Cho đến nay, thị trường chứng khoán vào năm 2016 đã được khởi đầu để tồi tệ nhất của nó bắt đầu một năm mới trong lịch sử. Đã có một sự hợp lưu của các yếu tố để đổ lỗi, nhất là sự suy giảm nhanh chóng của giá dầu và những tai ương của thị trường chứng khoán Trung Quốc. Thậm chí nhiều khách hàng lâu năm của cố vấn tài chính cảm thấy hơi lo lắng. Đây có phải là bắt đầu một năm khác như năm 2008? Tôi sẽ mất tất cả số tiền mà tôi đã đạt được bằng cách lấy lời khuyên của bạn cho cuộc biểu tình của sáu năm qua cộng thêm?

AD:

Là một cố vấn tài chính, bạn có khuynh hướng thích hợp, đó là phải nói với khách hàng để tiếp tục tham gia khóa học. Dựa trên sự sụt giảm thị trường năm 2008-09 trong cuộc khủng hoảng tài chính, điều này đúng là điều đúng đắn để làm. Tuy nhiên, mỗi thị trường giảm chủ yếu là một chút khác biệt. Một số gợi ý lịch sử cho sự khởi đầu khủng khiếp này trong năm cho các nhà đầu tư là gì? (Để biết thêm thông tin, xem: Sự biến động: Cố vấn có thể giúp khách hàng dạ dày như thế nào .)

AD:

Một số Nghiên cứu

Trong một phần cho MarketWatch, cộng tác viên Simon Maierhofer chia sẻ một số nghiên cứu. Trong số những điểm ông đề cập đến là tác động tăng điểm của ông già Noel, bao gồm năm ngày giao dịch cuối cùng của năm cũ và hai ngày giao dịch đầu tiên của năm mới. Ngoài ra, năm ngày giao dịch đầu tiên của tháng Giêng cũng được sử dụng như là một phong vũ biểu cho năm. Nghiên cứu của ông cho thấy chỉ số tăng trưởng của ông già Noel có tỷ lệ chính xác là 67. 39% để dự đoán thời gian còn lại của năm sẽ dành cho thị trường chứng khoán. Năm ngày đầu của tháng Giêng có đánh giá chính xác là 65. 21%. Cả hai tỷ lệ phần trăm dựa trên số liệu sử dụng chỉ số S & P 500 từ năm 1970. Ông ta nói rằng kể từ năm 1970 đã có 10 trường hợp mà cả hai chỉ số đều âm tính. Trong 10 năm đó, chỉ có 2 trong số đó bị tiêu cực trong cả năm. Tuy nhiên, hai trường hợp của chỉ số giảm cho cả năm là cả hai năm bầu cử: 2000 và 2008.

AD:

Điều này có ý nghĩa gì?

Nếu các cố vấn tài chính xem xét nghiên cứu cho thấy rằng những năm bầu cử năm 2000 và năm 2008 đều kết thúc ở mức thấp trong cả năm sau khi cả hai cuộc biểu tình Santa Claus và 5 ngày đầu tiên của tháng 1 đều có thể kết luận rằng họ nên nói với khách hàng của họ để thực hiện một số điều chỉnh triệt để. Những khoản này có thể bao gồm 100% tiền mặt hoặc ít nhất là giảm đáng kể việc tiếp cận vốn cổ phần. Tuy nhiên, khi xem xét thêm, cả hai năm là năm giảm vì những lý do khác. Vào đầu năm 2000, chúng ta đã chứng kiến ​​sự bùng nổ của Bubble Dotcom, dẫn đến năm 2000, 2001 và 2002. Xu hướng này càng trầm trọng thêm bởi bi kịch ngày 11 tháng 9 nữa. Năm 2008 là giai đoạn giữa của cuộc khủng hoảng tài chính, phần lớn là do cuộc khủng hoảng nợ thế chấp dưới chuẩn được mô tả trong bộ phim gần đây "The Big Short"."(Để biết thêm thông tin, hãy xem: Làm thế nào để giúp khách hàng bị biến động bởi sự biến động .)

Nhanh chóng chuyển tiếp sang năm 2016 và chúng tôi có một bộ hoàn cảnh khác nhau. Lãi suất thấp, nhưng Fed đã tăng lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ vào cuối năm 2015. Họ đã chỉ ra rằng họ sẽ tiến hành từ từ ở đây. Nền kinh tế của Mỹ khá lành mạnh. Các khu vực khác trên thế giới có sự pha trộn lẫn nhau và chắc chắn giá dầu và các mặt hàng khác đang giảm đi là một chút hoang dã. Liệu tất cả điều này, kết hợp với thực tế là năm 2016 là một năm bầu cử, có nghĩa là cố vấn tài chính và khách hàng của họ nên giả định rằng đây sẽ là một năm xuống trên thị trường chứng khoán? Không cần thiết. Có lẽ sự tương quan dường như giữa hai chỉ số và năm bầu cử sẽ đúng. Tuy nhiên, mẫu cỡ hai năm không phải là một lý do tràn ngập để nói với khách hàng để thực hiện bất kỳ di chuyển căn bản với danh mục đầu tư của họ.

Hãy xem dài hạn

Dự đoán những gì thị trường chứng khoán sẽ làm trong năm 2016 hoặc bất kỳ năm nào, theo tôi, là một bài tập hoàn toàn vô ích. Đầu tư và kế hoạch tài chính là về việc xem xét mục tiêu của khách hàng, thời gian và khả năng chịu rủi ro của họ. Điều đó không có nghĩa là các cố vấn tài chính và khách hàng nên đặt nó và quên nó đi tiếp. Thay đổi hoàn cảnh của khách hàng và bắt đầu năm mới là thời điểm tốt để thảo luận về các mục tiêu, mục tiêu của khách hàng và bất kỳ thay đổi nào trong cuộc sống của họ hoặc tình huống của họ. Cuộc hội thoại này có thể dẫn đến một số thay đổi trong chiến lược đầu tư của họ bất kể thị trường có thể đứng vững. (Xem thêm: Làm thế nào đánh giá được năng lực của khách hàng đối với rủi ro .)

Các chiến lược thị trường giảm

Hầu hết tháng giêng đều giảm, bao gồm cả một số ngày tàn bạo trên thị trường. Trong thời kỳ suy thoái trên thị trường, có một vài điều cho cố vấn tài chính để làm cùng với khách hàng của họ.

Đi mua sắm. Nếu có một danh sách cổ phiếu, quỹ giao dịch chứng khoán (ETFs) hoặc quỹ tương hỗ có ý nghĩa cho danh mục đầu tư của khách hàng của bạn, đây có thể là thời điểm tốt để mua một số cổ phiếu. Như thường lệ, bạn sẽ muốn xem xét những tiềm năng nắm giữ này để đảm bảo rằng giá của họ bị chìm xuống như một phần của cuộc suy thoái thị trường tổng thể và không vì những lý do khác. (Để biết thêm chi tiết, xem: Giải thích về Cân bằng Khách hàng với Khách hàng .)

Xem lại những gì khách hàng của bạn sở hữu. Danh mục của họ đã bị giữ trong giai đoạn này và sự suy giảm của thị trường vào cuối mùa hè năm 2015 như thế nào? Có phần của danh mục đầu tư được thiết kế để giúp thời tiết suy giảm thị trường được thực hiện như mong đợi? Nếu điều chỉnh là cần thiết, làm cho họ.

Thu một số khoản lỗ về thuế. Trong quá trình tái cân bằng hoặc vì các lý do khác nếu khách hàng có một số cổ phần trong các tài khoản chịu thuế với tổn thất vốn chưa thực hiện, đây có thể là thời điểm tốt để nhận ra một vài trong số đó để có tổn thất để bù đắp cho sự tăng vốn trong năm nay hoặc trong năm năm sau. Như thường thì việc thu hái thuế phải được thực hiện chỉ khi nó có ý nghĩa tổng thể trong quá trình quản lý danh mục đầu tư của khách hàng. (Để biết thêm thông tin, xem: Ưu và khuyết điểm của việc Thu hằng Năm về Thu Thất .)

Tăng khoản đóng góp hưu bổng . Điều này luôn luôn là một điều tốt cho khách hàng phải làm, nhưng nếu khách hàng của bạn chưa hết mức đóng góp cho kế hoạch nghỉ hưu 401 (k) hoặc nơi làm việc khác thì đây là thời điểm tốt để khuyến khích họ làm như vậy. Với thị trường chứng khoán giảm điểm, họ đang mua ở mức giá thấp hơn với sự đóng góp của họ.

Dòng dưới cùng

Mặc dù các phương tiện truyền thông tài chính phản đối thị trường chứng khoán sụt giảm đã đánh dấu sự khởi đầu của năm 2016, các cố vấn tài chính sẽ làm cho khách hàng của họ thiệt hại bằng cách khuyên họ phải hành động quá mức. Họ nên là một tiếng nói của lý do, đặc biệt là cho khách hàng hoảng sợ. Điều chỉnh nếu cần, nhưng hãy tiếp cận lâu dài. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Các mẹo về Cách tư vấn tài chính có thể nói chuyện với khách hàng .)