Với các nhà đầu tư biến động gần đây của thị trường chứng khoán đang tự hỏi nếu đó là thời điểm để bán cổ phiếu của họ và chuyển sang trái phiếu công ty an toàn hơn. Chúng ta thường nhắc nhở rằng trái phiếu là đầu tư an toàn hơn và chúng có xu hướng di chuyển ngược lại cổ phiếu và có mối tương quan tiêu cực. Trước khi đưa ra quyết định quyết liệt để bán, chúng ta hãy xem xét mối tương quan và các yếu tố quan trọng khác cần đi vào quyết định của bạn.

Sự tương quan của chứng khoán và trái phiếu

Các nhà đầu tư sử dụng trái phiếu như là một công ty đa dạng giữa các khoản đầu tư chứng khoán và tạo ra thu nhập. Đa dạng hoá làm giảm rủi ro và tối đa hoá lợi nhuận bởi vì bạn đã đầu tư vào các tài sản phản ứng khác với điều kiện thị trường. Theo truyền thống trái phiếu đã được trình bày như là một đầu tư mà di chuyển theo hướng ngược lại cổ phiếu. Tuy nhiên điều này không vẽ nên bức tranh toàn cảnh và cần phải được xem xét trong ngữ cảnh. Theo một báo cáo của Morningstar, Inc, trái phiếu chính phủ có mối tương quan tiêu cực với cổ phiếu, nhưng trái phiếu doanh nghiệp thì không. (Để đọc có liên quan, xem: Trái phiếu doanh nghiệp: Giới thiệu về rủi ro tín dụng.)

AD:

Điều này có nghĩa là khi cổ phiếu mất giá trị, trái phiếu doanh nghiệp cũng có thể sẽ mất giá trị. Trái phiếu thường không giảm nhiều như các cổ phiếu, vốn có ít sự bảo vệ suy giảm, nhưng danh mục đầu tư tổng thể vẫn sẽ giảm. Bởi vì mối quan hệ này bạn có thể không được tốt hơn chạy để trái phiếu. Để đưa ra quyết định cuối cùng, bạn nên xem xét các mục tiêu và thời hạn cho các khoản đầu tư của bạn.

Mục tiêu và Dòng thời gian

AD:

Các nhà đầu tư có thời gian dài hơn sẽ thích hợp hơn để gắn bó với việc phân bổ tài sản phải, hơn là cố gắng và thời gian thị trường. Chẳng hạn, một nhà đầu tư có thời gian nghỉ hưu là 25 (hoặc thậm chí là 10 năm), để có thêm rủi ro và mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn. Sự tăng trưởng dài hạn của cổ phiếu là một nơi tốt hơn cho họ để có tiền của họ. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Đạt được sự phân bổ tài sản tối ưu.)

Gần đây bạn sẽ nghỉ hưu hơn. Nếu bạn cần đầu tư của bạn để tạo ra thu nhập, điều quan trọng là quyết định xem trái phiếu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu chia cổ tức là nơi tốt hơn cho bạn. Thị trường chứng khoán hiện nay là quá đắt. Một số điều này là do lãi suất thấp. Các nhà đầu tư tìm kiếm năng suất, do đó, đã chuyển sang cổ phiếu thay vì trái phiếu. Vì vậy, bạn có một tình huống mà nếu bạn ở trong cổ phiếu bạn có thể bị mất vốn.

Tuy nhiên lãi suất thấp không thể duy trì mãi mãi. Khi lãi suất cuối cùng tăng mệnh giá của trái phiếu của bạn sẽ giảm. Nơi bạn một lần nữa sẽ mất vốn.

Với cả hai lĩnh vực bị mất vốn, bây giờ bạn phải nhìn vào năng suất và khả năng của bạn để chống lại việc mất vốn.Khi bạn đầu tư vào cổ phiếu bạn không thực sự bị mất vốn cho đến khi bạn bán. Nếu bạn có đủ thu nhập từ cổ tức và các nguồn khác như trợ cấp, và bạn không cần phải bán, bạn sẽ lấy lại vốn của bạn nếu / khi thị trường trở lại. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Thiệt hại tài chính và Thuế)

Với trái phiếu, đây là một điều phức tạp hơn. Nếu bạn sở hữu một trái phiếu duy nhất hoàn toàn và giữ nó để trưởng thành, bạn sẽ bảo vệ vốn của bạn khi bạn nhận được giá trị mặt trở lại khi trưởng thành. Nếu bạn đang sử dụng một quỹ tương hỗ hoặc ETF để đầu tư trái phiếu của bạn, bạn có thể hoặc không thể bị mất vốn, thì tùy thuộc vào những quyết định mà người quản lý quỹ thực hiện. Nó nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn. (Đối với các tài liệu liên quan, xem: Cổ phiếu ưu đãi so với trái phiếu: Làm thế nào để Chọn .)

Khi so sánh năng suất, các trái phiếu cao cấp với khoảng thời gian 5 đến 10 năm cho thấy rất giống nhau đến cổ phiếu, từ 2. 0% đến 3. 5%.

Bởi vì sự tương đồng giữa hai người và không kiểm soát nhiều đối với trái phiếu, cổ phiếu dường như là một nơi tốt để được ngay bây giờ. Hãy nhớ tập trung vào các cổ phiếu cổ tức bằng cổ phiếu blue chip như United Parcel Service, Inc. (UPS UPS 990> 92-1 33% Tổng Công ty Điện lực (GE Công ty Cổ phần Điện lực Cổ phần 20-13-0 05% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Công ty Coca-Cola (KO KOCoca-Cola Co45 47-1. 09% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Sau đó, khi thị trường đi xuống, bạn sẽ không phải lo lắng về một cổ phiếu tăng trưởng mới. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Các cổ tức ảnh hưởng đến giá cổ phiếu như thế nào) Dòng dưới cùng Nơi bạn đầu tư nên bị ảnh hưởng bởi mục tiêu và thời gian của bạn. Bạn càng đi nghỉ hưu, bạn càng cần phải lo lắng về thị trường ngày nay, điều này làm cho việc phân bổ tài sản của bạn trở nên dễ dàng hơn. Càng gần bạn nghỉ hưu thì quan trọng hơn là phải hiểu những gì bạn cần từ tiền của bạn và sau đó chọn đúng nơi để đầu tư của bạn. Với thị trường ngày nay, những người tìm kiếm thu nhập sẽ làm tốt hơn trong cổ phần chứ không phải là trái phiếu. (Xem tài liệu liên quan, xem: Thị trường tài chính: Thị trường vốn & Tiền tệ)

Tại thời điểm công bố, Andrea Travillian là GE và UPS lâu dài. Cô ấy không định bán chứng khoán đó trong vòng 48 giờ kể từ khi xuất bản.