Đối với các nhà đầu tư liên quan đến việc kiếm sống lâu hơn hoặc có khả năng chi trả các khoản chi phí hưu trí, hai lựa chọn đầu tư đang thu hút sự chú ý - một cho lời hứa của thu nhập được đảm bảo suốt đời và một cho cơ hội để kiếm được lãi suất cao hơn với nguy cơ tương đối thấp. Hưu bổng đang hấp dẫn những người sợ hãi nhất về thu nhập của họ, trong khi một số loại quỹ ETFs có thu nhập cố định giải quyết các lo ngại về các khoản chi phí hưu trí. Tùy chọn nào là tốt hơn tùy thuộc vào các yếu tố bao gồm các ưu tiên, ưu tiên và hoàn cảnh của từng cá nhân; có những rủi ro và phần thưởng cho cả hai.

Mặc dù có sự khác biệt niên kim có mục đích khác nhau, nhưng niên kim ban đầu được tạo ra để cung cấp một thu nhập được đảm bảo cho cuộc sống. Hằng năm hoặc khoản thu nhập hằng năm được lập ra như là một hợp đồng giữa một cá nhân và một công ty bảo hiểm nhân thọ trao đổi một khoản tiền cho một lời hứa của một khoản thanh toán hàng tháng mà cá nhân không thể sống lâu hơn. Một niên kim là phương tiện duy nhất có thể đảm bảo rằng một cá nhân sẽ không sống lâu hơn thu nhập của mình.

Mặc dù khoản tiền được coi là một khoản đầu tư không có rủi ro, sự đảm bảo thu nhập suốt đời chỉ mạnh bằng tình hình tài chính của hãng bảo hiểm nhân thọ. Các công ty bảo hiểm nhân thọ được chỉ định xếp hạng sức mạnh tài chính của A hoặc tốt hơn bởi A. M. Best Company được coi là có khả năng tuyệt vời để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại của họ.

Rủi ro lớn hơn với các khoản hưu bổng liên quan đến thanh khoản và khả năng duy trì sức mua của họ. Khi khoản thanh toán hàng tháng bắt đầu, khoản đầu tư trọn gói không thể huỷ ngang. Nếu người hưu trí chết sau khi nhận được một vài khoản thanh toán, số dư chính vẫn ở với công ty bảo hiểm. Có những sắp xếp niên kim trong đó một phần của hiệu trưởng có thể được hoàn lại cho người hưởng lợi, hoặc các khoản thanh toán có thể được cấu trúc như cuộc sống chung với sự sống sót. Tuy nhiên, các thoả thuận này làm giảm thanh toán hàng tháng dựa trên rủi ro bổ sung mà hãng bảo hiểm giả định. Ngoài ra, khoản thanh toán niên kim là cố định; theo thời gian, họ có thể không theo kịp lạm phát. Một số hợp đồng niên kim cung cấp một người cưỡi chi phí sinh hoạt có thể bù đắp cho mất sức mua, nhưng nó làm giảm thanh toán hàng tháng ban đầu.

Khi các ETF có thu nhập cố định tốt hơn

Thay vào đó, người về hưu có thể muốn xem xét các ETF đầu tư vào các cổ phiếu ưu tiên, có thể làm tăng đáng kể sản lượng mà không có nguy cơ gia tăng đáng kể. Cổ phiếu ưu đãi là một chéo giữa cổ phiếu phổ thông và trái phiếu. Mặc dù giá cổ phiếu có xu hướng đi cùng với giá cổ phiếu phổ thông của công ty nhưng nó cũng bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi sự chỉ đạo về lãi suất.Cổ tức cổ phần ưu đãi được đánh thuế ở mức tối đa là 20%, làm cho lợi suất sau thuế của họ thậm chí còn hấp dẫn hơn. Cổ phiếu ưu đãi được coi là an toàn hơn nhiều so với cổ phiếu phổ thông vì cổ tức của họ có ưu tiên cao hơn và phải được thanh toán trước cổ tức cổ phần phổ thông.

Chứng khoán ETF của tập đoàn iShares Hoa Kỳ ưu đãi (NYSEARCA: PFF

PFFiSh SP Hoa Kỳ PrfSt38 28-0 04%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) là quỹ lớn nhất trong thể loại của nó, với gần 17 tỷ USD tài sản đang được quản lý (AUM). Tính đến ngày 20 tháng 7 năm 2016, lợi nhuận của SEC là 5. 62%. Danh mục đầu tư của quỹ được đa dạng hóa rộng rãi, không có an ninh có trọng số lớn hơn 2. 45%. Hầu hết danh mục đầu tư được đầu tư vào chứng khoán BBB hoặc B-rated. Tỷ lệ chi phí là 0,47%.

Thu nhập cố định của ETF Nhược điểm

ETF có thu nhập cố định nhạy cảm với lãi suất. Trái phiếu và giá cổ phiếu ưu đãi có thể giảm khi lãi suất tăng. Trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi cũng chịu rủi ro tín dụng và rủi ro ngành công nghiệp. Xếp hạng tín dụng thấp hơn cho thấy rủi ro mất khả năng thanh toán gia tăng. Một số ngành công nghiệp cũng có rủi ro riêng của họ. Các cổ phiếu ưu đãi ETF có khuynh hướng đầu tư vào ngành tài chính bởi vì các ngân hàng là những tổ chức phát hành cổ phiếu ưu tiên. Một giải pháp pha trộn Không nên đầu tư một phần quá lớn vào danh mục đầu tư thu nhập hưu trí vào bất kỳ một khoản đầu tư nào. Những người nghỉ hưu quan tâm đến việc kiếm thu nhập lâu hơn và có thể đáp ứng được những nhu cầu về hưu trí của họ nên xem xét một giải pháp pha trộn - đầu tư một phần cho sản lượng cao hiện tại, như ETF cổ phiếu ưa thích, và đầu tư một phần như là bảo hiểm tuổi thọ với một năm.