Các tập đoàn lớn đang thực hiện tất cả các loại động thái để giảm chi phí và tăng lợi nhuận trong một thị trường toàn cầu ngày càng cạnh tranh. Họ đang làm việc này bằng cách cắt tỉa biên chế, áp dụng công nghệ tiên tiến, di chuyển cơ sở đến các địa điểm ở nước ngoài rẻ hơn và hợp đồng phụ toàn bộ các chức năng khi thực tế. Trong những năm gần đây, một chiến lược cụ thể đã được tăng lên về tần số: sự đảo ngược của công ty.

Sự đảo ngược của công ty là gì?

Câu trả lời nhanh là sự đảo ngược của công ty là một chiến lược trong đó một công ty di chuyển trụ sở công ty từ U. tới một quốc gia có mức thuế doanh nghiệp thấp hơn đáng kể.

Theo luật của U. S., một công ty không thể chỉ đơn thuần nhận và chuyển các hoạt động sang một quốc gia khác và tuyên bố quốc gia đó làm trụ sở chính của họ. Công ty đầu tiên phải chứng minh rằng một phần đáng kể thu nhập của họ có nguồn gốc từ các nguồn nước ngoài.

Để thực hiện điều này một cách hợp pháp, công ty thường phải mua lại một công ty hoạt động chủ yếu ở một quốc gia có khí hậu thuế thuận lợi hơn. Điều này sẽ chứng minh cho các cơ quan chức năng của Hoa Kỳ rằng công ty có lợi ích hợp pháp và hợp lý trong việc định vị đến quốc gia đó thay vì chỉ đơn giản là tránh né các khoản thuế.

Các công ty được lợi như thế nào

Một trong những lý do tại sao sự đảo ngược của công ty trở nên phổ biến ở mức 40%, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp ở Mỹ là tỷ lệ cao nhất trong thế giới công nghiệp hóa. Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp của Canada là 26,5%, Anh Quốc là 20% và Ireland chỉ là 12,5%, đó là lý do tại sao Ireland là sự lựa chọn phổ biến cho các công ty chuyên về các sự đảo ngược của công ty. (Để biết thêm, xem

"Thuế suất thuế doanh nghiệp: Mức cao và thấp .") Lợi ích khác cho một công ty sử dụng chiến lược này là trong khi IRS đánh thuế các doanh nghiệp Mỹ vào thu nhập toàn cầu của họ - bất kể thu nhập từ đâu - các quốc gia khác thường không áp dụng thuế cho thu nhập từ nguồn nước ngoài. Điều này cho phép công ty không chỉ giảm thuế suất cận biên, mà còn để loại trừ phần lớn thu nhập từ thuế.

Một lợi ích khác để tái nhập cư ở nước ngoài liên quan đến tài sản ở nước ngoài. Các tập đoàn đa quốc gia có trụ sở tại Uc. có khoảng 2 nghìn tỷ đô la ngồi trong các công ty đang nắm giữ ngoài khơi mà họ không thể hồi hương. Vì các quỹ này đại diện cho thu nhập tích lũy, các công ty sẽ phải đóng thuế đối với số tiền được chuyển khi chuyển chúng sang U. S.

Một công ty đa quốc gia có thể gặp phải tất cả ba vấn đề thuế này bằng cách thiết kế một sự đảo ngược của công ty. Thậm chí có thể là một công ty mà không có hoạt động bên ngoài U.S. bất cứ điều gì cũng có thể thực hiện đảo ngược doanh nghiệp một cách đơn giản bằng cách có được một hoạt động ngoại quốc lớn ở một nước thân thiện với thuế.

Các sự can thiệp của công ty ảnh hưởng đến chúng ta như thế nào

Từ một quan điểm quốc gia, tác động tiêu cực lớn nhất của các sự đảo ngược của công ty là giảm thu nhập từ thuế thu nhập doanh nghiệp. Điều này đặt ra một gánh nặng lớn hơn về thu thuế đối với thuế cá nhân, cũng như tăng khoản vay của Kho bạc Hoa Kỳ.

Chẳng hạn, đầu năm nay,

Liên minh Walgreens Boots

(WBA WBAWalgreens Boots Alliance 67,92 + 3 00% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) - sau đó Walgreens - đã suy ngẫm sự đảo ngược của công ty, điều đó cuối cùng đã không xảy ra. Tuy nhiên, ước tính rằng chi phí thuế cho một động thái như vậy sẽ dẫn đến việc mất $ 4. 6 tỷ đô la doanh thu thuế chỉ trong 5 năm. Sự can thiệp của công ty, trong số các trường hợp né tránh thuế hợp pháp khác, đang có ảnh hưởng đến doanh thu thuế của U. Mặc dù thu nhập từ thuế thu nhập doanh nghiệp và thu nhập cá nhân tương đương nhau cho đến Thế chiến II, thuế thu nhập cá nhân hiện nay chiếm 46% doanh thu thuế của U. trong khi thuế thu nhập doanh nghiệp chỉ chiếm 13,5%. Các sự đảo lộn của doanh nghiệp phổ biến như thế nào?

77 công ty đa quốc gia của U. đã liên doanh lại ở các quốc gia có thuế thấp hơn kể từ năm 1982, và xu hướng này dường như đang tăng lên. Từ năm 1983 đến năm 2003, đã có tổng cộng 29 lần đảo chánh; giữa năm 2004 và năm 2014, 47 công ty khác gia nhập hàng ngũ.

Ireland, với mức thuế thu nhập doanh nghiệp rất thấp là điểm đến phổ biến nhất, tiếp theo là Anh, Hà Lan, Canada, Úc và Đức. Các công ty tham gia vào các sự can thiệp của công ty bao gồm các tên hộ gia đình như Herbalife Ltd (HLF

HLFHerbalife Ltd66. 26-0. 51%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Tyco International (TYC) và Ingersoll -Rand PLC (IR IRIngersoll-Rand PLC85 56-0 69% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Do ảnh hưởng của sự đảo lộn của công ty, cả về mặt tài chính và niềm tự hào của quốc gia, có một sự quan tâm rộng rãi trong việc hạn chế hoạt động. Tuy nhiên, kể từ khi các cuộc đảo công ty đã diễn ra trong hơn 30 năm, những nỗ lực hạn chế nó đã được giới hạn ở mức tốt nhất. Mặc dù nhiều tiếng ồn đã được thực hiện về hành động, đặc biệt là từ các chính trị gia, kết quả cuối cùng cho đến nay đã được kinh doanh như thường lệ. Tháng 9 năm ngoái, Bộ Tài chính Hoa Kỳ ban hành các quy tắc mới nhằm ngăn chặn các công ty của U. S. tham gia vào các vụ đảo ngược của công ty. Họ đã sửa đổi một vài phần của mã số thuế để làm cho các công ty khó khăn hơn để di chuyển trụ sở thuế ra nước ngoài.

Trong số các sửa đổi là một lệnh cấm cho vay hopscotch. Đây là các khoản vay mà các công ty đưa ra cho một công ty mẹ nước ngoài mới để tránh các khoản thuế Hoa Kỳ về thu nhập từ nước ngoài hồi hương. Kho bạc cũng đã chuyển sang ngừng các công ty từ việc cơ cấu lại các đơn vị nước ngoài để truy cập vào khoản thu nhập hoãn lại mà không phải đóng thuế. Đây là hai trong số những thay đổi về thuế mà Kho bạc hy vọng sẽ là nguyên nhân của sự đảo ngược của công ty.

Tuy nhiên, giải pháp cuối cùng là để U. giảm thuế thu nhập doanh nghiệp xuống mức phù hợp với các nước phát triển khác. Tuy nhiên, hiện tại dường như có ít động lực trong Quốc hội hoặc Nhà Trắng để thực hiện những thay đổi đó.

Ví dụ về các sự can thiệp của các công ty lớn

Hai ví dụ nổi bật gần đây về sự đảo ngược của công ty liên quan đến Tập đoàn Eaton Corporation (ETN

Tập đoàn ETNEaton PLC78 67 + 0 46%

Tạo với Highstock 4. 2. 6 < và PLC của Medtronic (MDT MDTMedtronic PLC78. 01 + 0. 41% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Năm 2012, Tập đoàn Eaton chuyển trụ sở công ty từ Cleveland, Ohio, nơi nó đã được từ năm 1911 đến Dublin. Động thái này diễn ra sau khi Eaton mua công ty Cooper Industries của Ailen với giá gần 13 tỷ USD. Medtronic, công ty thiết bị y tế lớn thứ ba trên thế giới, chuyển trụ sở quốc tế của mình đến Dublin, Ireland vào tháng 1 năm 2015. Mặc dù công ty hoạt động ngoài Minneapolis, Minnesota từ khi thành lập vào năm 1949 và tiếp tục duy trì trụ sở hoạt động ở đó, bây giờ nó được coi là một công ty Ailen. Medtronic đã có thể đạt được điều này thông qua việc mua lại công ty sản xuất thiết bị Ireland Covidien, PLC với giá gần 49 tỷ USD. Dòng dưới cùng Nếu xu thế hiện tại là dấu hiệu, chúng ta nên chờ đợi nhiều công ty tham gia vào việc đảo ngược doanh nghiệp vì tất cả các lý do tương tự: thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp thấp, bỏ qua mức thuế cận biên và không có thuế đối với tài sản ở nước ngoài.