a:

Vốn lưu động được tính vào giá trị hiện tại ròng (NPV) của một công ty. NPV là chênh lệch giữa giá trị hiện tại của dòng tiền vào và giá trị hiện tại của dòng tiền đi. NPV cho biết giá trị hiện tại của một công ty dựa trên thu nhập dự kiến ​​trừ chi phí ước tính. Một giá trị NPV dương cho thấy một khoản đầu tư có lợi nhuận, trong khi NPV âm tính cho thấy một khoản đầu tư tạo ra thiệt hại. Thay đổi vốn lưu động là một thành tố không thể tách rời trong việc tính toán dòng tiền ròng.

Nguồn vốn lưu động

Vốn lưu động đo lường hiệu quả của một công ty và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ trong thời gian ngắn. Vốn hoạt động được tính bằng cách trừ đi các khoản nợ ngắn hạn từ tài sản lưu động. Nợ ngắn hạn là nghĩa vụ của công ty đến hạn trong một năm. Trách nhiệm nợ nổi bật nhất là các khoản phải trả. Các khoản phải trả là khoản tiền mà nhà cung cấp nợ của công ty đối với hàng hoá hoặc dịch vụ đã nhận. Tài sản hiện tại là tài sản của công ty có tính thanh khoản cao.

Tài sản lưu động nổi bật nhất là các khoản phải thu. Các khoản phải thu là khoản tiền nợ công ty từ khách hàng đã nhận được, nhưng không phải trả tiền, đơn đặt hàng của họ. Thay đổi trong các tài khoản vốn lưu động làm tăng hoặc giảm dòng tiền. Dòng tiền tăng lên khi các khoản phải thu giảm hoặc các khoản phải trả tăng. Theo đó, dòng tiền mặt giảm khi các khoản phải thu tăng lên hoặc các khoản phải trả tài khoản giảm. Do đó, do thay đổi vốn lưu động từ từng thời kỳ, nó có ảnh hưởng đến dòng tiền, do đó có ảnh hưởng đến NPV.