Sự suy yếu gần đây của thị trường chứng khoán có thể có một số nhà đầu tư và cố vấn tài chính suy nghĩ về cách đầu tư phòng thủ nhiều hơn. Các quỹ thị trường trái phiếu cơ bản có lợi khi thị trường chứng khoán sụt giảm. Chắc chắn bất cứ ai đầu tư vào các loại quỹ này trong sáu năm qua kể từ khi mức thấp của thị trường năm 2009 đã không thành công, trừ khi thời điểm thị trường giảm mạnh. Giữ các loại quỹ và quỹ giao dịch (ETFs) theo thời gian có thể là một sự kéo dài trong danh mục đầu tư.

ETF đảo ngược

Chỉ số nghịch đảo ETFs là một loại quỹ thị trường gấu thông thường. Ví dụ: ProShares Short S & P 500 (SH SHPrShs Sh S & P50031 24-0. 21% Được tạo với Highstock 4. 2. 6 ) được thiết kế để cung cấp hiệu suất nghịch đảo của chỉ số S & P 500 trên cơ sở hàng ngày, nhưng sẽ tồi tệ hơn nếu giữ theo thời gian do tác động của hợp chất. Prospares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044)> 35% Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) là một quỹ chỉ số nghịch đảo thừa hưởng, trong trường hợp này cố gắng phân phối hai lần sự trở lại ngược của chỉ số trên cơ sở hàng ngày. Những ETF này đắt tiền với cả hai tỷ lệ chi phí là 0. 89%. Điều này so sánh với SPDR S & P 500 phổ biến ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 93 + 0 18% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi chỉ mục trên cơ sở lâu dài với một tỷ lệ chi tiêu là 0. 09%, (Để biết thêm, xem: ETF đảo ngược hàng đầu cho năm 2015 .)

Có một số quỹ thị trường gấu đang được quản lý tích cực tìm cách kiếm tiền trên thị trường gấu và thu lợi từ các vị trí ngắn được lựa chọn trên tất cả các thị trường. Sự biến động của thị trường vào cuối mùa hè đã ảnh hưởng đến hiệu suất của các quỹ này. Quỹ đầu tư chứng khoán trung bình của Morningstar Inc (MORN

MORNMorningstar Inc87. 31 + 0. 24%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) cơ sở dữ liệu tăng lợi nhuận 8. 76% kéo dài một tháng tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2015. Trong ba tháng cuối cùng, quỹ bình quân đã tăng 9,2%. Tuy nhiên, trong khoảng thời gian ba và năm năm, trung bình thị trường chịu giảm 20 lần trung bình mỗi năm 36% và 23. 12% mỗi năm.

Thực hiện các quỹ này Tạo cảm giác?

Chỉ số nghịch đảo ETFs nổi lên trong thời gian khủng hoảng tài chính và tiếp theo lộ trình thị trường trong giai đoạn 2008-09. Họ là những công cụ hữu ích khi được sử dụng đúng cách và điều đó đúng trong ngày hôm nay. Trong tay của các nhà tư vấn tài chính có kinh nghiệm và am hiểu các sản phẩm này có thể nâng cao khả năng của họ để phòng ngừa rủi ro. Chắc chắn họ là một công cụ hữu hiệu cho thương nhân chuyên nghiệp. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

5 lý do hàng đầu để Giữ ETFs cho Đáng chú ý

.) Nếu các nhà đầu tư cá nhân sử dụng chúng? Tôi sẽ nói không, nhưng tất nhiên điều đó sẽ thay đổi theo từng trường hợp. Ít nhất các nhà đầu tư nên hiểu được rủi ro của các ETF đảo ngược và các ETF có chỉ số nghịch đảo được sử dụng nhiều hơn quan trọng hơn nhằm cố gắng tạo ra hiệu suất gấp hai hay ba lần so với chỉ số cơ bản.Nếu bạn xảy ra với thời gian những điều đúng bạn có thể làm khá tốt, nếu không tổn thất của bạn có thể gắn kết nhanh chóng. Các chuyên gia thường nhận được thời gian sai lầm của thị trường, không có lý do để nghĩ rằng hầu hết cá nhân làm điều đó yourselfer nhà đầu tư sẽ giá vé bất kỳ tốt hơn. Các giải pháp thay thế cho quỹ thị trường trái phiếu

Sự thay thế chính đối với quỹ thị trường trái phiếu hoặc ETF ngược lại là đa dạng hoá và kiểm soát rủi ro trong việc thiết kế một danh mục đầu tư. Mối tương quan thấp đối với cổ phiếu là một cơ chế phòng thủ tuyệt vời để bù đắp sự ảnh hưởng của giá cổ phiếu giảm. Ví dụ trái phiếu có tương quan -0. 28 đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn trong nước có nghĩa là hai loại tài sản di chuyển theo hướng ngược nhau và các phong trào có mối quan hệ thấp với nhau. Tương quan của 1 có nghĩa là một mối quan hệ khóa hoàn hảo. Cổ phiếu phát triển nước ngoài và quỹ đầu tư bất động sản (REITs) có mối tương quan tích cực cao với các cổ phiếu vốn hóa lớn và cung cấp một số, nhưng ít đa dạng hóa. Ngoài ra, lưu ý đến mức độ biến động hoặc độ lệch chuẩn của một loại tài sản hoặc mức độ dao động tiêu chuẩn tương đối so với các cổ phiếu khác. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Rủi ro thị trường của Bear Market

) Tiền mặt Tiền mặt là một hàng rào chống lại sự biến động của thị trường. Tiền mặt không phải trả nhiều, đặc biệt là trong môi trường lãi suất thấp, nhưng nó cũng không mất tiền. Việc phân bổ một phần danh mục đầu tư của bạn thành tiền mặt có thể làm giảm tính biến động và giảm thiểu thiệt hại ở các thị trường giảm. Một lưu ý ở đây là với các quy tắc mới cho các quỹ thị trường tiền tệ được đưa ra trong năm 2016, các nhà đầu tư và cố vấn tài chính sẽ cần phải xác định xem cần phải thay đổi quỹ tiền mà họ sử dụng.

Trái phiếu

Mặc dù trái phiếu và đặc biệt là các quỹ trái phiếu có thể không phải là một lựa chọn phổ biến với triển vọng loay hoay của Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, tương quan thấp của họ đối với chứng khoán vẫn làm cho trái phiếu một sự lựa chọn để được xem xét. Trái phiếu riêng lẻ có thể được xếp vào bậc thang và nếu giữ đến sự đáo hạn đáo hạn của giá do bất kỳ sự chuyển đổi lãi suất nào cũng không có ý nghĩa gì. Các quỹ trái phiếu và ETF có nhiều loại hình đầu tư bao gồm ngắn hạn. Mặc dù các quỹ này có thể hy sinh một cái gì đó trong tương lai, nhưng thời gian tương đối thấp của họ sẽ giữ giá trị của nó không biến động nhiều như các quỹ dài hạn.

Quỹ thay thế

Đã có sự gia tăng của quỹ tương hỗ và ETFs đầu tư vào các hình thức khác trong những năm gần đây. Trong một số trường hợp họ đang cố gắng để được các quỹ phòng hộ cho công chúng. Tuy nhiên, những người khác thì khá hợp pháp và đã ở trong một số năm và có lợi nhuận tích cực ở hầu hết các thị trường và cũng giúp giảm bớt sự biến động của danh mục đầu tư. Các quỹ trung lập của thị trường sử dụng các chiến lược bao gồm các chiến lược định lượng ngắn và các định lượng khác để đạt được lợi nhuận cao, beta thấp và biến động thấp. Các quỹ như Nhà Đầu tư Hợp nhất (MERFX) và TFS Market Neutral (TFSMX) có hồ sơ theo dõi lâu dài trong việc quản lý chiến lược thay thế. Nhược điểm là bảo vệ này có thể tốn kém một chút.Quỹ Sáp nhập có tỷ lệ chi phí là 1,23% và TFS Market Neutral của chi phí là một tỷ lệ rất lớn 2. 02%. Các loại hình cơ bản của các giao dịch được thực hiện bởi các quỹ này có xu hướng tăng chi phí. ( Phân bổ tài sản

Việc phân bổ tài sản đúng cách có thể là chiến lược phòng thủ và tấn công tốt nhất cho nhà đầu tư. Các nhà tư vấn tài chính có thể giúp khách hàng của họ phân bổ đầu tư của họ theo cách phù hợp với mức độ bảo vệ suy giảm cùng với mức tăng trưởng cần thiết. Những khách hàng đã nghỉ hưu có thể cân nhắc cách tiếp cận xô với một phần của danh mục đầu tư được phân bổ bằng tiền mặt để đáp ứng các nhu cầu trong vài năm tới mà không cần phải bán vào thị trường gấu, một khoản phân bổ vừa phải để tăng trưởng một chút nhưng sự ổn định và tăng trưởng phân bổ cho các nhu cầu dài hạn.

Dãi dưới cùng

Các quỹ thị trường và các sản phẩm chỉ số nghịch có thể được sử dụng, đặc biệt đối với các nhà đầu tư tổ chức và các nhà kinh doanh chuyên nghiệp. Các nhà đầu tư cá nhân có thể phục vụ tốt hơn bằng cách làm việc để phân bổ danh mục đầu tư của họ, hoặc tự mình hoặc kết hợp với một cố vấn tài chính, theo cách mà đạt được sự cân bằng đúng rủi ro / lợi tức cho tình huống của họ. (Để biết thêm thông tin, xem: Đầu tư vào Quỹ Tương hỗ Thay thế và ETFs .)