Khu vực giá thích ứng (APZ) là một chỉ số kỹ thuật được xây dựng bởi Lee Leibfarth được mô tả lần đầu tiên trong Phân tích Kỹ thuật Cổ phiếu & Hàng hóa (Tháng 9 năm 2006 "Xác định Chuyển đổi Điểm: Thương mại với một Khu Giá Tùy chỉnh "). APZ là chỉ số dựa trên sự biến động xuất hiện dưới dạng một dải các dải được đặt trên biểu đồ giá cả. Đặc biệt hữu ích trong các thị trường không có xu hướng, chập chờn, APZ đã được tạo ra để giúp thương nhân tìm ra những điểm đột phá tiềm năng trên thị trường. Bài viết này sẽ xem xét các tính toán đằng sau APZ cũng như một số ứng dụng thương mại có thể có. (Các nguyên lý của tâm lý thị trường là cơ sở của mỗi và mọi công cụ biểu đồ Để tìm hiểu thêm, xem Tâm lý Thương mại và Các chỉ số Kỹ thuật .)

Các tính năng của APZ dựa trên mức trung bình động cơ mũ xấp xỉ mượt mà ngắn gấp đôi phản ứng nhanh với những thay đổi về giá với giảm tụt hậu. Một mức trung bình chuyển động mũ của một đường trung bình số mũ khác (EMA) được sử dụng để tạo ra mức trung bình phản ứng nhanh. Đường trung bình di chuyển theo số mũ cho biết trọng lượng hoặc giá trị nhiều hơn với dữ liệu giá gần đây nhất trong một khoảng thời gian nhìn lại được chỉ định. Điều này khác với mức trung bình di chuyển đơn giản (SMA), cho phép trọng lượng bằng nhau cho tất cả các điểm dữ liệu trong khoảng thời gian nhìn lại. Vì EMA nhấn mạnh đến hoạt động giá gần đây nhất, nên nó có thể phản ứng nhanh hơn với biến động giá hiện tại và những thay đổi trong điều kiện thị trường. APZ sử dụng giá đóng cửa của đường EMA năm kỳ của EMA 5 kỳ khác.

Thành phần thích nghi của tính toán của APZ là từ việc sử dụng một phạm vi thích ứng để đo lường sự biến động. Giá trị biến động này đạt được bằng cách tính mức EMA 5 giai đoạn của EMA 5 kỳ của mức cao hiện tại trừ đi mức giá hiện tại:

Giá trị biến động = EMA 5 kỳ của EMA 5 kỳ của (Cao - Thấp) Giá trị biến động sau đó được nhân với một hệ số lệch (ví dụ, một yếu tố lệch của hai) để tạo ra các dải trên và dải dưới. Các yếu tố sai lệch sẽ ảnh hưởng đến khoảng cách mà các ban nhạc xuất hiện từ mức giá trung bình; các yếu tố sai lệch cao hơn sẽ bao gồm giá cả lỏng lẻo hơn, các giá trị lệch thấp sẽ theo sát giá chặt chẽ hơn. Khi giá trị biến động đã được nhân với một yếu tố sai lệch cụ thể, giá trị biến động được thêm vào để tạo dải APZ trên, và trừ đi để xác định dải APZ thấp hơn:

- Giá trị biến động - Độ biến động của giá trị

Độ biến động của giá trị

=> Giá trị biến động

Nó hoạt động

Các tính toán của APZ tạo thành hai dải xuất hiện trên biểu đồ giá cả. Các vành đai APZ trên và dưới không đồng đều và không đối xứng.Ngược lại, các băng tần được hình thành bởi APZ tính đến sự biến động, và thay đổi hình dạng và chiều rộng (khoảng cách từ nhau) khi có thay đổi trong hoạt động giá. Nói chung, khoảng cách giữa các ban nhạc APZ trên và dưới sẽ tăng lên cùng với sự dao động giá lớn hơn, và sẽ thắt chặt trong thời gian giảm giá. Do đó, các dải rộng cho thấy sự biến động gia tăng và các dải hẹp thể hiện các khoảng thời gian biến động giảm. Điều này được thể hiện trong hình 1, một biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai Russell Russell e-mini vào năm 2000.

Hình 1: Biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai Russell Russell cho e-mini cho thấy các dải APZ phản ứng như thế nào với những thay đổi về sự biến động. Biểu đồ được tạo bằng TradeStation. Hoạt động giá có xu hướng chủ yếu nằm trong các ban nhạc của APZ. Khi giá vượt trên hoặc dưới các dải, nó đã lệch khỏi mức trung bình thống kê, và do đó giá có xu hướng trở lại mức trung bình thống kê bên trong các dải. Với ý định này, APZ có thể giúp thương nhân xác định điểm chuyển tiếp: khi giá vượt qua dải APZ trên, cơ hội bán hàng phát sinh từ khi giá đã kéo theo thống kê để quay trở lại trong các dải APZ; khi giá vượt qua dải APZ thấp hơn thì cơ hội mua sẽ xảy ra. (

3 Công cụ Kỹ thuật để Cải thiện Thương mại của Bạn .

)

Các ứng dụng thương mại

Chỉ số APZ có thể hữu ích cho bất kỳ khoảng cách thị trường hoặc biểu đồ, và đặc biệt phù hợp với các thị trường không có xu hướng biến động. Phương pháp cơ bản nhất để sử dụng APZ là nhập một vị trí ngắn (bán) khi giá đã vi phạm dải APZ trên; và ngược lại, đi vào một vị trí dài (mua) khi giá phá vỡ dải APZ thấp hơn. Hình 2 cho thấy một biểu đồ một phút của hợp đồng tương lai Russell Russell e-mini vào năm 2000. Các khu vực màu vàng, nổi bật cho thấy giá đã vượt qua hoặc dưới các dải APZ. Các trường hợp này cũng được đánh dấu bởi một chấm nhỏ màu xanh gắn liền với thanh giá mà xảy ra vi phạm. Hình 2: Biểu đồ một phút này của hợp đồng tương lai Russell Russell cho e-mini cho thấy giá đã vi phạm các dải APZ, được chỉ ra bởi các chấm màu xanh lam (với màu vàng nổi bật). Biểu đồ được tạo bằng TradeStation. Mặc dù APZ rất hữu ích trong việc thiết lập các cơ hội mua và bán tiềm năng, nhưng khả năng của nó được sử dụng như một hệ thống giao dịch độc lập là rất hạn chế. Do các dải APZ không cân đối nên các nhà giao dịch nên sử dụng các mục tiêu lợi nhuận và các kỹ thuật quản lý tiền tệ khác để đóng một vị trí giao dịch. Nói cách khác, các nhà giao dịch không nên chờ đợi một tín hiệu đối nghịch để đóng hoặc thay đổi vị trí.

Ngoài ra, như với hầu hết các chỉ số giao dịch, một chỉ số riêng có thể hữu ích cho việc xác nhận tín hiệu mua hoặc bán. Vì APZ thích hợp cho các thị trường dao động, một chỉ số đo lường xu hướng như Chỉ số hướng Trung bình (ADX) có thể có giá trị trong việc xác định cường độ tương đối của một xu hướng, do đó xác nhận hoặc bác bỏ tín hiệu APZ.ADX do Welles Wilder tạo ra có thể giúp thương nhân xác định những khu vực có xu hướng mất đi sức mạnh, và do đó xác nhận nơi mà sự đảo ngược giá có thể xảy ra, như được chỉ ra bởi APZ. ADX đo lường sức mạnh tương đối của một xu hướng, thể hiện trên thang từ 0 đến 100, và thường xuất hiện dưới dạng một đường cong dưới một biểu đồ giá. Các mức ADX dưới 30 và suy giảm thể hiện xu hướng suy yếu và có thể khẳng định cơ hội cho việc đảo chiều giá dự kiến ​​của APZ. Trong trường hợp mức ADX trên 30 hoặc tăng, xác nhận không xảy ra và cần thận trọng với bất kỳ tín hiệu APZ nào. ( ADX: chỉ số sức mạnh của xu hướng

.)

Hình 3 cho thấy một biểu đồ với cả chỉ số APZ và ADX. Ở đây, giá trị ADX vẫn còn trên 30 cho tất cả các trường hợp giá đã xâm nhập vào các dải APZ. Những tín hiệu đầu vào tiềm năng này do đó có thể bị bỏ qua, vì ADX đã không cung cấp bất kỳ xác nhận.

Hình 3: Biểu đồ 144 ký tự này của hợp đồng tương lai Russell Russell cho e-mini cho thấy chỉ số Adaptive Price Zone được sử dụng với ADX để xác nhận. Trong trường hợp này, giá trị ADX cao hơn cho thấy xu hướng vẫn còn mạnh, và do đó, tín hiệu APZ không được xác nhận. Biểu đồ được tạo bằng TradeStation. Kết luận Chỉ số kỹ thuật của APZ cung cấp cho các nhà kinh doanh phương pháp để xác định sự đảo chiều thị trường tiềm năng. Vì APZ hoạt động tốt nhất ở các thị trường phi thị trường, nên thương nhân nên sử dụng một chỉ số đo xu hướng kết hợp với APZ để tránh thương mại trong giai đoạn hoạt động thị trường có xu hướng mạnh.

Các yếu tố đầu vào cho APZ có thể được điều chỉnh để tương ứng với các công cụ giao dịch cụ thể, khoảng biểu đồ (chẳng hạn như hàng ngày hoặc năm phút) và tính khí thương mại. Thiết lập sai lệch sẽ có ảnh hưởng lớn nhất đến chỉ số, với giá trị nhỏ hơn theo giá gần hơn, và các giá trị lớn hơn cho phép giá có thể tăng trở lại giữa các dải APZ trên và dưới.

Dải giá là các chỉ số kỹ thuật phổ biến đối với thương nhân. Trong khi tương tự như các băng tần khác, chỉ số kỹ thuật của APZ sử dụng tính toán trung bình nhanh hơn cho phép APZ phản ứng nhanh hơn với biến động giá cả, đặc biệt là trong các thị trường biến động, nhanh nhạy.