Các thị trường chứng khoán toàn cầu đã có một dấu hiệu đuối sức sau sự sụp đổ gần đây của thị trường Trung Quốc. Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất trong thời gian ngắn. Những thách thức đang diễn ra của cuộc khủng hoảng tài chính châu Âu, tình hình địa chính trị ở Trung Đông và các nước Tây Á, và những tin tức tiêu cực từ nền kinh tế đang gặp khó khăn của Trung Quốc - tất cả đều tiếp tục gây ảnh hưởng tới nền kinh tế thế giới nói chung. Những nghi ngờ chạy cao mà thị trường gấu có thể sắp xảy ra.

Ngay cả trong giai đoạn gấu, một danh mục đầu tư đúng đắn có thể không chỉ cung cấp sự bảo đảm cần thiết mà còn có thể giúp thu được lợi nhuận thặng dư từ đầu tư. Chúng tôi khám phá các lựa chọn đầu tư hiện có và khả năng giao dịch trong một thị trường gấu, những thuận và chống, và các quỹ phổ biến phù hợp cho thị trường như vậy. Sử dụng dữ liệu lịch sử, mỗi quỹ cũng được đánh giá về hiệu suất trong quá khứ của nó trong thời gian thị trường chứng khoán sụt giảm.

Thị trường gấu chịu cùng với lãi suất tăng, lạm phát gia tăng, giảm lợi nhuận từ chứng khoán và biến động cao. Có một vài khả năng cho tiềm năng lợi nhuận trong thời gian này.

Một lựa chọn là chuyển từ cổ phiếu và quỹ tương hỗ chứng khoán sang các chứng khoán có lãi suất như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và chứng khoán được bảo vệ do lạm phát của Kho bạc (TIPS). Tuy nhiên, thách thức là năng suất trái phiếu có thể không cao, và lạm phát đóng vai trò là kẻ giết người thầm lặng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận thực thấp hơn. TIPS bảo vệ khỏi lạm phát, nhưng có thể không nhất thiết cung cấp lợi nhuận thặng dư như cổ phần. Hơn nữa, lợi nhuận từ TIPS được dựa trên số liệu lạm phát chuẩn như chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hoặc chỉ số giá bán buôn (WPI) dựa trên một giỏ hàng hóa.

Cổ phiếu bán ngắn hạn là một khả năng khác được hưởng lợi từ các thị trường đang suy giảm. Tuy nhiên, việc bán ngắn hạn trở nên phức tạp đối với các nhà đầu tư thông thường, những người thường thiếu kiến ​​thức cần thiết về các yêu cầu về giao dịch bán rong và những người muốn có lợi nhuận cao do sự biến động gia tăng và điều kiện thị trường không chắc chắn.

Một lựa chọn khác là đặt cược vào các dẫn xuất, cung cấp lợi nhuận trên mặt bằng. Điều này liên quan đến mua một lệnh đặt, rút ​​ngắn cuộc gọi hoặc tạo ra các lựa chọn hợp lý phù hợp với lợi nhuận tích cực trong các thị trường đang suy giảm. Tuy nhiên, các công cụ phái sinh là những công cụ tiên tiến, phức tạp có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Ngoài các yêu cầu tiền ký quỹ cho các vị trí ngắn, các định giá phái sinh và sự biến động cao thêm phức tạp.

Quỹ tương hỗ tập trung vào thị trường gấu cung cấp sự lựa chọn cân bằng. Họ cung cấp những lợi ích của quản lý tiền chuyên nghiệp của các nhà quản lý quỹ giàu kinh nghiệm, đa dạng hóa và chi phí giao dịch hạn chế.Tin tưởng vào tiền của bạn với một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp sẽ giúp bạn kiểm soát, rút ​​ngắn hoặc sử dụng các công cụ phái sinh hàng ngày. Thêm quỹ giao dịch trên sàn gấu (ETFs) vào danh sách này có thể làm thỏa thuận thêm. Cùng với lợi ích của quỹ tương hỗ, họ cũng cung cấp kinh doanh thời gian thực như một cổ phiếu.

Chúng ta hãy nhìn vào các quỹ đầu cơ chịu lỗ đã cứu vãn các nhà đầu tư trong thời kỳ khó khăn.

Quỹ đầu tư vào thị trường trái phiếu

Danh sách quỹ tương hỗ được trình bày chỉ mang tính chỉ dẫn, được trình bày theo thứ tự ngẫu nhiên và không bao gồm tất cả các quỹ tương hỗ có sẵn dành cho thị trường gấu.

Direxion Monthly S & P 500 Bear 2x Quỹ

(DXSSX): DXSSX là một quỹ nghịch đảo đòn bẩy tìm cách trả lại 200% lợi nhuận (hoặc ngược lại) của hiệu suất của tháng S & P500, bao gồm đầu 500 công ty về mũ thị trường ở Mỹ Ví dụ, nếu chỉ số S & P500 giảm xuống -2. 5% trong một tháng, quỹ này dự kiến ​​sẽ trở lại 5%. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng đòn bẩy sẽ có rủi ro. Nếu chỉ số S & P 500 tăng 6% thì quỹ này có thể sẽ mất đi -12%. Tổng chi phí hoạt động của quỹ là 1. 35%. Quỹ đầu tư ít nhất 80% vốn ở các vị trí ngắn, hợp đồng tương lai, hoán đổi và ETF, cung cấp sự tiếp xúc đòn bẩy và không có động cơ đối với Chỉ số S & P 500. 20% còn lại (hoặc thấp hơn) được giữ lại trong các quỹ thị trường tiền tệ và / hoặc các công cụ nợ ngắn hạn. Các nhà đầu tư kỳ vọng một sự sụt giảm trong phân khúc vốn hóa lớn có thể có lợi bằng cách đầu tư vào quỹ này. (Thông tin về Quỹ) (xem thêm Leverage: Nó là gì và nó hoạt động như thế nào)

Direxion Monthly Small Cap Bear 2x Fund

• (DXRSX): Tương tự như quỹ trước, DXRSX là một đòn bẩy ngược lại nhằm mục đích trả lại 200% lợi nhuận (hoặc ngược lại) của hoạt động của một tháng khác của một chỉ số phổ biến khác gọi là Russell 2000. Chỉ số này đánh giá hiệu suất của các công ty nhỏ ở Mỹ và bao gồm các công ty nhỏ nhất 2000 trong chỉ số Russell 3000 lớn hơn. Tổng chi phí hoạt động của quỹ là 1. 35%. Quỹ đầu tư ít nhất 80% vốn ở các vị trí ngắn, hợp đồng tương lai, hoán đổi và ETFs, cung cấp sự tiếp xúc đúc và không hưởng lợi với Chỉ số Russell 2000. Còn lại 20% (hoặc thấp hơn) được giữ lại trong các quỹ thị trường tiền tệ và / hoặc các công cụ nợ ngắn hạn để thanh khoản dễ dàng. Các nhà đầu tư kỳ vọng một sự sụt giảm trong phân khúc nhỏ sẽ có lợi nhờ đầu tư vào quỹ này. (Quỹ Thông tin Quỹ) ProShares Các Thị trường Mới nổi MSCI
• (EUM): Tập trung vào các thị trường mới nổi, EUM theo dõi chỉ số MSCI Emerging Market Index và tìm kiếm lợi nhuận hàng ngày tương ứng với -1x (nghịch đảo) của chỉ số. Chỉ số này bao gồm khoảng 840 công ty lớn dựa trên định giá vốn hóa thị trường của họ (như Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. và China Mobile Ltd.) với trụ sở chính tại 23 quốc gia mới nổi khác (như Trung Quốc, Hàn Quốc, Đài Loan, Ấn Độ, Brazil, Ai Cập và Peru). Các nhà đầu tư tìm kiếm sự phơi bày nghịch đảo trong các công ty từ các thị trường mới nổi có thể hưởng lợi từ quỹ này.Ví dụ, nếu kinh doanh của Samsung bị ảnh hưởng, lợi nhuận của quỹ này sẽ được cải thiện. Phân bổ đầu tư được phân bố qua các công cụ tài chính phái sinh (với cổ phiếu, trái phiếu, quỹ, lãi suất hoặc chỉ số là cơ sở), hoán đổi và các công cụ thị trường tiền tệ. Quỹ sử dụng phương pháp toán học để xác định loại hình và kết hợp đầu tư. Nó có tỷ lệ chi phí là 0,95%. (Quỹ Thông tin Tóm Lược) Comstock Capital Fund Fund
• (DRCVX): Khởi xướng năm 1985, DRCVX là một quỹ thị trường có thời kỳ tốt trên thị trường gấu. Nó tìm cách tối đa hóa tổng lợi nhuận, bao gồm tăng vốn và thu nhập hiện tại. Dựa trên nguyên tắc đầu tư giá trị, quỹ này sử dụng nhiều chiến lược đầu tư khác nhau, bao gồm cả các vị trí trong các lựa chọn mua bán, bán chứng khoán ngắn và chứng khoán có thu nhập cố định. Tính đến tháng 6 năm 2015, quỹ này đã xem các thị trường Hoa Kỳ là các vị trí đánh giá cao và giữ vị trí để hưởng lợi từ việc giảm thị trường tại U. Quỹ này có tỷ lệ chi phí cao là 2. 73% (Quỹ Thông tin Tóm Lược) ProShares ngắn QQQ
• (PSQ PSQPrShs Ngắn QQQ36 09-0 30%
• Được tạo bằng Highstock 4. 2 6999): ETF ngắn này theo dõi chỉ số NASDAQ 100 phổ biến và tìm kiếm các kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với sự nghịch đảo (-1x) của hoạt động hàng ngày của nó. Chỉ số này bao gồm 100 doanh nghiệp phi tài chính phi chính phủ lớn nhất của Hoa Kỳ được niêm yết trên thị trường chứng khoán NASDAQ. Các công ty công nghệ như Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0 70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < ) tạo thành trên 55% chỉ số này. Các nhà đầu tư muốn có lợi từ sự suy giảm trong ngành công nghệ thông tin có thể lựa chọn quỹ này. Vốn đầu tư vào các công cụ phái sinh (có cổ phiếu, trái phiếu, quỹ, lãi suất, hoặc chỉ số là cơ sở), hoán đổi, tương lai và các công cụ thị trường tiền tệ. Các nhà quản lý quỹ chọn các công cụ mà họ cho rằng có các đặc tính trở lại hàng ngày tương tự như ngược lại (-1x) lợi nhuận hàng ngày của chỉ mục. Tỷ lệ chi phí ròng của nó là 0,95%. (Bảng Thông tin Tóm Lược Quỹ) ProShares Short S & P500 (SH): ETF ngắn này theo dõi chỉ số S & P 500 phổ biến và tìm kiếm kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với sự đảo ngược (-1x) về hiệu suất hàng ngày của Chỉ số S & P 500 . Chỉ số này bao gồm 500 công ty hàng đầu về thị phần tại U. Đây là một trong những chỉ số phổ biến nhất và được chia đều cho nhiều ngành công nghiệp khác nhau như công nghệ thông tin, tài chính và chăm sóc sức khoẻ. Các nhà đầu tư tìm cách hưởng lợi từ sự sụt giảm dự kiến ​​trong ngành tổng thể vốn hóa lớn tại U. có thể lựa chọn quỹ này. Vốn đầu tư vào các công cụ phái sinh (có cổ phiếu, trái phiếu, quỹ, lãi suất, hoặc chỉ số là cơ sở), hoán đổi, tương lai và các công cụ thị trường tiền tệ. Các công cụ được lựa chọn là những công cụ mà các nhà quản lý quỹ tin rằng có các đặc tính trở lại hàng ngày tương tự như ngược lại (-1x) lợi nhuận hàng ngày của chỉ số.Tỷ lệ chi phí ròng của nó là 0,89%. (Quỹ Thông tin Tóm Lược) ProFunds Bear Fund (BRPIX): ETF ngắn này là bản sao của ProShares Short S & P 500 được đề cập ở trên, ngoại trừ nó là từ một nhà quỹ khác. Nó đầu tư vào các tài sản tương tự, bao gồm các công cụ phái sinh, tương lai, hoán đổi và các công cụ thị trường tiền tệ. Nó có tỷ lệ chi phí là 1,72%. (Bảng Thông tin Quỹ) Hiệu suất Lịch sử của Quỹ Thị trường Rơm
• Chúng ta hãy nhìn vào kết quả hoạt động của các quỹ đã đề cập ở trên trong giai đoạn thị trường gấu, khi chỉ số S & P 500 (được biểu thị bởi ^ GSPC theo đồ thị) giảm đáng kể. 1) Tình hình thị trường chứng khoán Trung Quốc gần đây vào tháng 8 năm 2015
• : Biểu đồ do Yahoo! cung cấp Tài chính.

Trong khi chỉ số S & P 500 bị đỏ, tất cả các quỹ đã đề cập vẫn duy trì lợi nhuận dương. Tất cả các quỹ đúc kết cũng tăng lên đến tỷ lệ đòn bẩy dự kiến ​​của họ.

2) Thời kỳ suy thoái đỉnh điểm từ tháng 9 năm 2008 đến tháng 3 năm 2009

: Các đỉnh cao tích cực vượt qua ngưỡng 100% -150% cho thấy sự thành công của các quỹ này trong suốt nhiệm kỳ nhiều tháng khi S & P 500 đi sâu lãnh thổ âm. EUM và DXRSX tràn vào vùng màu đỏ, nhưng điều này là do bản chất của cổ phần của EUM (các công ty kinh tế đang nổi), trong khi DXRSX bật lên sau khi các trục trặc trung gian. Các quỹ khác cho thấy các mô hình phù hợp của lợi nhuận ngược, như mong đợi.

Đầu tư vào Quỹ Rủi Ro Thị trường

Dựa vào các nhà quản lý quỹ tương hỗ có thể là một ý tưởng hay. Nó mất tất cả các nhức đầu hàng ngày cho chi phí của một khoản phí của quỹ. Tuy nhiên, tùy thuộc vào nhà đầu tư để lựa chọn quỹ. Một phát hiện thú vị của The Wall Street Journal, dựa trên nghiên cứu của Dalbar Inc., là "Nhà đầu tư trung bình trong các quỹ đầu tư chứng khoán đã tăng gấp ba lần trong vòng 30 năm qua. "So với mức trung bình của S & P 500. 1% mỗi năm trong cùng thời kỳ, thành tích cá nhân chỉ khoảng một phần ba. Dalbar cho rằng hiệu suất kém của công ty đối với các nhà đầu tư trong thời điểm khó khăn. Các nhà đầu tư có thể đã lạc quan hơn nhiều khi chỉ nắm giữ một quỹ chỉ số S & P 500 thụ động (Xem thêm: Index Investing: Index Funds.)

Một cách đơn giản để tránh sai sót này và cải thiện lợi nhuận là dừng thời gian thị trường. Hầu như không thể chọn ở phía dưới và bán ở phía trên, cho dù đó là cổ phiếu hay quỹ tương hỗ. Hơn nữa, các cá nhân mất nhiều tiền trong chi phí giao dịch. Đầu tư của quỹ đầu tư phải được thực hiện với tầm nhìn dài hạn trong một số quỹ được lựa chọn có hồ sơ theo dõi đã được chứng minh, cho phép đầu tư phát triển không có chi phí (hoặc tối thiểu) cho giao dịch. Dòng dưới cùng

Thời lượng của chu kỳ tăng trưởng tương đối dài hơn so với thời điểm thị trường gấu. Các quỹ hùn vốn có thể không đủ để đảm bảo lợi nhuận, nhưng để giúp đỡ trong những thời điểm đầy thách thức, họ phải là một phần trong danh mục đầu tư của một nhà đầu tư với tỷ lệ giới hạn. Một cách tiếp cận có kỷ luật với các khoản đầu tư thường xuyên và thường xuyên trong một danh mục đầu tư đa dạng về các quỹ lẫn nhau cho phép xây dựng một cơ quan đầu tư tốt. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Những sai lầm đầu tư thông thường trong thị trường gấu là gì?