Mục lục:
- Và điều này làm cho các nhà quan sát thị trường vào ban đêm, bởi vì nó có nghĩa là một lượng lớn tài sản của các nhà đầu tư được gắn với số lượng chứng khoán tương đối nhỏ được thể hiện trên các chỉ số. Điều này đặc biệt đáng lo ngại sau khi nghiên cứu của S & P Capital IQ phát hiện ra mức phí bảo hiểm 50% đối với các cổ phiếu được giao dịch trên Russell 2000 trên cổ phiếu không có trong chỉ số, tăng 12% trong 10 năm qua.(Xem thêm:
- Không thể đoán trước một cách chắc chắn nếu ETF đang hướng tới một bong bóng, nhưng luôn luôn là một ý tưởng hay để chơi quốc phòng, đặc biệt là trong một thị trường đang thay đổi nhanh chóng và không chắc chắn. Nếu bạn lo ngại về việc tiếp cận các cổ phiếu chỉ số, có thể sẽ rất thận trọng khi khám phá một số ETF được quản lý tích cực. (Xem thêm:
Đó là một năm mới - và điều đó có nghĩa là một vòng dự đoán và tiên đoán mới về những gì có trong thị trường trong năm 2017. Và năm nay (như 2016 và 2015) các quỹ được giao dịch như là địa điểm của bong bóng lớn tiếp theo. (Xem thêm: Triển vọng thị trường: Không từ dưới đến 2017? )
Năm nay, tuy nhiên, họ có thể có một điểm. Có 1, 944 sản phẩm trao đổi trên thị trường Hoa Kỳ vào tháng 11 năm 2016. Tập trung vào các giao dịch ETP được giao dịch trên NYSE Arca một mình, trong đó có 1, 560 sản phẩm được liệt kê, có tài sản ETF dưới $ 2. 2.000 tỷ USD, với doanh thu trung bình hàng ngày trên 90 tỷ USD. Trên thực tế, dữ liệu thu thập được của Bloomberg cho thấy các nhà đầu tư đã bán 18 đô la. 2.000 tỷ USD trong số cổ phần của ETF trong 12 tháng năm ngoái, dễ dàng làm lu mờ GDP của Mỹ.
Thật ngạc nhiên vì những con số này, họ chỉ kể một phần nhỏ của câu chuyện. Chỉ số ETFs, những quỹ quản lý thụ động gắn liền với một chỉ số chính, chiếm 30% tổng số giao dịch vốn cổ phần tại Mỹ năm ngoái. Vào tháng 11 năm 2016, tháng gần đây nhất có số liệu, ETFs chiếm 6 trong 10 chứng khoán được giao dịch nhiều nhất ở Mỹ, dẫn đầu là chỉ số quái vật ETF SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258). 72 + 0. 10% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ), với hơn 100.000.000 cổ phiếu mỗi ngày thay đổi.
Các quỹ chỉ số khác trong top ten gồm có: iShares Russell 2000 Index ETF (IWM IWMiSh Russ 2000148. 64 + 0. 02% Tạo với Highstock 4. 2. 6 < ), mà thực sự đánh bại Amazon. com Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 121. 77 + 0 92% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 47+ 1. 14% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) khối lượng trung bình hàng ngày, iShares MSCI Các thị trường mới nổi ETF (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46 67 + 0 71% Tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) và PowerShares QQQ Trust ETF (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 59 + 0 21% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). (Xem thêm: Top 4 quỹ theo dõi Nasdaq .)
Các mối quan ngại về bong bóng ETF
Và điều này làm cho các nhà quan sát thị trường vào ban đêm, bởi vì nó có nghĩa là một lượng lớn tài sản của các nhà đầu tư được gắn với số lượng chứng khoán tương đối nhỏ được thể hiện trên các chỉ số. Điều này đặc biệt đáng lo ngại sau khi nghiên cứu của S & P Capital IQ phát hiện ra mức phí bảo hiểm 50% đối với các cổ phiếu được giao dịch trên Russell 2000 trên cổ phiếu không có trong chỉ số, tăng 12% trong 10 năm qua.(Xem thêm:
S & P 500 Vs. Russell 2000 ETFs: Bạn nên lấy gì? ) Đây có phải là chim hoàng yến trong mỏ than không? Chênh lệch giá giữa các cổ phiếu chỉ số và các đối tác không lập chỉ mục của họ cho thấy việc tạo ra bong bóng, đặc biệt là trong trường hợp suy thoái. Các cổ phiếu có chỉ số giao dịch ở mức cao có thể giảm nhanh hơn và dốc hơn, gây áp lực lên các chỉ số ETF.
Vấn đề là cơ cấu và phát sinh khi nhu cầu thanh khoản của các quỹ giao dịch vượt quá thanh khoản của chính các chỉ số chứng khoán. Một nhà đầu tư muốn bán trái phiếu của một ETF chỉ số có thể phát hiện ra rằng quỹ không thể bán được các cổ phiếu nằm dưới, vì các nhà quản lý quỹ chỉ số phải bắt chước, trong từng cổ phiếu và tỷ lệ, chỉ số chuẩn.
Về lý thuyết, các quỹ đầu tư ETF được quản lý chủ động sẽ có vị trí tốt hơn để điều hướng suy thoái, vì họ có thể có các bước chủ động để cân bằng các cổ phần của họ khi điều kiện thị trường thay đổi.
Nhưng rủi ro lớn thế nào? Có thể không lớn bằng số xuất hiện. Sự đa dạng trong các quỹ chỉ số có nghĩa là vốn chảy vào các thị trường không được lập chỉ mục trước trái phiếu, thị trường mới nổi, các lĩnh vực thích hợp. Và thanh khoản khổng lồ của các quỹ chỉ số lớn nhất có xu hướng khuyến khích các nhà đầu tư cảnh báo.
Tuy nhiên, một số nhà quản lý tiền đang đề nghị các nhà đầu tư xem xét đa dạng hóa các quỹ với các ETFs quản lý tích cực. Ít nhất, hãy tìm những nơi có hai lần tiếp xúc với một hoặc nhiều cổ phiếu cá nhân - đảm bảo rằng các cổ phiếu lõi không được nhân đôi qua nhiều khoản đầu tư, điều này có thể xảy ra rất dễ dàng khi bạn đầu tư vào các quỹ chỉ số chính.
Dãi dưới cùng
Không thể đoán trước một cách chắc chắn nếu ETF đang hướng tới một bong bóng, nhưng luôn luôn là một ý tưởng hay để chơi quốc phòng, đặc biệt là trong một thị trường đang thay đổi nhanh chóng và không chắc chắn. Nếu bạn lo ngại về việc tiếp cận các cổ phiếu chỉ số, có thể sẽ rất thận trọng khi khám phá một số ETF được quản lý tích cực. (Xem thêm:
3 ETF có Quản lý Tích cực Giá trị. )
Tôi tham gia vào kế hoạch chia sẻ lợi nhuận trong công việc. Nếu tôi nghỉ hưu ở tuổi 62, tôi có thể rút tiền ra khỏi thuế, hoặc phải chuyển sang một tài khoản hoặc kế hoạch khác không?
Số tiền trong tài khoản chia sẻ lợi nhuận của bạn sẽ bị đánh thuế khi rút khỏi tài khoản. Bạn có thể để lại tiền trong kế hoạch (nếu kế hoạch cho phép) hoặc cuộn qua cân đối với IRA. Hầu hết các nhà hoạch định tài chính sẽ đề nghị bạn không để lại tiền trong kế hoạch chia sẻ lợi nhuận sau khi bạn rời khỏi công ty, vì bạn có nguy cơ bị mất theo dõi các quỹ.
Có thể SEA IRA hoặc IRA SIMPLE được đính kèm trong hành động phá sản hoặc hành vi gian lận, hoặc chúng có an toàn với bất kỳ bản án tài chính như vậy?
Luật pháp của tiểu bang quyết định xem IRA có bao gồm cả SEP, SIMPLE và Roth IRA có thể được đính kèm trong bất kỳ thủ tục phá sản, xét xử hoặc buộc tội nào. Luật pháp thay đổi giữa các tiểu bang và có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Sau đây là một số ví dụ: New York: Quy chế New York bảo vệ các đơn vị IRA truyền thống, Roth và IRAs từ thủ tục phá sản.
Người nào đủ điều kiện để được hưởng các khoản thuế hoặc nghỉ hưu khi vợ hoặc chồng không sống với nhau?
Để Khấu trừ khoản đóng góp của IRA, IRS cung cấp các khoản trợ cấp đặc biệt cho những cá nhân đã kết hôn, nộp tờ khai riêng và sống xa cách trong cả năm bằng cách coi những cá nhân này là những người nộp đơn. 1. Nếu bạn và vợ / chồng của bạn không ở cùng nhau bất cứ lúc nào trong năm, thì bạn được xem là "độc thân" vì mục đích nộp thuế và nên sử dụng hướng dẫn cho một người nộp thuế. 2.