 9 đã đi theo đó với sự mất mát 2%. Hai tháng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi những tổn thất lớn trong năm 2011 mà mỗi tháng mất khoảng 6% giá trị của quỹ.

Nhiều tháng có doanh thu tăng đột biến

Mặc dù kết quả hoạt động trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai, nhưng những tháng tháng Hai, tháng Tư và Tháng Mười kết hợp chưa bao giờ mất tiền cho cổ đông trong giai đoạn sáu năm từ 2010 đến 2015. Tháng 2 và Tháng Mười đã có sáu năm liền tăng, trong khi tháng Tư đã tạo ra lợi nhuận tích cực trong 10 năm liền.

Lợi nhuận có thể tăng Lợi nhuận

Các quỹ trái phiếu năng suất cao thường trả lợi tức cổ tức trên trung bình để phản ánh nguy cơ trên trung bình mà các cổ đông đang thực hiện bằng cách đầu tư. Tính đến ngày 12 tháng 4 năm 2016, quỹ này đã cho lợi tức 30 ngày là 4,7%. Năng suất của nó đã ở mức 6% ở vài điểm trong năm năm qua.

Trong khi rủi ro về giá cổ phiếu cao với quỹ trái phiếu rác, lợi tức cổ tức mà họ cung cấp giúp bù lại một phần rủi ro đó. Một quỹ hiến tặng cổ tức 0. 5% mỗi tháng có thể sẽ xóa đi bất kỳ tổn thất nào về giá cổ phiếu được chứng kiến ​​trong tháng đó. Lợi tức cổ tức có thể dao động theo thời gian, nhưng thu nhập từ các quỹ trái phiếu năng suất cao giúp tăng thêm lợi nhuận tổng thể của quỹ.

Trung thực Nghiên cứu Trường hợp Nghiên cứu Quỹ Tín ngưỡng Tôn giáo (FPURX)

Trung thực Nghiên cứu Trường hợp Nghiên cứu Quỹ Tín ngưỡng Tôn giáo (FPURX)

Tìm hiểu về hoạt động của Quỹ Fidelity Puritan kể từ năm 2012, bao gồm các sự kiện dẫn đến lợi nhuận hai con số của quỹ từ năm 2012 đến năm 2015.

USAGX: USAA Nghiên cứu Trường hợp Nghiên cứu về Kim loại quý

USAGX: USAA Nghiên cứu Trường hợp Nghiên cứu về Kim loại quý

Tìm hiểu Quỹ Tiền tệ và Khoáng sản Hoa Kỳ, bao gồm tổng quan thông tin và phân tích giá cả lịch sử trong 5 năm trước.

Thu nhập từ tiền mặt hoặc thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ tiền lương?

Thu nhập từ tiền mặt hoặc thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ tiền lương?

Hiểu bản kê thu nhập pro-forma là gì, nó khác với báo cáo thu nhập tiêu chuẩn như thế nào và tại sao các công ty thường đưa ra các tuyên bố định dạng pro-forma.

Bài viết
AD:
Lựa chọn của người biên tập