Ngoại hối, hay ngoại tệ, là một thị trường ngày càng phổ biến cho các nhà đầu tư và các nhà đầu cơ. Thị trường là rất lớn và thanh khoản, giao dịch diễn ra trên cơ sở 24 giờ và có một đòn bẩy lớn cho cả một thương nhân nhỏ. Hơn nữa, đây là cơ hội để trao đổi về vận mệnh của các quốc gia và nền kinh tế trái với những đặc thù riêng của các công ty.

Hướng dẫn: 10 luật giao dịch ngoại hối hàng đầu

Mặc dù có nhiều đặc điểm hấp dẫn, thị trường ngoại hối rộng lớn, phức tạp và tàn nhẫn cạnh tranh. Các ngân hàng lớn, nhà kinh doanh và quỹ chi phối thị trường và nhanh chóng kết hợp bất kỳ thông tin mới vào giá cả và tất cả những gì không thể cho một thương nhân tiền tệ để biết họ đang kinh doanh với bất kỳ thời điểm cụ thể nào.

Ngoại hối không phải là thị trường cho những người không chuẩn bị hoặc không biết gì. Để có thể thương mại ngoại tệ một cách hiệu quả trên cơ sở cơ bản, thương nhân phải có kiến ​​thức khi nói đến bảy loại tiền tệ chính. Kiến thức này nên bao gồm không chỉ các số liệu thống kê kinh tế hiện tại của một quốc gia mà còn là nền tảng của các nền kinh tế tương ứng và các yếu tố đặc biệt có thể ảnh hưởng đến tiền tệ. (Bảng Anh là một trong những đồng tiền giao dịch phổ biến nhất trên thế giới và bị ảnh hưởng nặng nề bởi các yếu tố này. Kiểm tra 5 Báo cáo Ảnh hưởng đến Đồng Bảng Anh .

Úc là nước không phải là một quốc gia đặc biệt, và đến năm 2009, nước này đứng thứ 13 trên thế giới về GDP và nhỏ hơn một phần mười về quy mô của Úc Hoa Kỳ, số 50 về dân số và số 19 về giá trị xuất khẩu của nước này. Tuy nhiên, đồng đô la Úc là một trong năm loại tiền tệ giao dịch thường xuyên nhất trên thị trường. Thật thú vị, đồng đô la Úc chỉ là một loại tiền tệ tự do kể từ năm 1983.

Úc chiếm tỷ trọng lớn trong số các nhà kinh doanh tiền tệ đến 3 G - địa chất, địa lý và chính sách của chính phủ. Địa chất đã tạo cho công ty tài nguyên thiên nhiên phong phú có nhu cầu cao, bao gồm dầu, vàng, nông sản, kim cương, quặng sắt, urani, niken và than. Địa lý đã định vị công ty là đối tác thương mại lựa chọn cho nhiều nền kinh tế đang phát triển nhanh ở Châu Á với nhu cầu về tài nguyên gần như không thỏa đáng. Chính sách của chính phủ đã dẫn tới lãi suất khá ổn định, chính phủ và nền kinh tế ổn định, thiếu sự can thiệp vào thị trường tiền tệ và cách tiếp cận phương Tây đối với hoạt động kinh doanh và luật pháp không phải lúc nào cũng điển hình trong khu vực. Mỗi đồng tiền giao dịch chính trên thế giới được kiểm soát (hoặc ít nhất có ảnh hưởng mạnh mẽ) bởi ngân hàng trung ương của nước phát hành. Trong trường hợp đồng đô la Úc, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).RBA là một tổ chức khá bảo thủ, và nó đã không có thói quen can thiệp rất thường xuyên trong thị trường tiền tệ. Hơn nữa, trong khi hầu hết các ngân hàng dự trữ đều có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát thì RBA coi đó là vấn đề nghiêm trọng, và Úc thường có một số lãi suất cao nhất ở các nước phát triển.

Điều đó cho thấy, ngay cả những mức lãi suất tương đối cao cũng không đủ để ngăn chặn một bong bóng nhà ở tại Úc. Cũng cần lưu ý rằng RBA thường bị thách thức bởi sự không lường trước được chu kỳ hàng hóa và ảnh hưởng của nó đối với cán cân thương mại và tài khoản vốn của hạt.

Kinh tế Đứng sau Đô la Úc

Về GDP (tính bằng đô la Mỹ), Úc là nước nằm trong danh sách các loại tiền tệ chính với nền kinh tế lớn thứ 13. Trong số các nước phát triển, Australia đang hướng tới sự phụ thuộc nặng nề vào hàng hóa. Khai thác mỏ (bao gồm cả năng lượng) chiếm trên 5% GDP của cả nước, với trọng tâm là niken … Nông nghiệp cũng là một thành phần quan trọng, vì khoảng 12% GDP gắn với nông nghiệp (và các ngành có liên quan), với tỷ lệ phần trăm lớn đầu ra ra nước ngoài.

Tài nguyên của Úc không có tác động tích cực đến nền kinh tế của đất nước. Ngay cả với chính sách tự do hoá kinh tế bắt đầu từ đầu những năm 1980, Australia chưa bao giờ phát triển được một ngành sản xuất trong nước phát đạt. Thay vào đó, nước này có thâm hụt tài khoản vãng lai lớn và mức nợ nước ngoài khá cao. Úc cũng đã phải chịu bong bóng nhà ở quốc gia của mình, và Úc có một số mức lãi suất cao nhất ở các nước phát triển. (Biết được các yếu tố và các chỉ số cần quan sát sẽ giúp bạn theo kịp tốc độ phát triển của thị trường ngoại hối). Các mô hình kinh tế được thiết kế để tính tỷ giá hối đoái ngoại tệ "đúng" thường là không chính xác khi so sánh với tỷ giá thị trường thực tế, một phần là do mô hình kinh tế thường dựa trên một số lượng rất nhỏ các biến số kinh tế (đôi khi chỉ là một biến duy nhất như lãi suất). Tuy nhiên, các nhà kinh doanh kết hợp nhiều dữ liệu kinh tế vào các quyết định kinh doanh của họ và triển vọng đầu cơ của họ có thể tự thay đổi lãi suất khi nhà đầu tư lạc quan hoặc bi quan có thể đẩy một cổ phiếu ở trên hoặc dưới giá trị mà các nguyên tắc cơ bản của họ đề xuất.

Dữ liệu kinh tế chủ yếu bao gồm việc phát hành GDP, doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp, lạm phát và cân bằng thương mại. Các tài khoản này được phát hành đều đặn và nhiều công ty môi giới cũng như nhiều nguồn thông tin tài chính khác như Tạp chí Wall Street 999 và Bloomberg cung cấp thông tin này một cách tự do. Các nhà đầu tư cũng nên chú ý đến thông tin về việc làm, lãi suất (bao gồm cả các cuộc họp theo lịch trình của ngân hàng trung ương) và luồng tin tức hàng ngày - thiên tai, cuộc bầu cử và các chính sách mới của chính phủ có thể ảnh hưởng đáng kể đến tỷ giá hối đoái.

Tuy nhiên, với Úc, còn có những yếu tố khác cũng cần phải theo dõi. Nền kinh tế của Úc được thúc đẩy bởi hàng hóa (cả kim loại và ngũ cốc), và báo cáo về trồng trọt, thời tiết, mùa màng, sản lượng khai thác mỏ và giá kim loại đều có thể di chuyển đồng đô la Úc. May mắn thay, dữ liệu này không phải là khó tìm - Cục Kinh tế và Khoa học Nông nghiệp và Thuỷ sản của Úc (ABARES) đưa ra các báo cáo thường xuyên được cung cấp miễn phí trên internet. Cùng với những đường này, sức mạnh của đồng đô la Úc liên quan chặt chẽ với việc tiếp xúc với châu Á và chu kỳ hàng hóa, cũng như một vị trí chống lại chu kỳ tương đối so với các loại tiền tệ khác. Nhu cầu ở Trung Quốc, Ấn Độ và ở mức độ thấp hơn của Nhật Bản, đối với các nguồn tài nguyên thiên nhiên đã đẩy đồng đô la Úc lên trong các chu kỳ vừa qua, chỉ để giảm sau đó khi nhu cầu hàng hoá suy yếu.

Nói chung, giá cả hàng hóa cao hơn tạo áp lực suy thoái (hoặc ít nhất là lạm phát) ở hầu hết các nền kinh tế phát triển. Vì vậy, khi giá tài nguyên cao làm cho thương nhân lo ngại về sự bền vững của sức khoẻ và tăng trưởng của các nền kinh tế ở Châu Âu, Bắc Mỹ và Nhật Bản, nền kinh tế Úc sẽ khỏe mạnh hơn. Đó là vị trí của đồng đô la Úc như là một lựa chọn phổ biến cho các thương nhân muốn kéo dài tiếp xúc với hàng hóa và / hoặc nhu cầu tài nguyên ở Châu Á, trong khi đi xa với các nước có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí đầu vào cao hơn.

Các yếu tố duy nhất đối với đồng đô la Úc Việc kiểm soát lãi suất và lạm phát ở Úc cũng rất phức tạp do sự phụ thuộc rất lớn của quốc gia này vào các mặt hàng và cơ sở công nghiệp trong nước tương đối nhỏ. Điều này dẫn đến thâm hụt tài khoản vãng lai lớn và liên tục trong hầu hết lịch sử sau Thế chiến thứ hai của Úc. Mặc dù nợ của Úc không lớn như một tỷ lệ phần trăm của GDP, nhưng sự gia tăng chi tiêu của chính phủ đang đặt vấn đề này lên bảng như là mối quan tâm tiềm ẩn.

Đồng tiền của Úc cũng không biến động theo chu kỳ và biến động. Hầu hết các nền kinh tế phát triển chủ yếu đều buôn bán song song với nhau (do ít nhất là một phần do các mối liên kết thương mại mở rộng giữa hai nước), nhưng nền kinh tế của Úc lại khác. Úc sản xuất tương đối ít trong sản xuất xuất khẩu và phần lớn hàng xuất khẩu của nước này sang các nền kinh tế đang phát triển của châu Á. Điều đó nói rằng, trong khi Úc có một mức độ độc lập nhất định so với các nền kinh tế lớn khác trên thế giới, sức khoẻ của nó gắn chặt hơn với giá hàng hoá và sự biến động đã tạo ra sự biến động lớn về tiền tệ trong quá khứ.

Carry Trade Úc thường là một nửa số carry carry bắt nguồn từ tiền Nhật. Do lãi suất ở Nhật quá thấp nên tỷ lệ của Úc rất cao, và các khu vực ít nhiều chồng chéo về mặt thời gian, các tài sản bằng đô la Úc đã là những cổ phiếu hấp dẫn đối với thương nhân buôn bán. Do sự liên kết này, đầu cơ về chuyển đổi lãi suất ở cả hai quốc gia có thể có tác động không cân xứng đến đồng tiền.Chiến lược này có thể đem lại lợi nhuận ngay cả khi cặp đồng tiền không di chuyển xu nào. Kiểm tra Các giao dịch tiền tệ 101

.)

Các yếu tố khu vực

Úc thường nổi bật ở khu vực vì đặc biệt chính phủ ổn định và môi trường thương mại nói chung. Điều đó nói rằng sự trỗi dậy của Trung Quốc đang tác động đến vai trò của Úc trong khu vực; Trung Quốc là một điểm đến hữu hiệu hơn cho các nhà đầu tư ở Đông Nam Á, những người muốn di chuyển tài sản ra nước ngoài. Trung Quốc và Ấn Độ cũng có những tác động đáng kể đến hiệu quả kinh tế và thương mại của Úc. Ấn Độ và Trung Quốc đều là những nhà nhập khẩu lớn các mặt hàng sản xuất ở Úc và Australia lần lượt là nước nhập khẩu lớn máy móc và hàng tiêu dùng sản xuất tại các nước này.

Dãi dưới cùng

Tỷ giá ngoại tệ rất khó tiên đoán, và hầu hết các mô hình hiếm khi hoạt động trong thời gian ngắn. Mặc dù các mô hình kinh tế hiếm khi hữu ích đối với các nhà kinh doanh ngắn hạn nhưng điều kiện kinh tế lại tạo ra xu hướng dài hạn. Úc là một quốc gia khá giàu có, nhưng nhỏ và phụ thuộc vào các mặt hàng nông nghiệp và khai thác mỏ. Lãi suất cao và các chi phí không cạnh tranh làm cho các doanh nghiệp Úc cạnh tranh và đất nước này không có cơ sở hạ tầng sản xuất mạnh. Với ý nghĩ đó, đồng đô la Úc có thể tiếp tục thương mại trên cơ sở giá cả hàng hóa, sức khoẻ của các nhà nhập khẩu tài nguyên lớn của châu Á và mức lãi suất cao. Mặc dù nền kinh tế Úc nên là mối quan tâm của người Úc, nhưng không chắc rằng đồng đô la Úc sẽ giảm dần kể cả khi đồng NDT của Trung Quốc trở nên quan trọng hơn trong khu vực.