Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã làm nổi bật sự chú ý của quốc tế đối với các chứng khoán được thế chấp. Các khoản thế chấp dưới quyền thu hồi, đóng gói lại và bán trong số các công ty tài chính đã mất giá trị và đóng một vai trò quan trọng trong cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu của Mỹ. Kể từ đó, các quy định đã được thắt chặt và các chứng khoán có bảo đảm về tài sản thế chấp có lợi nhuận cao lại đem lại lợi nhuận. Các nhà phân tích tín dụng, những người có kinh nghiệm cho vay mua nhà, và các chuyên gia tài chính khác đang có nhu cầu là các nhà phân tích chứng khoán lùi về tín dụng

Chứng khoán thế chấp là gì?

Chứng khoán được thế chấp là các khoản thế chấp nhà ở và thương mại cá nhân được nhà kinh tế cho vay (còn gọi là người khởi tạo) và bán lại như một sản phẩm tài chính mới cho một công ty khác. Khi các khoản thế chấp này được tổng hợp, các luồng thanh toán hàng tháng kết hợp của họ có thể được sử dụng để hỗ trợ thanh toán lãi suất và thanh toán gốc cho nợ. Sản phẩm mới được cấu trúc để ngay lập tức thanh toán một khoản tiền mặt một lần cho giá trị của một tài sản thông thường trả tiền chỉ ở những khoảng thời gian quy định. Việc thực hiện ngay lập tức tiền mặt sẽ làm thay đổi tài sản từ giá trị ban đầu của nó sang sản phẩm phái sinh vì nó có giá trị mới khác với giá trị gốc của tài sản. Lưu ý, dẫn xuất vẫn phải phản ánh giá trị tài sản cơ bản.

Nhiều loại công ty, từ các nhà đầu tư tổ chức đến các công ty bảo hiểm, mua các khoản vay này nhưng họ cần đảm bảo rằng sản phẩm có cấu trúc mới sẽ đầu tư tốt. Đây là nơi mà các nhà phân tích chứng khoán lùi về thế chấp đóng một vai trò quan trọng. Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đã làm sáng tỏ sự phức tạp và xuyên tạc của nhiều sản phẩm có cấu trúc. Sự thất bại của các khoản đầu tư này có thể là do cấu trúc của chứng khoán, trong đó chứng khoán được chia thành các đợt khác nhau (tiếng Pháp có nghĩa là lát). Sản phẩm mới không còn phản ánh chính xác giá trị và rủi ro của chứng khoán. Cả hai cơ quan xếp hạng và nhà đầu tư đều không nhận ra tình hình, đặc biệt là trong các đợt thấp hơn. Kết quả là các nhà phân tích chứng khoán được thế chấp ngày nay hoạt động trong một môi trường kiểm soát và điều chỉnh bổ sung.

Các nhà phân tích chứng khoán dựa trên thế chấp có thể làm việc ở phía bán (bên khởi tạo) hoặc bên mua (nhà đầu tư) và trách nhiệm thay đổi theo. Bên bán, các nhà phân tích có thể làm việc tại các ngân hàng đầu tư lớn và các tổ chức tài chính khác như các công ty thế chấp bảo lãnh cho vay. Các nhà phân tích bên bán thường chịu trách nhiệm về các vấn đề sau:

cung cấp phân tích tài chính cho mỗi khoản vay đề xuất

hỗ trợ bảo lãnh, cam kết và đóng cửa giao dịch

tổ chức và phân tích các đợt

• làm việc trong công ty quản lý tài sản, quỹ hưu trí hoặc quỹ đầu tư khác, hoặc công ty bảo hiểm.Tương tự với các nhà phân tích tín dụng mua nhà khác, các nhà phân tích của MBS chủ yếu tập trung vào việc xác định giá trị tương đối của một sản phẩm chứng khoán hóa và mô hình hoá rủi ro tín dụng đối với sự hấp dẫn về giá của từng chứng khoán. Các nhà phân tích phía bên mua thực hiện các bước sau:
• phân tích các khoản đầu tư chứng khoán có đảm bảo về thế chấp và đề nghị các công ty mua, giữ, hoặc bán
• phiếu bảo lãnh thế chấp mới

thực hiện lựa chọn quốc gia, ngành và trái phiếu thông qua thân nhân phân tích giá trị và tín dụng

• Cho dù ở phía mua hay bán, các nhà phân tích cần phải làm việc tốt dưới áp lực. Các nhà phân tích chịu trách nhiệm về bộ chứng khoán của họ. Họ nên có khả năng làm việc độc lập và có kỹ năng phân tích mạnh. Giờ làm việc và các điều kiện tương tự với giờ làm việc của các nhà phân tích bảo mật khác.
• Kỹ năng
• Trong khi cần có bằng cử nhân, hầu hết các công ty đều muốn có bằng thạc sỹ với mức độ tập trung tài chính hoặc kế toán. Các ứng cử viên mạnh nhất cũng là các nhà phân tích tài chính được chứng nhận (CFAs). Các công ty thỉnh thoảng tuyển dụng các nhà phân tích cấp thấp hoặc cấp ba từ đại học, nhưng hầu hết các nhà phân tích chứng khoán có thế chấp ở mức đầu vào đều có ít nhất 2 năm kinh nghiệm trong phân tích hoặc bảo lãnh các khoản cho vay bất động sản hoặc vay vốn. Kinh nghiệm với các chương trình cho vay của Fannie Mae và FHA và kiến ​​thức về mô hình, thương mại, cơ cấu và đánh giá chứng khoán cũng rất quan trọng.

Bồi thường

Mức lương hàng năm của các nhà phân tích chứng khoán có thế chấp có thể khác nhau tùy thuộc vào loại người sử dụng lao động và thị trường. Mức bồi thường trung bình hàng năm được liệt kê cho những công việc này là giữa $ 65,000 và $ 200,000 dựa trên dữ liệu từ Glassdoor. com. Biến lớn nhất là tiền thưởng có thể từ một phần trăm đến một mức lương hàng năm. Bởi vì mức độ chuyên môn hóa và kinh nghiệm cao, các nhà phân tích chứng khoán có khoản vay thế chấp thường có thu nhập cao hơn các nhà phân tích tín dụng nói chung.

Dây dưới cùng

Chuyên môn hóa các sản phẩm tín dụng có cấu trúc hoặc dẫn xuất như chứng khoán thế chấp thường đòi hỏi bằng cấp cao, chứng nhận và kinh nghiệm trước đây trong lĩnh vực thế chấp. Các nhà phân tích ở bên bán có nhiều khách hàng hơn. Về phía bên mua, các nhà phân tích có quyền tự chủ hơn nhưng phải có khả năng phát triển trong một môi trường áp lực cao. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính đã làm nổi bật các sản phẩm phái sinh và những hạn chế của các cơ quan xếp hạng, những người trong lĩnh vực này đang phải đối mặt với sự gia tăng trách nhiệm giải trình và kiểm tra.