Khi phân tích triển vọng của công ty dưới dạng thương mại ngắn hạn hoặc đầu tư dài hạn, điều quan trọng cần lưu ý là xu hướng mùa vụ tác động đến kỳ vọng hiệu suất. Các thời kỳ mạnh mẽ và yếu kém của tài liệu này đã ảnh hưởng đến tất cả các lĩnh vực, đó là lý do tại sao cần kiểm tra những thời điểm tốt nhất trong năm để mở các vị trí mới, ngay cả khi ta mua cho một quãng đường dài.

Thêm vào xu hướng theo mùa, thu nhập hàng quý đánh dấu một ảnh hưởng lịch thường xuyên có thể mang lại thiệt hại lớn khi nhà đầu tư đặt cược không được tư vấn. Mặc dù nghiên cứu cẩn thận có thể cho bạn biết liệu công ty có vượt qua được kỳ vọng nhưng không thể dự đoán chính xác phản ứng tiếp theo, điều này có thể dẫn đến sự thay đổi giá trên 10%, thậm chí cả các chip màu xanh và các bộ phận của Dow.

AD:

Chỉ số mùa vụ

Các chỉ số chủ yếu nghiêng qua phạm vi rộng mỗi năm. Các số liệu thống kê trong nhiều thập kỷ cho thấy những lợi ích mạnh nhất thường được đăng trong năm tháng đầu năm và quý thứ tư, với giai đoạn từ tháng 6 đến tháng 9 được đánh dấu bằng những sự điều chỉnh và lúng túng. Dữ liệu này theo dõi sự khôn ngoan của thị trường cổ điển để "bán trong tháng Năm và đi xa".

SP-500 Hiệu suất Hàng tháng 1980-2014

AD:

THÁNG	Lùi lại
Tháng 1	0. 95%
Tháng 2	0. 17%
Tháng 3	1. 05%
Tháng Tư AD:	1. 59%
Tháng Năm	0. 92%
Tháng 6	0. 07%
Tháng 7	0. 56%
Tháng Tám	-0. 06%
Tháng 9	-0. 77%
Tháng 10	0. 99%
Tháng 11	1. 45%
Tháng 12	1. 52%

Nguồn: Chỉ số Standard & Poor's 500 và Xu hướng tiền

Các xu hướng theo mùa bắt đầu bằng hiệu ứng January, trong đó tính toán lợi nhuận và tổn thất được xóa sạch, khuyến khích các công ty có lợi nhuận thấp trong lịch trước năm. Năm kết thúc với Santa Rally, khi các tổ chức đánh giá lại sự nắm giữ của họ, thường mua những người chiến thắng lớn nhất để củng cố các báo cáo hàng năm của họ. Ở giữa, các thị trường mùa hè có thể gây bực bội, với các nhóm thị trường chính đang nghiền nát thông qua hành động giá thấp nhất trong năm.

Tính theo mùa của ngành

Ngoài các xu hướng theo mùa tác động đến mức trung bình rộng, các ngành vận chuyển qua những khoảng thời gian tương đối mạnh và yếu thể hiện sự kiên trì trong nhiều thập kỷ. Chọn để mua khi những ảnh hưởng này là thuận lợi có thể đáng kể thêm vào lợi nhuận năm đầu tiên. Trong khi mục nhập không đúng thời điểm có thể cướp đi sự tự tin trong khi làm giảm báo cáo lợi nhuận và lỗ hổng hàng năm.

Các cổ phiếu nhỏ được mua nhiều hơn trong quý một do sự phục hồi của mức độ chấp nhận rủi ro được kích hoạt bởi năm dương lịch mới. Mùa vụ mãn tính kết thúc vào ngày 31 tháng 3 với hiệu suất hoạt động tương đối yếu cho đến giữa quý IV, khi các cổ phiếu này có thể mua vào mạnh mẽ với dự đoán của một cuộc hồi phục cuối năm.

Ngành dầu và năng lượng thể hiện rõ các mô hình mùa vụ. Chẳng hạn, trong 25 năm qua, chỉ số dầu khí của NYSE ARCA (XOI) đã có mức tăng tương đối mạnh từ giữa tháng 12 vào cuối mùa xuân hoặc đầu hè. Xu hướng này bắt nguồn từ giai đoạn chạy đua vào mùa hè ở Hoa Kỳ, với một đỉnh cao đáng chú ý xung quanh Ngày tưởng niệm. XOI không có quỹ ETF, nhưng SPDR Chọn Quỹ Năng lượng Ngành (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2 .29% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cung cấp một proxy gần nhất.

Công nghệ theo mùa 1994 - 2013

Công nghệ có truyền thống mạnh mẽ trong quý IV, kéo dài vào tháng Giêng của năm sau. Nó đi vào giai đoạn mạnh mẽ thứ hai trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 7, với hiệu suất giảm xuống đến tháng 10. Một chiến lược hữu ích là mua tên lớn nhất của ngành trong giai đoạn mạnh mẽ trong khi tập trung vào các tình huống đặc biệt trong những giai đoạn yếu.

Không có gì đáng ngạc nhiên, trái phiếu và kim loại quý cho thấy sức mạnh theo mùa đối lập với chỉ số chứng khoán chủ chốt. Đây là kết quả của tư duy rủi ro-off-rủi ro xoay vốn dựa trên mức độ tham lam và sợ hãi tương đối. Vàng thể hiện sức mạnh hàng năm lớn nhất giữa tháng 7 và tháng 10 cùng lúc SP-500 có hiệu suất thấp nhất trong năm, trong khi trái phiếu bắt đầu vào tháng 5 và từ bỏ tháng 10.

Đường đáy

Nhà đầu tư hưởng lợi khi công ty nghiên cứu kết hợp các xu hướng mùa vụ dự đoán sức mạnh và điểm yếu tương đối trong suốt năm dương lịch. Ngoài ra, nó cũng phải trả theo Chỉ số Standard & Poor's 500 và xu hướng thị trường rộng để xác định khả năng giá cao hơn vào thời điểm bạn muốn tiếp xúc.