Cổ phiếu ngân hàng nhỏ là cổ phiếu của ngân hàng khu vực và cộng đồng hoặc các quỹ tiết kiệm, các công ty nhỏ hơn so với các ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn, như Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 26-0 16% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Có một vài lý do mạnh mẽ để các nhà đầu tư xem xét tiếp xúc với cổ phiếu ngân hàng nhỏ.

Trong năm 2016, dường như Ngân hàng Dự trữ Liên bang đã đi đến góc độ nới lỏng định lượng (QE) và dự định tăng dần lãi suất. Tỷ lệ tăng sẽ làm lợi cho các ngân hàng khu vực và cộng đồng thông qua các ngân hàng thương mại hoặc đầu tư lớn; các ngân hàng bán lẻ nhỏ thường lấy được phần trăm lớn hơn thu nhập từ lãi ròng, sự khác biệt giữa lãi suất trung bình mà ngân hàng trả cho người gửi tiền và mức lãi suất trung bình mà họ cho vay.

Một yếu tố tích cực nữa đối với các cổ phiếu ngân hàng nhỏ là một số sự giảm bớt của chính phủ liên bang về các quy định cực kỳ hạn chế theo Đạo luật Dodd-Frank và các điều khoản về tài chính khác các luật đã được thông qua sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Các chủ ngân hàng khu vực đã có những bước đi thuyết phục các nhà lập pháp rằng các hoạt động kinh doanh của họ đang bị tổn thương không công bằng do các quy định rộng rãi, nhằm vào các công ty tài chính lớn chứ không phải các ngân hàng cộng đồng địa phương. Vào năm 2015, Cục Dự trữ Liên bang đã nới lỏng một số quy định cho vay và mua lại đối với các ngân hàng khu vực. Các công ty ngân hàng nhỏ đang sẵn sàng để có được một lợi thế đáng kể so với các ngân hàng thương mại lớn về mặt tương đối ít bị cản trở bởi các quy định của liên bang và chi phí tuân thủ.

Mặc dù có rất nhiều loại ETFs cho ngành ngân hàng và tài chính dành cho các nhà đầu tư, nhưng không dễ tìm thấy một ngân hàng nhỏ có vốn đầu tư nhỏ. Ngay cả các ETF của ngân hàng bao gồm một số công ty nhỏ, hoặc phương pháp trọng số chỉ số nghiêng về cổ phiếu vốn nhỏ, vẫn có xu hướng có danh mục đầu tư chiếm ưu thế bởi các ngân hàng tương đối lớn như SunTrust Banks (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc 59. 85-0 92%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), với giá trị vốn hoá thị trường gần 20 tỷ USD.

Tuy nhiên, First Trust NASDAQ ABA Community Bank ETF (NASDAQ: QABA

QABAFT NASDAQ ABA52 24-0 46% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) do First Trust phát hành Các cố vấn trong năm 2009, gần như là một đầu tư thuần túy trong các cổ phiếu ngân hàng nhỏ. Ngân hàng cộng đồng ETF tập trung vào các công ty nhỏ chủ yếu thông qua việc trang điểm cho chỉ số chuẩn của nó, Chỉ số Ngân hàng Cộng đồng NASDAQ OMX ABA.Chỉ số này được hình thành từ ngân hàng được liệt kê bởi NASDAQ và các cổ phiếu tiết kiệm được xác định bởi Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ (ABA), nhưng nó đã loại trừ 50 công ty ngân hàng lớn nhất của U. cùng với các công ty có thẻ tín dụng hoặc chuyên môn quốc tế. Kết hợp với phương pháp trọng số vốn hóa thị trường nghiêng về chỉ số cho các công ty nhỏ, kết quả cuối cùng là danh mục đầu tư với khoảng 85% tài sản dành cho cổ phiếu ngân hàng nhỏ và cổ phiếu nhỏ. Ngay cả với cổ phiếu vốn hóa trung bình chỉ chiếm dưới 20% danh mục đầu tư, giá trị vốn hóa bình quân gia quyền của ETF chỉ là 2 USD. 4 tỷ, là mức thấp nhất trong danh mục ETF của khu vực. Tính đến tháng 6 năm 2016, First Trust ETF này đã quản lý tài sản trị giá 157 triệu đô la (AUM). Với mức giá chào bán trung bình là 0,39%, tính thanh khoản tương đối thấp khiến nó không phù hợp với thương nhân thường xuyên và chỉ thích hợp với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hơn về đầu tư.

Danh mục, Lệ phí và Hoạt động Danh mục đầu tư bao gồm khoảng 150 cổ phiếu ngân hàng. Tỷ lệ giữa giá cổ phiếu (P / B) bình quân trọng số của quỹ nắm giữ chỉ là 1. 4, làm cho ETF này hấp dẫn để đánh giá các nhà đầu tư. Sự hấp dẫn đó được củng cố bởi thực tế là các cổ phiếu giá trị chiếm đa số trong danh mục; 85% chứng khoán quỹ được phân loại là cổ phiếu có giá trị và chỉ có 15% cổ phần được phân loại là cổ phiếu tăng trưởng hoặc tăng trưởng / giá trị. Ba danh mục cổ phiếu hàng đầu là Ngân hàng Chữ ký (NASDAQ: SBNY NHNNVN131 51-0 07%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

), TFS Financial Corporation (NASDAQ: TFSL

TFSLTFS Financial Corp15 47-0 51%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và East West Bancorp Inc. (NASDAQ: EWBC EWBCEast West Bancorp Inc59 13-0. 99% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tỷ lệ danh mục đầu tư hàng năm là 19%. Tỷ lệ chi phí cho First Trust NASDAQ ABA Community Bank ETF là 0. 6%, cao hơn một chút so với mức trung bình của tài chính là 0. 45%, nhưng vẫn thấp hơn một số ETF của ngân hàng khác, với tỷ lệ chi phí cao như là 0. 95%. Lợi tức cổ tức 12 tháng của quỹ là 1,36%. Lợi nhuận trung bình năm năm trung bình năm năm, tính đến tháng 6 năm 2016, là 10,2%, vượt trội so với mức trung bình của năm là 8,06%. Quỹ này, cùng với hầu hết các ETF của ngành tài chính, đã giảm trong năm 2016, nhưng lỗ 6. 37% của nó là một kết quả tốt hơn so với mức trung bình của năm 2009 là 9,94%. Morningstar đánh giá sự tin cậy đầu tiên của NASDAQ ABA Community Bank ETF, trên cơ sở năm năm, như trên trung bình cả về rủi ro và lợi nhuận.