a:

Tùy thuộc vào loại quỹ tương hỗ mà bạn đầu tư vào, chi phí phát sinh từ hoạt động kinh doanh của quỹ có thể gây tổn hại tới lợi nhuận của bạn. Nhiều nhà đầu tư có khuynh hướng bị ấn tượng bởi lợi nhuận dự kiến ​​hoặc dự kiến ​​của quỹ mà không quan tâm nhiều đến chi phí liên quan đến đầu tư. Chi phí hàng năm tính cho các cổ đông để giữ một quỹ tương hỗ chạy được gọi là một tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ chi phí thực sự là một hợp chất của một vài chi phí khác nhau, đóng gói gọn thành một khoản phí để không thu hút sự chú ý quá nhiều. Thông thường, các thành phần của tỷ lệ chi phí là quản lý hoặc phí đầu tư cần thiết để trả cho người quản lý quỹ; chi phí phân phối và dịch vụ để trang trải chi phí tiếp thị; và phân phối và phí linh tinh không có trong các loại này, chẳng hạn như lệ phí giam giữ hoặc pháp lý.

Được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm của giá trị quỹ, tỷ lệ chi phí có thể khác nhau tùy thuộc vào loại quỹ và phong cách đầu tư của người quản lý. Các quỹ được quản lý tích cực như quỹ đầu tư cổ phiếu và trái phiếu có năng suất cao thường có tỷ lệ chi tiêu cao hơn do hoạt động kinh doanh gia tăng có liên quan đến các loại quỹ hăng hái này. Ngược lại, các quỹ chỉ số và các quỹ quản lý thụ động khác nói chung có mức phí thấp nhất, vì các nhà quản lý có khuynh hướng sử dụng các chiến lược mua và nắm giữ, gây ra ít chi phí giao dịch hơn.

Trong một số trường hợp, một quỹ tương hỗ có thể có giá trị chi phí vì nó mang lại lợi nhuận tuyệt vời. Tuy nhiên, nếu một quỹ không tăng giá trị trong một thời gian dài hoặc không trả lãi suất hoặc phân phối cổ tức, thậm chí một tỷ lệ chi phí vừa phải có thể trở thành gánh nặng vì lợi nhuận của quỹ không đủ lớn để trang trải chi phí.

Chẳng hạn, giả sử một quỹ có danh mục đầu tư 1 triệu đô la có tỷ lệ chi phí là 2%. Điều này có nghĩa là các cổ đông trả 20.000 đô la phí hàng năm. Một cổ đông có quyền sở hữu trị giá 10 000 đô la, do đó, trả 200 đô la mỗi năm. Nếu giá trị của quỹ vẫn tương đối ổn định trong năm năm tới, chỉ phải trả 250 đô la mỗi năm, sau đó cổ đông trả tổng cộng 1 ngàn đô la chi phí nhưng chỉ nhận được 1 đô la Mỹ 250 lợi nhuận. Mặc dù điều này về mặt kỹ thuật là một lợi nhuận nhưng không có nhiều rủi ro khi đầu tư vào một sản phẩm không có bảo hiểm khi lợi nhuận cao hơn có thể đạt được bằng cách đầu tư các khoản tiền vào một tài khoản tiết kiệm đơn giản hoặc chứng chỉ tiền gửi CD.

Các khoản chi phí khác cần xem xét

Tỷ lệ chi phí không bao gồm tất cả các khoản phí phải trả của các cổ đông, chẳng hạn như phí mua, mua hay mua lại. Điều quan trọng là phải nhận thức được tất cả các chi phí mà cổ đông chịu trách nhiệm trước khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ để đảm bảo lợi nhuận của quỹ là đáng kể đủ để đảm bảo chi phí.Tất cả các khoản phí phát sinh từ quỹ tương hỗ phải được liệt kê rõ ràng trong bản cáo bạch của quỹ.