Thật dễ dàng để bị bắt trong việc lựa chọn đầu tư và quên đi những hậu quả về thuế của chiến lược của bạn. Xét cho cùng, việc chọn đúng cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ là khó khăn mà không phải lo lắng về các khoản hoàn thuế sau thuế. Tuy nhiên, nếu bạn thực sự muốn có hiệu suất tốt nhất, bạn phải xem xét thuế bạn phải trả cho đầu tư. Ở đây chúng tôi xem xét thuế lợi tức vốn và cách bạn có thể điều chỉnh chiến lược đầu tư để giảm thiểu mức thuế bạn phải trả. (Để đọc có liên quan, xem: Hướng dẫn: Hướng dẫn Thuế Thu nhập Cá nhân .)

Khái niệm cơ bản

Sự tăng vốn là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của một tài sản. Nói cách khác, giá mua - giá mua = tăng vốn (nếu giá của tài sản mà bạn mua giảm, kết quả sẽ là một khoản lỗ vốn). Và, giống như những người thu thuế muốn cắt giảm thu nhập của bạn (thuế thu nhập), họ cũng muốn cắt giảm khi bạn nhận thấy bất kỳ khoản đầu tư nào của bạn. Sự cắt giảm này là thuế lợi nhuận.

Đối với mục đích thuế, điều quan trọng là hiểu được sự khác biệt giữa lợi nhuận thực hiện và chưa thực hiện. Lợi ích không được nhận ra cho đến khi an ninh đã đánh giá cao sẽ được bán. Ví dụ: nói rằng bạn mua một số cổ phiếu trong công ty và đầu tư của bạn tăng đều đặn ở mức 15% trong một năm, và vào cuối năm này, bạn quyết định bán cổ phần của mình. Mặc dù đầu tư của bạn đã tăng lên kể từ ngày bạn mua cổ phần, bạn sẽ không nhận ra bất kỳ lợi nhuận nào cho đến khi bạn bán chúng.

Theo nguyên tắc chung, bạn không phải trả bất kỳ khoản thuế nào cho đến khi bạn nhận ra lợi ích - sau khi tất cả, bạn cần phải nhận được tiền mặt (bán ít nhất một phần của đầu tư của bạn) theo thứ tự để trả bất kỳ khoản thuế nào.

Các khoảng thời gian nắm giữ

Nhằm mục đích xác định mức thuế suất của một khoản đầu tư, một khoản đầu tư có thể được giữ trong một trong hai khoảng thời gian: ngắn hạn (một năm hoặc ngắn hơn) và dài hạn (nhiều hơn một năm và ít hơn năm năm). Hệ thống thuế ở Hoa Kỳ được thiết lập để mang lại lợi ích cho nhà đầu tư dài hạn. Các khoản đầu tư ngắn hạn gần như luôn luôn bị đánh thuế cao hơn các khoản đầu tư dài hạn.

Ví dụ

Nói rằng bạn đã mua 100 cổ phần của cổ phiếu XYZ ở mức 20 đô la mỗi cổ phiếu và bán chúng với giá 50 đô la mỗi cổ phần và nói rằng bạn rơi vào khung thuế theo đó chính phủ tính lợi nhuận dài hạn của bạn ở mức 15%. Bảng dưới đây tóm tắt cách lợi ích của bạn từ cổ phiếu XYZ bị ảnh hưởng.

Mua 100 cổ phiếu @ $ 20	$ 2, 000
Đã bán 100 cổ phần @ $ 50	$ 5, 000
Vốn thu được	3 000
Thu nhập từ lãi <1599 > $ 450	Lợi nhuận sau thuế
$ 2, 550	Chú Sam đang đánh răng vào 450 đô la lợi nhuận của bạn. Nhưng nếu bạn giữ cổ phiếu dưới một năm (tăng vốn ngắn hạn), lợi nhuận của bạn sẽ bị đánh thuế thu nhập bình thường, tùy thuộc vào tiểu bang bạn sinh sống, có thể gần 40%. Lưu ý một lần nữa rằng bạn chỉ phải trả thuế lợi tức vốn khi bạn đã bán khoản đầu tư của bạn hoặc nhận ra lợi ích.Hầu hết mọi người nghĩ rằng 450 đô la mất thuế là lần cuối cùng lo lắng của họ, nhưng điều đó quan niệm sai lầm là nơi bắt đầu vấn đề thực sự với sự tăng vốn - trừ khi bạn là một nhà đầu tư mua và nắm giữ thật sự. Vì hợp chất - hiện tượng thu nhập tái đầu tư tạo ra thu nhập nhiều hơn - rằng 450 đô la có thể có giá trị hơn nếu bạn giữ nó đầu tư. Nếu bạn mua và bán cổ phiếu mỗi vài tháng, bạn đang làm suy yếu tiềm năng của thu nhập của bạn: thay vì cho phép họ hợp chất, bạn đang cho họ đi để thuế.

Một lần nữa, điều này tất cả đi xuống đến sự khác biệt giữa một lợi ích chưa thực hiện và thực hiện. Để chứng minh điều này, chúng ta hãy so sánh các hậu quả về thuế đối với lợi nhuận của một nhà đầu tư dài hạn và một nhà đầu tư ngắn hạn. Nhà đầu tư dài hạn này nhận ra rằng năm qua năm ông có thể trung bình 10% hàng năm trở lại bằng cách đầu tư vào quỹ tương hỗ và một vài cổ phiếu blue chip. Nhà đầu tư ngắn hạn của chúng tôi không phải là bệnh nhân; anh ấy cần một số hứng thú. Anh ta không phải là thương nhân trong ngày, nhưng anh ta thích buôn bán một năm, và anh ta tự tin rằng anh ta có thể đạt được mức tăng 12% mỗi năm. Đây là tổng thể sau thuế của họ hiệu suất sau 30 năm. ( Thời hạn (10%) Ngắn hạn (12%)

Đầu tư ban đầu < Mức tăng vốn sau một năm

0

1200 $ Thuế đã thanh toán @ 20% 0

240 $	Giá trị sau thuế> 10 000 $
trong một năm	$ 11,000	$ 10, 960
Giá trị sau thuế trong 30 năm	139 $, 595	$ 120, 140
Bởi vì nhà kinh doanh ngắn hạn của chúng tôi liên tục phần tiền thuế của ông, nhà đầu tư dài hạn của chúng tôi, người đã cho phép tất cả tiền của ông để tiếp tục kiếm tiền, kiếm được gần 20.000 đô la nữa - mặc dù ông có thu nhập thấp hơn. Nếu cả hai người đều có cùng tỷ suất lợi nhuận, kết quả thậm chí còn đáng kinh ngạc nữa. Thực tế, với tỷ suất lợi nhuận 10%, nhà đầu tư ngắn hạn chỉ kiếm được 80.000 USD sau thuế.	Sự thay đổi liên tục trong các khoản đầu tư nắm giữ, dẫn đến việc thanh toán thuế thu nhập và hoa hồng cao, được gọi là churning. Các nhà quản lý danh mục đầu tư và người môi giới vô đạo đức đã bị buộc tội làm lu mờ, hoặc giao dịch tài khoản của khách hàng quá mức để tăng tiền hoa hồng, mặc dù nó làm giảm lợi nhuận.	Làm gì?
Có một số cách để tránh tăng vốn:	Đầu tư dài hạn:	Nếu bạn quản lý để tìm được các công ty lớn và giữ chúng lâu dài, bạn sẽ phải trả mức thuế lợi tức thấp nhất. Tất nhiên, nói bao giờ cũng dễ hơn làm. Nhiều yếu tố có thể thay đổi qua nhiều năm, và có nhiều lý do hợp lệ khiến bạn có thể muốn bán sớm hơn bạn dự đoán.
Các kế hoạch nghỉ hưu:	Có rất nhiều loại kế hoạch nghỉ hưu, như 401 (k) s, 403 (b), Roth IRA và IRA truyền thống. Chi tiết thay đổi theo từng kế hoạch, nhưng nói chung, lợi ích chính là đầu tư có thể phát triển mà không phải chịu thuế lợi tức.Nói cách khác, trong một kế hoạch nghỉ hưu, bạn có thể mua và bán mà không bị mất một vết cắt cho chú Sam. Ngoài ra, hầu hết các kế hoạch không yêu cầu người tham gia đóng thuế cho đến khi họ rút khỏi kế hoạch. Vì vậy, không chỉ tiền của bạn sẽ phát triển trong một môi trường không phải đóng thuế, nhưng khi bạn gỡ nó ra khỏi kế hoạch nghỉ hưu, bạn có thể sẽ ở trong một khung thuế thấp hơn.	Sử dụng lỗ vốn để bù đắp lại lợi nhuận

: Chiến lược này không được khuyến khích như các khoản khác vì đầu tư của bạn phải giảm giá trị để có thể thực hiện việc này. Nhưng nếu bạn gặp khó khăn, bạn có thể tận dụng nó bằng cách giảm thuế cho lợi ích của bạn đối với các khoản đầu tư khác. Giả sử bạn được đầu tư đồng thời vào hai cổ phiếu: một cổ phiếu của công ty tăng 10%, và một công ty khác giảm 5%. Bạn có thể trừ đi khoản lỗ 5% từ mức tăng 10% và do đó làm giảm số tiền bạn kiếm được từ việc tăng vốn. Rõ ràng, trong một tình huống lý tưởng, tất cả các khoản đầu tư của bạn sẽ được đánh giá cao, nhưng thiệt hại xảy ra, do đó, điều quan trọng để biết bạn có thể sử dụng chúng để giảm thiểu những gì bạn có thể nợ thuế. Tuy nhiên, có một giới hạn về số tiền mất mát vốn mà bạn có thể sử dụng so với lợi ích vốn của bạn.

Dòng dưới

Thu nhập từ vốn rõ ràng là một điều tốt, nhưng thuế mà bạn phải trả cho chúng là không. Hai cách chính để giảm thuế bạn phải trả là giữ cổ phiếu trong thời gian dài hơn một năm và để cho phép các khoản đầu tư không phải nộp thuế hợp nhất trong các tài khoản tiết kiệm hưu trí. Đạo đức của câu chuyện là: bằng cách áp dụng tư duy mua và nắm giữ và tận dụng các lợi ích của kế hoạch nghỉ hưu, bạn có thể bảo vệ tiền của mình từ Bác Sĩ và tận hưởng sự kỳ diệu của việc ghép đôi cùng một lúc.