Quy tắc ủy thác mới của Bộ Lao động đã có tác động đáng kể đến ngành công nghiệp quy hoạch tài chính. Mặc dù luật mới này có thể bị một trong những nguyên đơn hoặc nhiều nguyên đơn trong ngành này thách thức, nhưng nhiều người môi giới và các công ty bảo hiểm nhân thọ lại muốn thay đổi mô hình kinh doanh của họ để phù hợp với quy tắc này.

Một lĩnh vực chính mà quy tắc đang làm cho sự hiện diện của nó được cảm thấy là trong ngành công nghiệp hàng năm, nơi mà các cố vấn hiện nay được yêu cầu tiết lộ hoa hồng mà họ nhận được từ việc bán các sản phẩm này. Điều này có thể dẫn đến sự phục hồi cho các khoản phí hằng năm có thể thay đổi phí, vốn đã thu hút được sự quan tâm rất ít cho đến bây giờ. Tuy nhiên, những chiếc xe này có thể đại diện cho tương lai của ngành công nghiệp niên kim đi về phía trước, đặc biệt là nếu Bộ luật Lao động giữ lên tòa án.

Đây là lý do tại sao. Bộ Lao động đã tạo ra quy tắc uỷ thác như là một phản ứng đối với các nhà phê bình ngành công nghiệp, những người tin rằng các việc bán các sản phẩm có thu nhập khác nhau và có chỉ số thường không được thực hiện với những lợi ích tốt nhất của khách hàng trong tâm trí. Trong nhiều trường hợp, họ cảm thấy rằng những sản phẩm này được bán vì hoa hồng cao mà họ phải trả cho cố vấn.

Nhiều sản phẩm này cũng có hiệu suất kém và đi kèm với lệ phí rất cao và lịch trình tính phí đầu hàng. DoL được thiết kế để tạo ra tính minh bạch cao hơn cho khách hàng và cũng là người cố vấn cho mức độ chăm sóc cao hơn so với tiêu chuẩn phù hợp truyền thống, mà chỉ yêu cầu các cố vấn sử dụng các sản phẩm được coi là "phù hợp" cho khách hàng. (Để đọc có liên quan, hãy xem:

Quy tắc ủy thác: Các nhà quy hoạch Xem ít Thay đổi cần thiết

)

Bộ luật Lao động mới quy định rằng những người làm việc với niên kim, kế hoạch nghỉ hưu hoặc các tài khoản ở bất kỳ năng lực nào hiện đang được giữ với tiêu chuẩn của người được uỷ thác. Điều này có nghĩa là họ bây giờ buộc phải vô điều kiện đưa lợi ích tốt nhất của khách hàng lên trên. Nó cũng yêu cầu họ tiết lộ tất cả các khoản bồi thường cho khách hàng của họ cùng với bất kỳ xung đột lợi ích tiềm năng.

Hơn nữa, tất cả các khoản bồi thường hiện nay nhận được đều phải được coi là "hợp lý", mà quy tắc không chính xác diễn tả ngắn gọn. Tuy nhiên, nó có thể sẽ có nghĩa là kỷ nguyên của hoa hồng lớn cho cố vấn từ việc bán các sản phẩm annuity sẽ chấm dứt. Ngành công nghiệp bảo hiểm đã bận rộn dọn sạch các sản phẩm hàng năm của mình dựa trên phí và cập nhật chúng cho dòng sản phẩm hiện tại (xem 999) sử dụng.Các sản phẩm này tính phí khoản phí dựa trên tài sản đang diễn ra thay vì hoa hồng. Do đó, họ được miễn trừ các yêu cầu về Miễn trừ Hợp đồng Nghĩa vụ Tốt nhất của Bộ Lao động (BICE), vẫn cho phép bán các hợp đồng biến đổi truyền thống miễn là các quy tắc và điều kiện nhất định được đáp ứng (chẳng hạn như tiết lộ hoa hồng và lời hứa rằng hợp đồng là vô điều kiện vì lợi ích cao nhất của khách hàng). Nhiều hợp đồng mới dựa trên lệ phí có lịch trình tính phí rất ngắn, làm cho chúng trở nên lỏng lẻo hơn. Chẳng hạn, một hợp đồng chỉ tính lệ phí đầu hàng 2% trong hai năm đầu tiên của hợp đồng và 1% vào năm thứ ba. Và các khoản phí này chỉ áp dụng cho thu nhập trong hợp đồng hoặc 10% phí bảo hiểm đã được thanh toán. Dòng dưới cùng

Quy tắc của Bộ Lao động có thể dẫn đến những thay đổi sâu rộng trong ngành quy hoạch hưu trí và có thể sẽ có sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng các sản phẩm có thu nhập dựa trên lệ phí. Nhiều khách hàng có thể được hưởng lợi từ cấu trúc phí mới của các sản phẩm này, và các cố vấn hiện nay có thể không có động cơ để sử dụng chúng trừ những nơi họ thực sự cần thiết. Thời gian sẽ cho biết liệu quy tắc DoL có hiệu quả trong việc hạn chế doanh thu không cần thiết của các sản phẩm này. (Để đọc có liên quan, hãy xem:

Một số khoản trợ cấp mất ưu đãi về ủy thác.

)