Trái phiếu thường được coi là đồng bằng và nhàm chán khi so sánh với cổ phần. Đây có thể là trường hợp, nhưng trái phiếu có thể cung cấp một mức độ ổn định mà cổ phiếu, do sự biến động của chúng, thường không thể khớp. Điều này đặc biệt đúng với các quỹ trái phiếu, có thể cung cấp một nguồn thu nhập ổn định và an toàn và ổn định cho một danh mục đầu tư.
Trong bài này chúng tôi sẽ xem xét một số yếu tố, bao gồm cả phong cách đầu tư và khả năng chịu rủi ro, mà các nhà đầu tư nên xem xét trước khi thực hiện đầu tư vào các quỹ trái phiếu. (Để biết thêm thông tin, xem Đánh giá Quỹ Trái phiếu: Giữ Đơn giản .)

Mục tiêu của hầu hết các quỹ trái phiếu là tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư bằng cách đầu tư vào một loạt trái phiếu tạo ra dòng thu nhập lành mạnh và ổn định. Đối với hầu hết các quỹ, không có một sự tập trung vào sự đánh giá vốn như các quỹ cổ phần.

Các nhà đầu tư phải xác định liệu các đặc điểm tạo thu nhập của quỹ trái phiếu có phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ hay không là một phần của quá trình nghiên cứu. Ví dụ, một nhà đầu tư đã nghỉ hưu tập trung vào việc bổ sung thu nhập của mình có thể phù hợp với đầu tư của quỹ trái phiếu. Mặt khác, một cặp vợ chồng muốn tiết kiệm tiền cho việc học hành của con mình có thể sẽ đầu tư tiền của họ vào kế hoạch 529 đầu tư vào chứng khoán, bởi vì mục tiêu của họ là tăng lương của họ, do đó khi đứa trẻ đạt đến độ tuổi đại học, sẽ có đủ tiền học phí. Trong trường hợp này, giáo sư đã nghỉ hưu quan tâm nhất về việc tạo ra một nguồn thu nhập tương đối đáng tin cậy, mà quỹ trái phiếu có thể cung cấp. Đôi vợ chồng, mặt khác, đang tìm kiếm sự tăng trưởng, chứ không phải thu nhập. Như vậy, sự biến động ngắn hạn của các khoản đầu tư cổ phần không phải là một vấn đề, vì họ không có ý định sử dụng tiền trong một thời gian dài.
Nhìn chung, nhiều quỹ trái phiếu và quỹ trái phiếu được coi là có nguy cơ thấp hơn, vì phần lớn, chủ sở hữu trái phiếu sẽ nhận được tiền gốc trên trái phiếu miễn là trái phiếu được giữ để trưởng thành.

Tuy nhiên, có nguy cơ vỡ nợ, có thể dẫn đến một phần hoặc toàn bộ khoản nợ gốc có thể làm cho một số quỹ trái phiếu có rủi ro. Điều quan trọng là xác định các rủi ro liên quan đến bất kỳ khoản đầu tư nào kể cả quỹ trái phiếu do đặc điểm rủi ro khác nhau.

Ví dụ, các nhà đầu tư nên cảm thấy rất an toàn trong một quỹ đầu tư đầy đủ vào các chứng khoán do chính phủ hậu thuẫn, như Kho bạc, nhưng phải thận trọng hơn đối với các quỹ đầu tư vào chứng khoán hoặc trái phiếu như các công cụ này có nguy cơ cao hơn. Hơn nữa, vì các quỹ trái phiếu có thể mua khá nhiều trái phiếu như một phần của quá trình đa dạng hóa của họ, họ có thể phát huy hiệu quả hơn các khoản trái phiếu của họ rủi ro. Nói cách khác, bởi vì một quỹ trái phiếu đang đầu tư cho các nhà đầu tư trong một số trái phiếu khác nhau, các nhà đầu tư sẽ được cách ly với những thiệt hại lớn hơn họ nếu họ đầu tư vào trái phiếu.Như vậy, các quỹ trái phiếu có xu hướng thu hút các nhà đầu tư không ưa rủi ro. (999) Quản lý danh mục đầu tư

Hầu hết chúng ta không có kinh nghiệm hoặc kỹ năng để quản lý một danh mục đầu tư trái phiếu lớn hoặc quy mô danh mục đầu tư để có được một danh mục đầu tư đa dạng của trái phiếu như nhiều thương mại với giá từ $ 1, 000 trở lên. Ngoài ra, nhiều người trong chúng ta không có thời gian để cống hiến để tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, như họp với quản lý và phân tích các văn bản Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC). Tuy nhiên, các quỹ trái phiếu có cùng lợi thế như bất kỳ quỹ tương hỗ nào mà họ có các nhà quản lý danh mục đầu tư và một nhóm nghiên cứu cố gắng lựa chọn chứng khoán tốt nhất có thể để thêm vào danh mục đầu tư của quỹ. Do đó, khi đầu tư vào quỹ trái phiếu, nhà đầu tư có thể có lợi từ đầu tư có quản lý và có thể sở hữu một số trái phiếu khác với chi phí thấp hơn nhiều so với mua trái phiếu. Một trong những khoản đầu tư lớn nhất vào quỹ trái phiếu là tính thanh khoản tương đối mà nó mang lại cho các nhà đầu tư so với đầu tư cá nhân trái phiếu.
Nếu một nhà đầu tư sở hữu một công ty XYZ trái phiếu doanh nghiệp cần phải bán lô hàng của mình một cách nhanh chóng, họ sẽ phải kiểm tra thị trường, hoặc với một nhà môi giới cho một báo giá hiện tại và xem bên nào có thể quan tâm đến việc mua liên kết. Đây không phải là một nhiệm vụ đặc biệt khó khăn, nhưng vì có thể thiếu sự thiếu hụt chung của vấn đề, việc bán bảo mật với mức giá thuận lợi có thể không dễ dàng. (Để tìm hiểu thêm, xem

Trái phiếu doanh nghiệp: Giới thiệu về rủi ro tín dụng

.)

Ngược lại, dễ dàng hơn để thanh lý một vị trí trong quỹ trái phiếu. Nếu một nhà đầu tư muốn bán một phần hay toàn bộ khoản đầu tư, họ chỉ đơn giản có thể đặt một lệnh bán với người môi giới và sẽ được thực hiện vào đêm đó hoặc họ có thể nạp vào quỹ này mà cần phải thực hiện trong vòng bảy ngày kể từ ngày yêu cầu. Ngoài ra, khi bán một quỹ trái phiếu thường không có sự khác biệt giữa giá bán và giá trị thị trường, không bao gồm phí giao dịch. Bottom Line Quỹ trái phiếu không dành cho tất cả mọi người, nhưng đối với những người tìm kiếm sự quản lý chuyên nghiệp, đa dạng hóa và tạo thu nhập, họ có thể làm được. Tất nhiên, trước khi mua bất kỳ khoản bảo mật hoặc quỹ nào, hãy xem xét các nhu cầu và mục tiêu của bạn, và tìm kiếm sự tư vấn của kế toán viên hoặc nhà tư vấn khác.