Kể từ khi thành lập của công ty Công nghệ sinh học Nasdaq ProShares Ultra Nasdaq (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53 86-1 34% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) vào ngày 7 tháng 4 năm 2010, được tư vấn bởi ProShares Advisors LLC. và được quản lý bởi J. P. Morgan Công ty Dịch vụ Nhà đầu tư, quỹ giao dịch trao đổi đã tạo ra một năm 61. 01% trở lại, tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015. Quỹ tập trung phần lớn cổ phần của nó trong các công ty công nghệ sinh học và dược phẩm được liệt kê trên Nasdaq. BIB là ETF tận dụng lợi thế và nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư hai lần tỷ suất lợi nhuận hàng ngày của nó, chỉ số Nasdaq Biotechnology Index. Vì BIB là ETF tận dụng vốn, người quản lý quỹ phải cân bằng lại sự nắm giữ của nó hàng ngày để duy trì mức độ phơi nhiễm thích hợp.

Quỹ này nhằm cung cấp kết quả đầu tư hàng ngày này bằng cách ký hợp đồng hoán đổi với các đối tác khác nhau và cổ phiếu phổ thông trong các công ty thành phần trong Chỉ số CNSH Nasdaq. Ví dụ: tính đến ngày 4 tháng 8 năm 2015, một phần quỹ nắm giữ hàng đầu của Quỹ bao gồm Nasdaq Biotechnology Index Swap - Societe Generale; iShares Swote Biotech - Morgan Stanley &; Công ty TNHH Quốc tế PLC; Chỉ số Công nghệ sinh học Nasdaq Swap - Ngân hàng Mỹ; Biogen Hợp nhất; Amgen Incorporated; Tổng công ty Celgene; và Khoa học Gilead kết hợp.

Các đặc tính

Công nghệ sinh học ProShares Ultra Nasdaq ETF là một lựa chọn ETF được thừa hưởng phổ biến trong thị trường dược phẩm và dược phẩm Nasdaq. Mặc dù BIB phải cân bằng lại danh mục đầu tư hàng ngày nhưng nó có tỷ lệ doanh thu thấp 41%, tính đến ngày 31 tháng 5 năm 2015.

BIB có tỷ lệ chi phí cao là 0,95%, có thể do sự tái cân bằng giữ nó. Thương nhân và nhà đầu cơ cần lưu ý rằng tỷ lệ chi phí không bao gồm phí môi giới hoặc phí giao dịch. Phí giao dịch và hoa hồng khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới. ETF được tận dụng trên thị trường chứng khoán Nasdaq, và các nhà đầu cơ và các nhà đầu cơ có thể bán nó trên nhiều nền tảng khác nhau. Giống như tất cả ETFs, BIB có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp.

Trong khi tất cả các khoản đầu tư có rủi ro, ETF với một sự tập trung hẹp trong một vài ngành nói chung dễ bay hơi hơn các quỹ đa dạng hơn. Vì BIB chủ yếu đầu tư vào hợp đồng hoán đổi trên Chỉ số Công nghệ sinh học Nasdaq và các công ty thành phần trong chỉ mục, quỹ này ít đa dạng hơn các quỹ ETF khác, như SPDR S &; P 500 ETF Trust, và do đó mang nhiều rủi ro hơn. Các nhà kinh doanh và các nhà đầu cơ của quỹ này nên tập trung vào việc thử nghiệm lâm sàng các cổ phiếu hàng đầu của BIB thành công hay không, nếu một đơn thuốc mới được chấp thuận hoặc từ chối và nếu một loại thuốc được FDA chấp thuận hoặc bác bỏ.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, dựa trên số liệu năm năm sau, BIB có alpha, so với S &; P 500 Total Return USD Index, trong tổng số 36.49; một phiên bản beta, chống lại S &; P 500 Tổng số Quay trở lại USD Index, của 1. 75; một giá trị r-squared là 76. 42; và tỷ lệ Sharpe là 1. 80. Dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), alpha của BIB cho thấy nó đã vượt trội so với S &; P 500 TR USD Index hàng năm 36. 49%. Phiên bản beta của quỹ cho thấy về mặt lý thuyết 75% biến động hơn so với S &; Chỉ số P 500 TR; điều này có thể báo hiệu BIB mang rủi ro nhiều hơn. Tỷ lệ Sharp của BIB là 1.80, khi đo so với S &; Tỷ suất Sharpe của chỉ số TR 500 là 1,34, cho thấy BIB có thể cung cấp lợi nhuận cao hơn so với chỉ số trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Giá trị r của BIB cho thấy 76. 42% sự biến động giá trong quá khứ của nó đã được giải thích bởi sự biến động của chỉ số S & P 500 TR Index. Các nhà kinh doanh và các nhà đầu cơ nên lưu ý những số liệu thống kê này chỉ phản ánh hoạt động trong quá khứ và không đảm bảo quỹ sẽ thực hiện tương tự trong tương lai.

Kể từ khi BIB là ETF tận dụng, nó không thích hợp cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ. Công nghệ sinh học ProShares Ultra Nasdaq ETF phù hợp nhất với các thương nhân và nhà đầu cơ, những người muốn tiếp xúc với chỉ số Nasdaq Biotechnology Index trong một ngày. Tương tự như vậy, dựa trên số liệu thống kê của MPT, quỹ phù hợp nhất với các nhà đầu cơ và nhà đầu cơ với mức độ chấp nhận rủi ro cao.