iShares MSCI Đức (EWG EWGiShs MSCI Ger33 02-0 96% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là quỹ đầu tư do BlackRock Fund Cố vấn vào năm 1996 chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu của Đức để theo dõi hiệu suất của chỉ số MSCI Đức. Các cổ phiếu mà ETF nắm giữ chủ yếu được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Frankfurt và bao gồm không chỉ các công ty lớn của Đức mà cả các công ty Đức và các công ty nhỏ và vừa và nhỏ. EEC đã công bố lợi nhuận trung bình hàng năm là 6,4% kể từ khi thành lập.

iShares MSCI Đức áp dụng cách tiếp cận thụ động thụ động tương tự, theo sau là nhiều quỹ ETF khác có trụ sở tại BlackRock. EWG không thực hiện bất kỳ sự cân bằng lại vị trí của mình khi thị trường dường như bị đánh giá thấp hoặc định giá quá cao và chỉ đơn giản là theo dõi chỉ số cơ bản.

Việc đầu tư vào ETFs theo dõi các cổ phiếu nước ngoài sẽ làm cho một nhà đầu tư của U. S. gặp phải các rủi ro thị trường khác, bao gồm rủi ro về chính trị và tiền tệ. Nền kinh tế Đức trải qua một thời kỳ suy thoái đáng kể trước khủng hoảng tài chính gần đây, căng thẳng chính trị với Liên bang Nga về Ukraine và khủng hoảng nợ ở Châu Âu. Tuy nhiên, một phần đáng kể doanh thu của nhiều công ty Đức gắn liền với thị trường quốc tế và cung cấp một hàng rào chống lại bất kỳ sự phát triển kinh tế tiêu cực ở Đức.

Tính đến tháng 7 năm 2015, EWG đã đầu tư vào 60 cổ phần của Đức. iShares MSCI Đức nắm giữ hàng đầu bao gồm chu kỳ tiêu dùng với 22% phân bổ, dịch vụ tài chính với 15 phân bổ 7%, chăm sóc sức khoẻ với 15,5% phân bổ, vật liệu cơ bản với 14,2% phân bổ và công nghiệp với 11% phân bổ.

Tài sản nắm giữ của tập đoàn được tập trung nhiều bởi các công ty nổi tiếng và thành lập như Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG và Allianz SE, chiếm 37% cổ phần của EWG. Top 10 cổ phần của công ty chiếm 57,5% tổng tài sản đầu tư.

Đặc điểm

iShares MSCI Đức được quản lý bởi nhóm BlackRock iShares. Quỹ có tỷ lệ chi phí thấp hơn một chút so với các ETF tương tự đang đầu tư vào các cổ phiếu nước ngoài với tỷ lệ chi phí thấp hơn 0. 48%, không bao gồm phí môi giới. Điều này chủ yếu là do cách tiếp cận thụ động của nó để quản lý đầu tư của quỹ và tiếp xúc với phát triển cổ phiếu thị trường.

iShares MSCI Đức được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York và có thể được mua bởi các nhà đầu tư không có hoa hồng với một số công ty môi giới chứng khoán.

Sự phù hợp và khuyến nghị là một quỹ không đa dạng, tập trung rất lớn vào các cổ phiếu lớn nhất của Đức và làm cho các nhà đầu tư gặp nhiều rủi ro nhất định và rủi ro thị trường của Đức. Thêm vào đó, đồng EUR đã mất giá đáng kể so với môi trường kinh tế yếu kém và khủng hoảng nợ ở châu Âu, dẫn đến việc giảm lợi nhuận thu được từ việc nắm giữ iShares MSCI Đức.Các nhà đầu tư đang cân nhắc đầu tư vào EWG nên theo dõi hiệu quả kinh tế của không chỉ Đức, mà còn cho các nước khác mà gắn với hoạt động kinh tế của các cổ phiếu Đức trong EWG.

EEC phù hợp với các nhà đầu tư quan tâm đến chiến lược đầu tư giá trị do đầu tư vào các công ty lớn của Đức và có uy tín với sự hiện diện của thương hiệu mạnh và lịch sử lâu dài về thành công về tài chính. Tuy nhiên, việc tiếp xúc với các công ty rất lớn có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn so với đầu tư vào các công ty vừa và nhỏ do những ràng buộc vốn có trong tăng trưởng quy mô thị trường.

Các nhà đầu tư có thể gặp một sự biến động đáng kể do sự tiếp xúc cao của EWG với các ngành theo chu kỳ như dịch vụ tài chính, người tiêu dùng tùy ý và công nghiệp. iShares MSCI Đức cho thấy độ lệch chuẩn 10 năm là 23,9%, cao hơn một chút so với mức độ sai lệch chuẩn 1% của MSCI Europe Index. Đồng thời, EWG đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm 10 năm là 7. 05%, cao hơn một chút so với lợi nhuận tương đương là 5. 64% của MSCI Europe Index.
ETF có 5 năm beta là 1.28 và R-squared là 0. 82 so với MSCI Europe Index, trong đó cho thấy EWG có một sự biến động khá cao. iShares MSCI Đức có một năm năm alpha là 1,24, cho thấy quỹ này đã vượt quá MSCI Europe Index.

iShares MSCI Đức là một ETF không linh hoạt, phù hợp nhất cho các nhà đầu tư chỉ muốn tiếp cận với các cổ phiếu của Đức và có thể chịu đựng được sự biến động cao hơn mức trung bình do sự tiếp xúc của quỹ với cổ phiếu theo chu kỳ.