Có thể bạn đã từng nghe nói đến Fannie Mae. Nhưng bạn có biết nó hoạt động và nó hoạt động như thế nào?

Hiệp hội Thế chấp Quốc gia Liên bang (FNMA), thường được gọi là Fannie Mae, là một doanh nghiệp được chính phủ tài trợ (GSE) thành lập năm 1938 bởi Quốc hội trong Đại Suy thoái như là một phần của Hợp đồng Mới. Nó được thành lập để kích thích thị trường nhà đất bằng cách tạo thêm nhiều khoản vay cho người vay có thu nhập trung bình và có thu nhập thấp.

Fannie Mae không bắt nguồn hoặc cung cấp tài sản thế chấp cho người đi vay. Nó mua và đảm bảo chúng thông qua thị trường thế chấp thứ cấp. Trên thực tế, đó là một trong hai trong số những người mua hàng lớn nhất thế chấp trên thị trường thứ cấp. Một là anh chị em của nó, Tổng công ty Cho vay Thế chấp Nhà ở Liên bang, hoặc Freddie Mac, cũng là một doanh nghiệp do chính phủ tài trợ tạo ra bởi Quốc hội. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Fannie Mae Kiếm tiền như thế nào? ) Fannie Mae tạo ra nhiều tính thanh khoản hơn cho các chủ nợ, chẳng hạn như các ngân hàng, quỹ tiết kiệm và tín dụng, từ đó cho phép họ bảo lãnh hoặc cho vay nhiều thế chấp hơn. Theo Fannie Mae, từ năm 2009 nó đã cung cấp 4 đô la. 2.000 tỷ thanh khoản vào thị trường thế chấp. Các khoản thế chấp mà nó mua và bảo đảm phải đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt. Chẳng hạn, hạn mức cho một khoản vay thông thường cho một gia đình ở năm 2014 là 417.000 đô la Mỹ cho hầu hết các khu vực và 625.000 đô la cho các khu vực chi phí cao bao gồm Hawaii và Alaska.

AD:

Để cho một người cho vay thế chấp đủ điều kiện để được hỗ trợ bởi Fannie Mae, họ phải đồng ý không thực hành các hoạt động cho vay dưới chuẩn phi đạo đức. Các khoản cho vay dưới chuẩn có mức lãi suất cao hơn lãi suất cơ bản và được cung cấp cho những người vay nợ tín dụng xấu được người cho vay xem là có nguy cơ cao hơn. Sau khi mua các khoản thế chấp trên thị trường thứ cấp, Fannie Mae cho họ thành lập các chứng khoán được thế chấp bằng tín dụng ("mortgage-backed securities" hay " MBS). MBS là chứng khoán được tài sản bảo đảm bằng thế chấp hoặc một khoản thế chấp. Tài sản thế chấp của Fannie Mae được mua bởi các tổ chức, chẳng hạn như công ty bảo hiểm, quỹ lương hưu và các ngân hàng đầu tư. Nó đảm bảo thanh toán gốc và lãi suất trên MBS của nó. Fannie Mae cũng có danh mục đầu tư riêng của mình, thường được gọi là danh mục đầu tư giữ lại, vốn đầu tư vào chứng khoán của chính mình và các tổ chức khác. Fannie Mae phát hành nợ, gọi là nợ đại lý, để tài trợ danh mục đầu tư giữ lại. Fannie Mae, Freddie Mac và khủng hoảng tín dụng năm 2008

Tình trạng nợ, nhà ở và khủng hoảng tài chính

Fannie Mae đã được giao dịch công khai từ năm 1968. Cho đến năm 2010, nó được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE).Nó đã bị hủy bỏ sau cuộc khủng hoảng tài chính, nhà ở và tài chính sau khi chứng khoán sụt giảm xuống dưới yêu cầu về vốn tối thiểu của New York Stock Exchange. Nó bây giờ giao dịch trực tuyến. (Để biết thêm, xem:

Ai là người đổ lỗi cho khủng hoảng dưới chuẩn? ) Thực tiễn cho vay phi đạo đức đã dẫn tới cuộc khủng hoảng. Trong thời kỳ bùng nổ nhà ở vào giữa những năm 2000, các nhà cho vay hạ thấp tiêu chuẩn của họ và cho vay mua nhà với những người vay nợ tín dụng xấu. Trong năm 2007, bong bóng nhà đất bùng nổ và hàng trăm ngàn người vay này đã đi vào tình trạng vỡ nợ, dẫn tới cái được gọi là khủng hoảng nợ dưới chuẩn. Điều này đã tạo ra hiệu ứng knock-on trên thị trường tín dụng, làm cho thị trường tài chính rơi vào tình trạng suy thoái và tạo ra cuộc suy thoái nghiêm trọng nhất trong nhiều thập kỷ ở Hoa Kỳ. Chính phủ tiếp nhận và giải cứu

Trong nửa cuối năm 2008, Fannie Mae và Freddie Mac đã bị chính phủ chiếm đoạt thông qua một trách nhiệm bảo thủ của Ủy ban Tài chính Nhà ở Liên bang. Cả hai đều được giải cứu với giá 187 đô la. 4 tỷ, giúp họ tránh khỏi sụp đổ. Kể từ tháng 8 năm 2014, Fannie Mae đã hoàn trả chính phủ nhiều hơn số tiền mà họ nhận được trong gói cứu trợ. Fannie Mae và Freddie Mac Fallout

Sửa đổi khoản vay Sau sự cố chập chẩy, Fannie Mae bắt đầu tập trung vào việc sửa đổi khoản vay. Sửa đổi khoản vay thay đổi các điều kiện của một thế chấp hiện tại để giúp người vay tránh vỡ nợ của thế chấp, kết thúc trong tịch thu và cuối cùng mất nhà của họ. Việc sửa đổi có thể bao gồm lãi suất thấp hơn và kéo dài thời hạn của khoản vay, ví dụ như sẽ giảm thanh toán hàng tháng. Fannie Mae đã hoàn thành hơn 1. 5 triệu lần sửa đổi khoản vay từ năm 2009. Fannie Mae đã xoay xở được từ khi còn là Fannie Mae trên bờ vực trong năm 2008. Ngày nay, nó là nhà tài trợ lớn nhất hoặc là người hậu thuẫn các khoản thế chấp bằng lãi suất cố định 30 năm và vẫn là một cơ chế chủ chốt để tạo thuận lợi cho quyền sở hữu nhà ở. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Gói hỗ trợ Chính phủ Chính phủ 6 bang hàng đầu của Hoa Kỳ

.)