Là một cố vấn tài chính, điều quan trọng là phải hiểu rõ những lợi ích và hạn chế của nhiều loại tài sản khác nhau. Trong khi họ duy trì nhiều đặc điểm giống như người tiền nhiệm của quỹ tương hỗ thì có năm điều về quỹ ETF mà bạn nên biết để đảm bảo rằng bạn cung cấp cho khách hàng những hướng dẫn tốt nhất.

Lựa chọn rẻ hơn

Khi giảm chi phí, ETF thường là một lựa chọn rẻ hơn nhiều so với quỹ tương hỗ truyền thống. Điều này là do cấu trúc độc đáo của họ và đối với tính thụ động của hầu hết ETFs.

Bởi vì ETF có thể mua và bán trên thị trường mở như cổ phiếu, các cổ đông cá nhân chỉ có thể bán cổ phần của họ cho một nhà đầu tư mới hơn là mua lại chúng với chính quỹ. Các nhà đầu tư quy mô lớn cũng được lựa chọn để mua lại cổ phần bằng hiện vật. Thay vì nhận tiền mặt, các nhà đầu tư tổ chức có thể giao dịch cổ phần của một ETF cho một rổ các cổ phiếu riêng lẻ bằng cổ phần của danh mục đầu tư. Điều này có nghĩa là các ETF ít có khả năng hơn các quỹ tương hỗ để thanh lý tài sản để bù đắp cho cổ đông.

Ngoài ra, ETFs là các quỹ được lập chỉ mục truyền thống được thiết kế để bắt chước các cổ phần và lợi nhuận của một chỉ mục nhất định. Bởi vì ETF được chỉ số chỉ mua và bán cổ phiếu khi chỉ số cơ bản bổ sung hoặc loại bỏ chúng khỏi danh sách, số lượng giao dịch mà các quỹ này làm cho mỗi năm là tối thiểu. Ít giao dịch thương mại có nghĩa là phí thấp hơn do khối lượng công việc giảm cho người quản lý quỹ.

Không phải Tất cả các ETF được tạo bằng

Mặc dù nhiều ETFs theo dõi cùng một chỉ mục, nhưng không phải tất cả ETFs đều được tạo ra như nhau. Nếu khách hàng của bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư không tốn kém để theo dõi một chỉ mục, ETF là một lựa chọn tuyệt vời. Tuy nhiên, hãy thực hiện một nghiên cứu nhỏ và bạn có thể thấy một sự thay đổi lớn về tỷ lệ chi tiêu trong số các quỹ cơ bản cũng làm cùng một điều.

Mặc dù bạn phải luôn cân nhắc đến trọng số tài sản của các quỹ khác nhau khi đưa ra đề xuất, nhưng phải trả một tỷ lệ chi phí cao chỉ để đầu tư vào ETF thương hiệu nổi tiếng có thể không phải là mối quan tâm tốt nhất của khách hàng của bạn. Các ETF được lập chỉ mục đều chịu rủi ro đầy đủ của thị trường, cả bull và gấu, và một tỷ lệ chi phí cao có thể làm suy yếu nghiêm trọng lợi nhuận trong dài hạn. Nếu có hai ETFs theo dõi cùng một chỉ mục và có các chiến lược cân bằng tương tự và lợi nhuận lịch sử, quỹ rẻ hơn có thể là lựa chọn tốt nhất của khách hàng của bạn.

Không chỉ dành cho các nhà đầu tư thụ động hơn nữa

Mặc dù ETFs thường được lập quỹ, sự phổ biến ngày càng tăng của họ đã thúc đẩy việc tạo ra nhiều sản phẩm khác nhau. ETFs không còn là lựa chọn đầu tư chơi an toàn. Tùy thuộc vào nhu cầu của khách hàng của bạn, bạn có thể tìm thấy các ETFs cụ thể theo từng ngành cụ thể, ETF tận dụng vốn vay để đẩy nhanh lợi nhuận và các quỹ chênh lệch sử dụng sự không hiệu quả của thị trường để tạo ra lợi nhuận nhỏ xíu hàng nghìn lần trong năm.

Nghiên cứu chi phí và rủi ro liên quan đến các sản phẩm này trước khi đưa ra khuyến nghị. Một số ETF có nhiều rủi ro hơn, chẳng hạn như ETFs thừa hưởng và ngược lại, không thực sự phù hợp với các nhà đầu tư trung bình. Ngoài ra, chiến lược kinh doanh tích cực của ETF quản lý tích cực có thể dẫn đến tỷ lệ chi tiêu cao hơn nhiều. Nếu khách hàng của bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm và cảm thấy thoải mái khi chấp nhận rủi ro lớn thì thế giới của ETFs là sân chơi của bạn.

Được xây dựng cho đầu tư ngắn hạn và dài hạn

Không giống như quỹ tương hỗ, ETFs là một khoản đầu tư lớn cho cả các nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn. ETF có thể được giao dịch trên thị trường mở và họ không mang theo tải, mua lại hoặc phí bán hàng liên quan đến hầu hết các quỹ lẫn nhau, vì vậy họ thường dễ dàng và rẻ tiền hơn trong thương mại. Trong khi giao dịch của ETF phụ thuộc vào hoa hồng môi giới, nhiều nền tảng giao dịch đã giới thiệu các chương trình giao dịch ETF không có hoa hồng.

Nếu khách hàng của bạn muốn một khoản đầu tư đa dạng có thể được giao dịch trong ngắn hạn để tạo ra lợi nhuận nhanh, ETFs là một sự lựa chọn phù hợp hơn nhiều so với quỹ tương hỗ.

Lợi ích về Thuế

Vì ETF có tỷ lệ doanh thu thấp hơn so với các quỹ tương đương do các hoạt động mua bán dựa vào thị trường và các hình thức mua lại bằng hiện vật, chúng cũng có xu hướng hiệu quả về thuế hơn. Khi một quỹ thanh lý tài sản để mua lại cổ đông, nó có thể kích hoạt phân phối lợi nhuận vốn cho tất cả các cổ đông, qua đó tăng thu nhập chịu thuế. Đây là lý do tại sao các khoản đầu tư quỹ ngắn hạn không được khuyến khích; việc mua lại cổ đông thường xuyên ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận và nghĩa vụ thuế của các cổ đông còn lại.

Các ETF được lập chỉ mục rất hiệu quả về thuế vì họ kiếm được rất ít giao dịch mỗi năm. Nếu khách hàng của bạn đang tìm cách đầu tư vào một sản phẩm có khả năng tạo ra lợi nhuận vừa phải trong dài hạn mà không tăng trách nhiệm thuế của mình trước khi mua lại, ETF được lập chỉ mục là một lựa chọn tuyệt vời.