Các lệnh dừng lỗ là một ý tưởng hay khi kinh doanh các quỹ ETFs? Những gì bạn sắp đọc có thể không chính thống, nhưng nếu mục tiêu của bạn là lợi nhuận, thì bạn có thể muốn xem xét thông tin được tìm thấy bên dưới.

ETF Stop-Loss = Rủi ro lớn

Điều này có vẻ như lạc hậu lúc ban đầu, nhưng nếu bạn áp dụng logic với loại hình thương mại này thì bạn sẽ thấy nó không có ý nghĩa. Ví dụ: nếu bạn sử dụng lệnh thị trường mất dần trên ETF và ETF tạm thời giao dịch với giá trị giảm xuống giá trị tài sản ròng (NAV), điều gì sẽ xảy ra? Vị thế của bạn sẽ bán ra khi ETF đang giảm giá. Bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn giảm điểm dừng để bán hàng của bạn không được kích hoạt ở dưới cùng, nhưng đó vẫn không phải là một thương mại tốt. Bạn cũng có thể cố gắng để thực hiện một chiến lược arbitrage, nhưng điều này là phức tạp và sẽ yêu cầu thanh khoản, tốc độ và nhiều vốn. (Để biết thêm, xem: Giới thiệu về các loại đơn đặt hàng .)

AD:

Hầu hết các ETF đều theo dõi một chỉ mục. Hãy sử dụng SPDR S & P Retail ETF (XRT XRTSPDR S & P Bán lẻ 88. 40% Tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) làm ví dụ. Nếu XRT giảm hơn 10% trong một ngày, thì bạn sẽ biết điều gì đó không ổn. Chỉ đơn giản là không thể cho tất cả các cổ phiếu trong chỉ số S & P Retail Select Industry Index giảm 10% hoặc nhiều hơn cùng một lúc - bất kể điều kiện kinh tế và thị trường. Nếu điều này xảy ra, có thể là do lỗi trong môi trường giảm và không thanh khoản. Điều này có nghĩa là XRT sẽ phải quay trở lại giá trị thực của nó. Đây chính là nơi bạn muốn tăng vị trí của mình, không bán. Thật không may, nếu bạn đang sử dụng một lỗ-dừng, sau đó bạn sẽ bán.

Nếu bạn có liên quan đến thị trường chứng khoán thì bạn có thể gặp tất cả các nhà kinh doanh, nhưng hãy thu hẹp lại thành hai loại: nghiệp dư và nghiệp dư . Nhà kinh doanh nghiệp dư sẽ có vài màn hình chạy cùng một lúc, có tiếng T. V. tiếng rít rì rầm trong nền, và đôi chân của ông ta nằm trên một chiếc bàn gỗ gụa khi ông cựa mình trên điếu xì gà và nhìn vào bạn với không khí ưu việt. Anh ấy là một chàng trai mặc trang phục mặc dù làm việc ở nhà và sở hữu một chiếc xe sang trọng về tín dụng.

AD:

Thương gia chuyên nghiệp có nhiều sự lén lút với sự giàu có của mình. Ông có thể có T. V. trên, nhưng luôn luôn trên mute và chỉ cho các ticker. Anh ta có thể áp dụng phân tích kỹ thuật, nhưng anh ta biết rằng để có được niềm tin thực sự trong thương mại, anh ta phải biết các nguyên tắc cơ bản của thương mại, đòi hỏi phải nghiên cứu sâu. Đơn giản là không thể có niềm tin thực sự ở một vị trí nếu chỉ áp dụng phân tích kỹ thuật. Một thương nhân chuyên nghiệp có kỷ luật và niềm tin, và không có cảm xúc. Điểm thứ hai, cảm xúc, không chỉ liên quan đến việc không lo lắng, mà còn là một chiếc máy hung dữ.Thậm chí nếu không phải là do lỗi trong thị trường không thanh khoản, nếu một nhà kinh doanh chuyên nghiệp thấy rằng một ETF đang giao dịch tốt dưới mức cần , dựa trên nghiên cứu, sau đó ông sẽ không nghi ngờ chính mình và bán. Thay vào đó, ông sẽ mua thêm gia tăng. Khi bạn có niềm xác tín thực sự, bạn không có sợ mua thêm cổ phần của một ETF theo khoảng thời gian định trước. Không bao gồm ETFs thừa hưởng, ETFs theo dõi một chỉ số sẽ không đạt $ 0. Do đó, thường chỉ là vấn đề thời gian trước khi sự hồi phục xảy ra. Trừ khi bạn muốn chờ đợi thời gian dài, bạn phải có xu hướng đúng, mà nên được dựa trên nghiên cứu cũng như phân tích kỹ thuật. Khi cả hai đều lạc quan, bạn có xu hướng đúng.

Ngoài ra, liên quan đến việc tính trung bình bằng đô la, bạn có thể muốn xem xét không bao giờ thêm vào một vị trí dưới điểm mua thấp nhất của bạn. Điều này có thể hạn chế tiềm năng tăng lên ở một mức độ nhất định, nhưng nó sẽ bảo toàn vốn. Hơn nữa, hãy đặt ra một giới hạn phân bổ vốn cho mỗi ETF và đa dạng hóa dài và ngắn, do đó bạn có thể kiếm tiền bất kể cách nào thị trường di chuyển. Nếu bạn dài về chất lượng cao nhất và ngắn chất lượng thấp nhất, đó chỉ là vấn đề thời gian trước khi lợi nhuận bắt đầu lăn vào. Và đừng lạm dụng. Để tránh tình cảm và phí giao dịch, tránh giao dịch trong ngày và dính vào xu hướng giao dịch. Đừng đi chơi. Hãy để trò chơi đến với bạn. (

Cách tránh đầu tư cảm xúc .) Stop-Loss = Giảm nguy cơ

Các lệnh dừng lỗ có giá trị, nhưng chỉ cho các cổ phiếu riêng lẻ. Không giống như ETF truyền thống, một cổ phiếu cá nhân có nhiều tiềm năng hơn để đi đến $ 0. Một điểm dừng có thể giúp bạn thoát khỏi rắc rối. Tất nhiên, nếu bạn có bất kỳ ý tưởng gì bạn đang làm và bạn không phải là vô cùng tham lam bằng cách lấy cổ phiếu penny vô vọng, sau đó bạn sẽ không sở hữu bất cứ điều gì có bất kỳ tiềm năng thực sự của phá sản. Tuy nhiên, có thể có những tình huống nguy hiểm.

Ví dụ: giả sử bạn nghĩ ban đầu một nhà bán lẻ sẽ thực hiện quay vòng và mua cổ phần trong cổ phiếu đó. Khi nó bật ra, nhà bán lẻ đó đã bỏ lỡ cơ hội và kết quả cuối cùng trong khi giảm chỉ dẫn cho năm tài chính. Công ty cũng nhận thêm nợ để giúp tài trợ cho các hoạt động hiện tại. Đó là một thảm hoạ tuyệt đối. Không có tin tốt ở đây, và rủi ro / phần thưởng là tàn bạo. Một thương nhân chuyên nghiệp sẽ thừa nhận thất bại và tiếp tục. Mặc dù không có gì đảm bảo rằng việc ngừng lỗ sẽ có hiệu quả mà bạn mong muốn do tiềm ẩn khoảng trống, nhưng vẫn nên đánh giá cao việc bạn sử dụng một trong các giao dịch đầu cơ mang tính đầu cơ. Để biết thêm thông tin, xem: Mức độ rủi ro của bạn là gì? )

Dòng dưới cùng

Khi nói đến các lệnh dừng lỗ, cách tiếp cận của bạn sẽ tùy thuộc vào việc bạn đang kinh doanh ETFs hoặc cổ phiếu cá nhân. Với một ETF truyền thống - trái ngược với ETF tận dụng - nếu bạn có xu hướng đúng dựa trên các nguyên tắc cơ bản và phân tích kỹ thuật và ETF lao dốc một cách không thường xuyên trên cơ sở ngắn hạn, đây là thời điểm tồi tệ nhất để dừng lỗ chơi.Đây là nơi bạn muốn mua nhiều hơn. Rủi ro lớn hơn với từng cổ phiếu bởi vì không có sự đa dạng hóa. Trong trường hợp này, một điểm dừng cần được xem xét kỹ lưỡng, đặc biệt nếu đó là một cuộc chơi suy đoán. (Xem thêm:

Xác định lại Stop-Loss .) Dan Moskowitz không có bất kỳ vị trí nào trong XRT.