Trừ phi doanh nghiệp của bạn có bảng cân đối kế toán của Apple, cuối cùng có thể bạn sẽ cần truy cập vào vốn. Trên thực tế, ngay cả nhiều công ty có vốn hóa lớn cũng thường yêu cầu bơm vốn để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn. Đối với các doanh nghiệp nhỏ, việc tìm ra mô hình tài trợ phù hợp là rất quan trọng. Lấy tiền từ nguồn sai và bạn có thể mất một phần công ty của bạn hoặc thấy mình bị khóa vào các điều khoản trả nợ làm suy yếu sự tăng trưởng của bạn trong nhiều năm tới trong tương lai.

-1->

Tài trợ nợ Tài trợ nợ cho doanh nghiệp của bạn là điều bạn hiểu rõ hơn bạn nghĩ. Bạn có khoản vay thế chấp hoặc ô tô? Cả hai đều là các hình thức cho vay nợ. Đối với doanh nghiệp của bạn, nó hoạt động theo cùng một cách. Tài trợ nợ là của ngân hàng hoặc tổ chức cho vay khác. Mặc dù các nhà đầu tư tư nhân có thể cung cấp cho bạn điều này nhưng đây không phải là tiêu chuẩn.

Đây là cách hoạt động. Khi bạn quyết định rằng bạn cần một khoản vay, bạn đi đến ngân hàng và điền vào một đơn. Nếu doanh nghiệp của bạn đang trong giai đoạn phát triển sớm nhất, ngân hàng sẽ kiểm tra tín dụng cá nhân của bạn.

AD:

Đối với các doanh nghiệp có cấu trúc công ty phức tạp hơn hoặc đã tồn tại trong một khoảng thời gian dài, các ngân hàng sẽ kiểm tra các nguồn khác. Một trong những điều quan trọng nhất là doanh nghiệp 'Dun & Bradstreet (D & B) tập tin. D & B là công ty nổi tiếng nhất để lập lịch sử tín dụng cho các doanh nghiệp. Cùng với lịch sử tín dụng kinh doanh của bạn, ngân hàng sẽ muốn kiểm tra sách của bạn và có thể sẽ hoàn thành công việc nghiên cứu cẩn thận khác. Trước khi nộp đơn, đảm bảo rằng tất cả hồ sơ kinh doanh đều hoàn chỉnh và được tổ chức. Nếu ngân hàng phê duyệt yêu cầu vay vốn của bạn, nó sẽ thiết lập các điều khoản thanh toán, bao gồm cả lãi suất.

AD:

Nếu quá trình nghe có vẻ giống như quá trình bạn đã trải qua rất nhiều lần để nhận khoản vay ngân hàng, bạn nói đúng.

Ưu đãi về khoản nợ Tổ chức cho vay không kiểm soát được cách bạn điều hành công ty của bạn, và nó không có quyền sở hữu. Một khi bạn trả lại khoản vay, mối quan hệ của bạn với người cho vay kết thúc. Điều đó đặc biệt quan trọng khi doanh nghiệp của bạn trở nên có giá trị hơn.

Lãi bạn trả cho việc vay nợ là khoản khấu trừ thuế như một khoản chi phí kinh doanh và cuối cùng, khoản thanh toán hàng tháng cũng như số tiền chi trả cho các khoản thanh toán là một chi phí đã biết có thể được tính chính xác trong các mô hình dự báo của bạn.

Nhược điểm về tài chính nợ Tuy nhiên, việc vay nợ cho doanh nghiệp của bạn có một số nhược điểm. Thêm khoản nợ vào chi phí hàng tháng của bạn giả định rằng bạn sẽ luôn có dòng vốn đổ vào để đáp ứng mọi chi phí kinh doanh bao gồm cả việc trả nợ. Đối với các công ty nhỏ hoặc sớm, những công ty này thường rất xa. Thứ hai, kể từ cuộc suy thoái gần đây, cho vay doanh nghiệp nhỏ đã giảm đáng kể. Mặc dù nó đang được cải thiện, nhưng vẫn không dễ dàng để nhận được nợ vay trừ khi bạn đang có đủ điều kiện.

U. S. Small Business Administration làm việc với các ngân hàng nhất định để cung cấp khoản vay cho các doanh nghiệp nhỏ. Một phần khoản vay được đảm bảo bằng tín dụng và toàn bộ niềm tin của chính phủ Hoa Kỳ. Được thiết kế để giảm nguy cơ cho các tổ chức cho vay, những khoản vay này cho phép các chủ doanh nghiệp, những người có thể không có đủ điều kiện để nhận tài trợ nợ. Bạn có thể tìm thêm thông tin về các khoản vay này và các khoản vay SBA khác trên trang web của SBA.

Tài trợ vốn cổ phần Nếu bạn đã từng xem loạt phim ăn khách của ABC, "Shark Tank", bạn có thể có một ý tưởng chung về cách thức tài chính vốn cổ phần hoạt động. Nguồn vốn cổ phần đến từ các nhà đầu tư, thường được gọi là các nhà đầu tư mạo hiểm hay các nhà đầu tư thiên thần. Một nhà đầu tư mạo hiểm thường là một công ty, chứ không phải là một cá nhân.

Công ty có các đối tác và đội ngũ luật sư, kế toán và tư vấn đầu tư thực hiện các nghiên cứu đầy đủ về bất kỳ đầu tư tiềm năng nào. Các công ty vốn mạo hiểm thường đầu tư vào các khoản đầu tư lớn (từ 3 triệu USD trở lên), và do đó quá trình này chậm và hợp đồng thường phức tạp.

Ngược lại, các nhà đầu tư thiên thần thường là những cá nhân giàu có muốn đầu tư một khoản tiền nhỏ vào một sản phẩm thay vì xây dựng một doanh nghiệp. Họ là hoàn hảo cho ai đó như các nhà phát triển phần mềm những người cần một infusion vốn để tài trợ cho sự phát triển của sản phẩm của mình. Nhà đầu tư Thiên thần di chuyển nhanh chóng và muốn các điều khoản đơn giản.

Lợi ích của việc Tài chính Vốn chủ sở hữu Lợi thế lớn nhất là bạn không phải trả lại tiền. Nếu doanh nghiệp của bạn lâm vào tình trạng phá sản, chủ đầu tư hoặc nhà đầu tư của bạn không phải là chủ nợ. Họ là chủ sở hữu một phần trong công ty của bạn, và do đó, tiền của họ bị mất cùng với công ty của bạn. Thứ hai, bạn không cần phải thanh toán hàng tháng, vì vậy thường có nhiều tiền mặt thanh toán hơn cho chi phí hoạt động. Cuối cùng, các nhà đầu tư hiểu rằng phải mất thời gian để xây dựng một doanh nghiệp. Bạn sẽ nhận được số tiền bạn cần mà không có áp lực phải nhìn thấy sản phẩm hoặc doanh nghiệp của bạn phát đạt trong một khoảng thời gian ngắn.

Nhược điểm của Tài chính Vốn chủ sở hữu Bạn cảm thấy thế nào khi có một đối tác mới? Khi bạn tăng vốn tài chính, nó bao gồm việc từ bỏ quyền sở hữu một phần của công ty bạn. Việc đầu tư nhỏ và rủi ro hơn, phần lớn cổ phần mà nhà đầu tư sẽ muốn. Bạn có thể phải từ bỏ 50% hoặc nhiều hơn công ty của bạn, và trừ khi bạn sau đó xây dựng một thỏa thuận để mua cổ phần của nhà đầu tư, đối tác sẽ mất 50% lợi nhuận của bạn vô thời hạn.

Bạn cũng sẽ phải tham vấn với các nhà đầu tư trước khi đưa ra quyết định. Công ty của bạn không còn là của bạn, và nếu nhà đầu tư có hơn 50% công ty của bạn, bạn có một ông chủ mà bạn phải trả lời.

Mezzanine Capital Đặt mình vào vị thế của người cho vay trong giây lát. Người cho vay đang tìm kiếm giá trị tốt nhất cho khoản tiền của mình so với rủi ro ít nhất. Vấn đề về nợ vay là người cho vay không được chia sẻ thành công của doanh nghiệp. Tất cả những gì nó nhận được là tiền của nó trở lại với lãi suất trong khi chấp nhận nguy cơ vỡ nợ.Lãi suất này sẽ không mang lại lợi nhuận ấn tượng bởi các tiêu chuẩn đầu tư. Có lẽ nó sẽ trả về một chữ số.

Vốn lửng thường kết hợp các tính năng tốt nhất của vốn chủ sở hữu và tài trợ nợ. Mặc dù không có cơ cấu tổ chức cho kiểu tài trợ kinh doanh này, nhưng vốn vay thường cho phép tổ chức cho vay chuyển đổi khoản vay sang vốn cổ phần trong công ty nếu bạn không trả nợ đúng hạn hoặc đầy đủ.

Ưu điểm của vốn láng bổng Loại khoản vay này phù hợp với một công ty mới đang tăng trưởng. Các ngân hàng miễn cưỡng cho vay với một công ty không có dữ liệu tài chính. Forbes báo cáo rằng các nhà cho vay ngân hàng thường tìm kiếm dữ liệu tài chính ít nhất ba năm, nhưng một doanh nghiệp mới hơn có thể không có nhiều dữ liệu cung cấp. Bằng cách thêm một lựa chọn để nắm giữ cổ phần sở hữu trong công ty, ngân hàng có nhiều hơn một mạng lưới an toàn, làm cho nó dễ dàng hơn để có được khoản vay.

Vốn lửng được coi là vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối của công ty. Việc hiển thị công bằng hơn là một nghĩa vụ nợ khiến công ty trông hấp dẫn hơn đối với các nhà cho vay trong tương lai. Cuối cùng, vốn lửng thường được cung cấp rất nhanh chóng và rất ít cần thiết.

Nhược điểm của Vốn lửng Thứ nhất, phiếu giảm giá hoặc lãi suất thường cao hơn, vì người cho vay xem công ty có nguy cơ cao. Vốn lửng cung cấp cho một doanh nghiệp đã có nghĩa vụ nợ hoặc vốn cổ phần thường phụ thuộc vào các nghĩa vụ đó, làm tăng nguy cơ mà người cho vay sẽ không được hoàn trả. Do rủi ro cao, người cho vay có thể muốn thấy lợi nhuận từ 20 đến 30%. Cuối cùng, giống như vốn chủ sở hữu, nguy cơ mất một phần đáng kể của công ty là rất thực.

Xin lưu ý rằng vốn lửng không phải là tiêu chuẩn như là nợ hoặc vốn cổ phần. Thỏa thuận cũng như hồ sơ rủi ro / khen thưởng sẽ cụ thể cho mỗi bên.

Bảng cân đối kế toán Hãy suy nghĩ về tài chính cá nhân của bạn trong một phút. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đang xin một khoản thế chấp nhà mới và bạn phát hiện ra một cách để tạo ra một thực thể pháp lý để lấy khoản vay của sinh viên, thẻ tín dụng và khoản nợ ô tô ra khỏi báo cáo tín dụng của bạn? Các doanh nghiệp có thể làm điều đó.

Tài chính ngoại bảng không phải là khoản vay. Đó chủ yếu là cách để giữ cho các khoản mua bán lớn trong bảng cân đối của công ty làm cho công ty trông bền hơn và ít chịu nợ hơn. Ví dụ, nếu công ty cần một thiết bị đắt tiền, nó có thể cho thuê nó thay vì mua nó hoặc tạo ra một thực thể mục đích đặc biệt (SPE) - một trong những "gia đình khác" mà có thể giữ mua trong bảng cân đối của nó. Các công ty tài trợ thường overcapitalizes SPE để làm cho nó trông hấp dẫn, nên SPE cần một khoản vay để phục vụ nợ.

Tài trợ ngoại bảng được quy định chặt chẽ và các quy tắc kế toán GAAP điều chỉnh việc sử dụng tài khoản. Loại hình tài trợ này không phù hợp với hầu hết các doanh nghiệp nhưng có thể trở thành một lựa chọn cho các doanh nghiệp nhỏ phát triển thành các cấu trúc doanh nghiệp lớn hơn.

Gia đình và Bạn bè Nếu nhu cầu cấp vốn của bạn tương đối nhỏ, đầu tiên hãy theo đuổi phương tiện ít tốn kém hơn.Gia đình và bạn bè tin tưởng vào công việc kinh doanh của bạn có thể cung cấp các điều khoản trả nợ đơn giản và thuận lợi để đổi lấy việc thiết lập mô hình cho vay tương tự như một số mô hình chính thức hơn. Ví dụ: bạn có thể cung cấp cho họ cổ phiếu trong công ty của bạn hoặc trả lại tiền giống như bạn sẽ thực hiện hợp đồng vay nợ, nơi bạn thực hiện thanh toán thường xuyên với lãi suất.

Dòng dưới cùng Khi bạn có thể tránh được nguồn tài chính từ một nguồn chính thức thường có lợi hơn cho doanh nghiệp của bạn. Nếu bạn không có gia đình hoặc bạn bè với các phương tiện để giúp đỡ, tài trợ nợ có thể là nguồn tài trợ dễ dàng nhất cho các doanh nghiệp nhỏ. Khi doanh nghiệp của bạn phát triển hoặc tiếp cận các giai đoạn phát triển sản phẩm sau này, việc tài trợ vốn cổ phần hoặc vốn lửng có thể trở thành lựa chọn. Khi nói đến tài chính và nó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của bạn, thì càng ít.