Hàng tồn kho quá mức (O) hoặc understating (U) có ảnh hưởng không chỉ đến bảng cân đối tài chính mà còn về thu nhập và luồng tiền. O và U xảy ra khi giá mua và giá trị của hàng tồn kho thay đổi theo thời gian. Hãy lấy ví dụ, một công ty kinh doanh thép phế liệu.

Cách tốt nhất để minh họa cho O và U là làm điều đó thông qua một ví dụ.

Khái niệm cơ bản:

Công thức 8. 1

Nếu giá của đầu vào của một công ty (như thép, gỗ, vv) đang tăng lên:

Phương pháp FIFO COGS sẽ được understated.

Thu nhập sẽ bị phóng đại.

Công ty sẽ phải nộp thuế thu nhập nhiều hơn và có dòng tiền mặt thấp hơn.

• Tài sản trên bảng cân đối kế toán sẽ phản ánh nhiều hơn giá trị thị trường thực tế.
• Vốn làm việc và tỷ lệ thanh toán hiện tại sẽ được tăng lên.
• Phương pháp LIFO
• Giá vốn hàng bán sẽ phản ánh nhiều hơn về môi trường thị trường hiện tại.

Thu nhập sẽ thấp hơn.

Công ty sẽ phải trả thuế thu nhập ít hơn và dòng tiền sẽ cao hơn.

• Tài sản sẽ được understated và không phản ánh giá trị thị trường của nó.
• Vốn hoạt động và tỷ lệ thanh toán hiện tại sẽ giảm.
• Phương pháp chi phí trung bình
• Vì mức này trung bình nên giữa LIFO và FIFO
• - Phương pháp nhận dạng đặc biệt

Nếu phương pháp này được sử dụng, rất khó để nói, vì mỗi sản phẩm đã được tính riêng lẻ. Câu hỏi về ảnh hưởng của giá cả là phổ biến trong các kỳ thi CFA cũng như các kỳ thi kế toán cơ bản nhất nhưng thường bị bỏ qua. Ví dụ về giá cả gia tăng (môi trường lạm phát) có thể được xem xét theo nhiều cách khác nhau: Theo FIFO, trong khi công ty sẽ phải trả nhiều thuế, các nhà đầu tư có thể bỏ qua điều này do tăng thu nhập và vốn lưu động. Theo LIFO, kịch bản thu nhập thấp hơn có thể chỉ là tạm thời và ngược lại trong kỳ báo cáo tiếp theo khi họ bán hàng tồn kho đã mua trước khi có kịch bản giá tăng.

• COGS

= bắt đầu kiểm kê + mua - kết thúc khoảng không

Trước đây, các câu hỏi về thi thường tập trung vào sự khác biệt giữa LIFO và FIFO, nhưng không dựa vào quá khứ.