Không có gì lạ khi nghe quản lý của công ty nói về dự báo: "Doanh số của chúng tôi không đáp ứng được số dự báo" hoặc "chúng tôi cảm thấy tự tin về tăng trưởng kinh tế được dự báo và mong đợi vượt quá mục tiêu của chúng tôi. " Cuối cùng, tất cả các dự báo tài chính, cho dù về các chi tiết cụ thể của một doanh nghiệp, như tăng trưởng doanh thu, hoặc dự đoán về nền kinh tế như một toàn thể, được thông báo đoán. Trong bài báo này, chúng ta sẽ xem xét một số phương pháp dự báo tài chính, cũng như quá trình thực tế và một số rủi ro phát sinh khi chúng ta dự đoán tương lai.

AD:

TUTORIAL : Báo cáo tài chính

Phương pháp dự báo tài chính

Có một số phương pháp khác nhau mà theo đó một dự báo kinh doanh có thể được thực hiện. Tất cả các phương pháp này đều thuộc một trong hai cách tiếp cận bao quát: định tính và định lượng.

Các mô hình định tính

Các mô hình định tính nói chung đã thành công với các dự đoán ngắn hạn, trong đó phạm vi của dự báo còn hạn chế. Dự báo định tính có thể được xem như là chuyên gia theo định hướng, vì chúng phụ thuộc vào mavens thị trường hoặc thị trường như một toàn thể để cân nhắc với một sự nhất trí thông báo. Các mô hình định tính có thể hữu ích trong việc dự đoán sự thành công ngắn hạn của các công ty, sản phẩm và dịch vụ, nhưng phải đối mặt với những hạn chế do sự tin tưởng vào các dữ liệu có thể đo được. Các mô hình định tính bao gồm:

AD:

999 Nghiên cứu thị trường Chọn một số lượng lớn người tham gia vào một sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể để dự đoán có bao nhiêu người sẽ mua hoặc sử dụng nó sau khi tung ra.

• Phương pháp Delphi: Yêu cầu các chuyên gia thực địa đưa ra ý kiến ​​chung và sau đó tổng hợp chúng thành một dự báo. (Để biết thêm về mô hình định tính, hãy đọc
• Phân tích Định tính: Điều gì tạo nên một công ty lớn? ) Các mô hình định lượng

AD:

Các mô hình định lượng làm giảm yếu tố chuyên gia và cố gắng đưa yếu tố con người ra khỏi phân tích. Những cách tiếp cận này chỉ liên quan đến dữ liệu và tránh sự không ổn định của người dân nằm dưới số. Họ cũng cố gắng dự đoán những biến số như doanh số bán hàng, tổng sản phẩm quốc nội, giá nhà đất và như vậy sẽ là dài hạn, được tính bằng tháng hay năm. Các mô hình định lượng bao gồm:

Phương pháp tiếp cận chỉ số: Cách tiếp cận chỉ số phụ thuộc vào mối quan hệ giữa các chỉ số nhất định, ví dụ GDP và tỷ lệ thất nghiệp, vẫn không thay đổi theo thời gian. Bằng cách theo dõi mối quan hệ và sau các chỉ số dẫn đầu, bạn có thể ước tính hiệu suất của các chỉ số tụt hậu, bằng cách sử dụng dữ liệu chỉ số hàng đầu.

• Mô hình hoá kinh tế lượng: Đây là một phiên bản nghiêm ngặt hơn về mặt thống kê của phương pháp chỉ thị. Thay vì giả định rằng các mối quan hệ vẫn giữ nguyên mô hình toán kinh tế lượng kiểm tra tính nhất quán nội bộ của bộ dữ liệu qua thời gian và tầm quan trọng hoặc sức mạnh của mối quan hệ giữa các bộ dữ liệu.Mô hình kinh tế lượng đôi khi được sử dụng để tạo các chỉ số tùy chỉnh có thể được sử dụng cho một cách tiếp cận chỉ số chính xác hơn. Tuy nhiên, các mô hình kinh tế lượng thường được sử dụng trong các lĩnh vực học thuật để đánh giá các chính sách kinh tế. (Để có một lời giải thích cơ bản về áp dụng các mô hình kinh tế lượng, hãy đọc
• Khái niệm Cơ bản về Phân tích Kinh doanh .) Phương pháp Dòng Thời gian: Này đề cập đến một tập hợp các phương pháp khác nhau sử dụng dữ liệu trước đây để dự đoán các sự kiện trong tương lai. Sự khác biệt giữa phương pháp chuỗi thời gian thường có chi tiết tốt, như đưa ra nhiều dữ liệu gần đây hơn trọng lượng hoặc giảm giá các điểm ngoại lệ nhất định. Bằng cách theo dõi những gì đã xảy ra trong quá khứ, nhà tiên đoán hy vọng có thể đưa ra dự đoán tốt hơn trung bình về tương lai. Đây là loại dự báo kinh doanh phổ biến nhất bởi vì nó rẻ và thực sự không tốt hơn hay tồi tệ hơn các phương pháp khác.
• Mô hình tài chính là công cụ quan trọng trong dự báo kinh doanh và kế hoạch đầu tư. Nếu bạn muốn học các kỹ năng để đánh giá chính xác các hoạt động kinh doanh của bạn, hãy kiểm tra khóa học Mô hình Tài chính của Investopedia Academy với hơn 8 giờ đào tạo chuyên môn.] Dự báo là gì?

Có nhiều biến thể về mức độ thực tế khi nói đến dự báo kinh doanh. Tuy nhiên, ở cấp khái niệm, tất cả các dự báo đều theo cùng một quy trình.

1. Một vấn đề hoặc điểm dữ liệu được chọn. Đây có thể là một cái gì đó như "mọi người sẽ mua một máy pha cà phê cao cấp?" hoặc "Doanh số bán hàng của chúng tôi sẽ ra sao vào tháng 3 năm sau?"

2. Các biến lý thuyết và bộ dữ liệu lý tưởng được chọn. Đây là nơi mà các nhà tiên đoán xác định các biến liên quan cần được xem xét và quyết định làm thế nào để thu thập dữ liệu.

3. Giả định thời gian. Để cắt giảm thời gian và dữ liệu cần thiết để đưa ra dự báo, nhà tiên đoán đưa ra một số giả định rõ ràng để đơn giản hóa quy trình.

4. Một mô hình được chọn. Người dự báo sẽ chọn mô hình phù hợp với bộ dữ liệu, các biến và giả định đã chọn.

5. Phân tích. Sử dụng mô hình, dữ liệu được phân tích và dự báo được thực hiện từ phân tích.

6. Xác minh. Người dự báo so sánh dự báo với những gì thực sự xảy ra để điều chỉnh quá trình, xác định các vấn đề hoặc trong trường hợp hiếm hoi của một dự báo hoàn toàn chính xác, vỗ nhẹ vào lưng.

Các vấn đề Với dự báo

Dự báo kinh doanh rất hữu ích cho các doanh nghiệp, vì nó cho phép họ lên kế hoạch sản xuất, tài chính và vân vân. Tuy nhiên, có ba vấn đề khi dựa vào dự báo:

1. Dữ liệu luôn luôn là cũ. Dữ liệu lịch sử là tất cả những gì chúng ta phải làm và không có gì bảo đảm rằng những điều kiện trong quá khứ sẽ tồn tại trong tương lai.

2. Không thể đưa ra các sự kiện độc đáo hoặc bất ngờ, hay ngoại cảnh. Giả định là nguy hiểm, chẳng hạn như các giả định rằng các ngân hàng đã kiểm tra sàng lọc các khoản vay trước khi xảy ra tình trạng khủng hoảng dưới chuẩn và các sự kiện thiên nga đen đã trở nên phổ biến hơn do sự phụ thuộc vào dự báo của chúng tôi đã tăng lên.

3. Dự báo không thể tích hợp tác động của riêng họ.Bằng cách dự báo, chính xác hoặc không chính xác, các hành động của doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi một yếu tố không thể đưa vào như là một biến. Đây là một nút khái niệm. Trong một trường hợp xấu nhất, quản lý trở thành nô lệ cho dữ liệu lịch sử và các xu hướng hơn là lo lắng về những gì kinh doanh đang làm bây giờ.

Dự báo dưới đây có thể là một nghệ thuật nguy hiểm, bởi vì các dự báo trở thành trọng tâm cho các công ty và chính phủ, tinh thần hạn chế phạm vi hành động, bằng cách trình bày tương lai ngắn và dài hạn như đã được xác định. Hơn nữa, dự báo có thể dễ dàng bị phá vỡ do các yếu tố ngẫu nhiên không thể được kết hợp vào mô hình, hoặc họ có thể chỉ là đồng bằng sai từ đầu. Các tiêu cực sang một bên, dự báo kinh doanh không phải là đi bất cứ nơi nào. Được sử dụng đúng, dự báo cho phép các doanh nghiệp lập kế hoạch trước nhu cầu của họ, tăng cơ hội giữ lành mạnh thông qua tất cả các thị trường. Đó là một chức năng của dự báo kinh doanh mà tất cả các nhà đầu tư có thể đánh giá cao. (999) Kiểu dáng Trong Mô hình Tài chính

)