Bản chất không thể đoán trước của thị trường chứng khoán làm cho việc quyết định đầu tư lâu hay bán ngắn là khó. Các nhà kinh doanh đuổi theo các xu hướng ngắn hạn, không có chiến lược đã được chứng minh, có thể thấy mình đang đi dạo nước hoặc thậm chí mất tiền và rơi vào tình trạng bất ổn của thị trường chứng khoán hơn là lợi dụng nó.

Một chiến lược gọi là "cặp kinh doanh" có thể giúp làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư và kiếm tiền trong các thị trường biến động. Một cặp thương mại là chiến lược kết hợp một vị trí dài trong một cổ phiếu với vị trí ngắn ở vị trí khác. Các nhà đầu tư sử dụng kỹ thuật này có thể kéo dài trên một cổ phiếu họ cảm thấy sẽ tốt hơn thị trường hoặc các công ty cùng ngành và ghép nó với một vị trí ngắn trong cổ phiếu mà họ cho là sẽ giảm về giá trị.

AD:

Là một chiến lược phòng ngừa rủi ro, mục đích là để đạt được lợi ích từ một phía của giao dịch bù đắp tổn thất của bên kia. Mặc dù hầu hết mọi người sử dụng từng cổ phiếu theo cặp, kỹ thuật này cũng có thể hoạt động tốt với các quỹ giao dịch (ETFs) bao gồm một khu vực cụ thể hoặc một chỉ số thị trường rộng. Ở đây chúng ta nhìn vào ETF cặp kinh doanh và cung cấp các ví dụ lịch sử, nơi họ đã có thể tạo ra lợi nhuận cho một thương nhân hiểu biết cặp.

Các ETF trong khu vực Thương mại ETFs đã trở nên phổ biến trong những năm qua, và một số ETFs thường có sẵn trong một khu vực nhất định. Mặc dù ETFs trong cùng một ngành có thể có các tên tương tự nhưng chúng rất khác nhau, cả về nguồn vốn họ đầu tư và lợi nhuận đầu tư.

Một trong những chủ đề đầu tư phổ biến nhất là các thị trường mới nổi, đặc biệt là ở Trung Quốc. Hai ETF lớn đầu tư đặc biệt vào cổ phiếu Trung Quốc bao gồm iShares FTSE / Tân Hoa Xã Trung Quốc 25 ETF và PowerShares Golden Dragon Halter China ETF. Ví dụ về một cặp thương mại có thể xảy ra ở đây, một nhà đầu tư tin tưởng vào Trung Quốc như một khoản đầu tư vững chắc, đồng thời tin rằng thị trường Trung Quốc có thể chững chiu, có thể kéo dài trên iShares FTSE / Tân Hoa Xã Trung Quốc 25 ETF và ngắn về PowerShares Golden Dragon Halter Trung Quốc dựa trên sự nắm giữ và chiến lược của ETF tương ứng.

AD:

Các ngành nghề nội khối như ngành này là loại thương mại ít phổ biến nhất. Mặc dù ETFs trong cùng một ngành có thể có những buổi biểu diễn không giống nhau trong một khoảng thời gian nhất định nhưng cơ hội thành công bị hạn chế vì sự khác biệt có thể sẽ hẹp hơn so với các cặp thương mại sử dụng ETF từ các khu vực khác nhau.

Các cặp ETF liên ngành Thương mại

Thay vì tập trung vào ETFs đầu tư vào cùng một lĩnh vực, chiến lược này phù hợp với các hợp đồng khác nhau để tạo ra một hàng rào danh mục đầu tư thật sự. Để làm được điều này, một nhà đầu tư sẽ là ngành hoặc ngành dài có triển vọng tốt nhất và rút ngắn các ngành có thể dễ bị suy thoái.

Chiến lược có ý nghĩa bởi vì các ngành cá thể có thể thực hiện khá khác nhau và từ thị trường nói chung. Ví dụ, trong suốt 4 tháng đầu năm 2008, chỉ số S & P 500 giảm 3%. Trong khoảng thời gian đó, các ETF hoạt động tốt nhất đều tập trung vào lĩnh vực năng lượng, với PowerShares DB Energy ETF lên 36%, và công ty hàng đầu là United States Natural Gas ETF, tăng 51%. Một cặp ETF liên ngành thương mại có thể đã trở nên hữu ích vào tháng 10 năm 2007, khi thị trường chứng khoán đạt mức cao mới, và nỗi sợ hãi về một cuộc khủng hoảng tín dụng có thể xảy ra tại U. S. bắt đầu đạt được những tiêu đề. Khu vực tài chính dường như run rẩy, bởi vì các vấn đề về tín dụng có tác động trực tiếp đến các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Fed đã sắp sửa hạ lãi suất nhiều lần và thị trường chứng khoán đã sẵn sàng cho một sự điều chỉnh. Một nhà đầu tư quan tâm đến thị trường, nhưng không muốn dỡ bỏ cổ phiếu của họ, có thể đã mua iShares Utilities ETF, bởi vì ngành công nghiệp tiện ích đã có những thay đổi trong thời gian khó khăn. Để bảo vệ chương trình chơi lâu dài trên iShares Utilities, nhóm có thể là Vanguard Financials ETF, đại diện cho một ngành dễ bị tổn thương.

Từ tháng 10 đến giữa tháng 5 năm 2008, iShares Utilities ETF mất 1% và Vanguard Financials ETF giảm 24%. Việc phòng ngừa không hoàn hảo bởi vì iShares Utilities đã không di chuyển cao hơn, nhưng việc rút ngắn ngành tài chính ETF làm cho thương mại rất có lợi nhuận. Mức tăng ròng 23% tốt hơn nhiều so với sự sụt giảm 9% của S & P 500 trong cùng một khoảng thời gian.

Chỉ số ETFs cặp Thương mại

Hàng năm, dòng tiền chảy vào và ra khỏi các loại tài sản khác nhau. Ban đầu, xu hướng đầu những năm 2000 liên quan đến các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã đánh bại các cổ phiếu vốn hóa lớn. Từ năm 2000 đến năm 2007, Russell 2000, một chỉ số vốn hóa nhỏ tăng 52%, trong khi chỉ số Dow Jones Industrial Average chỉ đạt 14%. Thông thường, một loại tài sản không đứng trên đầu trong hơn một vài năm trước khi rơi xuống đáy khi chu kỳ đầu tư tiến triển. Các nhà đầu tư muốn chơi luồng tiền trong tương lai giữa các loại tài sản có thể khai thác mô hình này với các cặp ETF giao dịch.

Trong năm 2007, ví dụ, tiền được đưa ra khỏi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và chuyển sang loại vốn đầu tư lớn lần đầu tiên trong năm. Các nhà đầu tư muốn duy trì thị trường nhưng muốn ngăn ngừa một vị thế lâu dài có thể đã mất đi Diamonds ETF, theo dõi mức trung bình ngành công nghiệp Dow Jones, và ngắn hạn của iShares Russell 2000 ETF, theo dõi các cổ phiếu nhỏ. Năm 2007, Diamonds tăng 6,5% và iShares Russell 2000 mất 2,7%, dẫn đến lợi nhuận ròng đạt được là 9,2%. Mặc dù thời gian của bất cứ thương vụ nào của cặp đôi là rất quan trọng, nhưng khía cạnh bảo hiểm rủi ro của chiến lược này làm giảm nguy cơ thương mại không đúng thời điểm. Nếu một nhà đầu tư không cảm thấy hoàn toàn chắc chắn về một vị thế mới của ETF lâu dài, có thể thận trọng với một khu vực hoặc chỉ số ETF có thể làm giảm nguy cơ thương mại mà không cần loại bỏ tất cả phần thưởng. Đối với những người có hiểu biết về sự biến động của thị trường, cặp đôi kinh doanh có thể là một cách có lợi nhuận để tận dụng lợi thế của nó.

Dưới cùng

Các cặp kinh doanh với ETFs có thể giúp các nhà đầu tư làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư và kiếm tiền ở những thị trường không chắc chắn. Tuy nhiên, với tất cả các giao dịch, nhà đầu tư nên nghiên cứu và tham khảo ý kiến ​​các chuyên gia trước khi giao dịch.